Blanding penge og følelser er sjældent en god idé. Det næsten aldrig ender godt.

Men der er visse centrale tidspunkter i livet, hvor dette er især tilfældet, såsom når de går gennem en skilsmisse, at købe et hjem, eller efter at have tabt en elsket og arve en betydelig mængde penge.

Det er nemt i disse tider at lade følelserne cloud dom og gøre beklagelige finansielle valg, der vil hjemsøge dig i mange år fremover. Med det i tankerne, her er fem vigtige tidspunkter i livet, hvor det er bedst at kontrollere dine følelser på døren, som du træffer beslutninger penge.

Homebuying og Salg

Ejendomshandler er typisk blandt de mest betydningsfulde finansielle beslutninger folk gør i livet, og sammen med der kommer en rutsjebane af følelser.

”Når indsatserne er denne store er det endnu mere vigtigt at fjerne følelserne fra beslutningsprocessen,” sagde Leon Goldfeld, medstifter af den ejendomsmægler websted Yoreevo.

For at hjælpe gøre det, Goldfeld anbefaler en buffer periode på 48 timer. Hvis du finder et hjem, du elsker, skal du trykke på pauseknappen. Tilbring et par dage at tænke over det, før du foretager en beslutning om at købe. I løbet af denne tid, så spørg dig selv et par vigtige spørgsmål.

”Er du køber det, fordi det er din ‘drømmebolig’ eller fordi det er til en attraktiv pris?” Sagde Goldfeld. ”Ideelt er svaret både. Men sidstnævnte bør være et krav. Ikke at adskille dine følelser kan medføre, at du betaler for meget for et hjem og en buffer periode kan mindske denne risiko.”

Når man overvejer disse to spørgsmål, være praktisk og overveje det store billede, tilføjer Tonya Lockamy, en Florida-baserede ejendomsmægler.

”Så mange købere træffe beslutninger om boliger baseret på dekorationer og maling farver, de forbinder med,” forklarede hun. ”Et godt indrettede hjem vil sælge hurtigere end en tom hjem hver gang. Købere skal være smartere. To ting, der er meget vigtigt, når de køber et hjem er placeringen og strukturen i hjemmet. Resten er nemt at tilpasse til din egen smag.”

Ikke at blive overset, kan processen med at sælge et hjem også være fyldt med følelser. Efter alt, er utallige erindringer skabt i ens hjem, helligdage fejres, børn rejst, og flere, som alle kan slæbebåd på dit hjerte, når at sige farvel.

”Dette tilføjer en anden dimension af stress, når forhandlingerne starter,” sagde Lockamy. ”Jeg har set sælgere gå væk fra fuld-pristilbud på ren følelser på grund af stress af forhandlingerne. Det er vigtigt, at sælgeren sætter fokus på vilkårene i aftalen, når vi gennemgår et tilbud. Er prisen fair? Hvad er vilkårene for inspektionen periode? Er der nogen uforudsete udgifter? Hvor længe vil de skulle lukke?”

Ægteskab og skilsmisse

Går i gang med et nyt ægteskab er en glad tid fyldt med planlægning, partier, og farvelægning i detaljerne i dine håb og drømme for fremtiden.

Uden at lægge en dæmper på denne tid, er det stadig vigtigt at gøre kloge beslutninger penge og, vigtigst, for at komme på den samme side økonomisk. Planlæg en regelmæssig penge date med din partner til at tale åbent, realistisk, og temmelig om din økonomiske situation og mål.

Start med at tænke rationelt over, om du virkelig har brug for en omfattende, dyrt bryllup. Så meget som du måske fyr for et eventyr ceremoni, forskning har vist, at par, der tilbringer mindre på deres bryllupper er mindre tilbøjelige til skilsmisse.

Apropos denne mulighed, kan du også overveje at sætte en ægtepagt på plads for at give en klar økonomisk plan bør ægteskabet ende, siger Lisa Zeiderman, stiftende partner i New York ægteskabssager og familie advokatfirma Miller Zeiderman og Wiederkehr. ”Ingen ønsker at tænke på ideen om en dag ansøgning om skilsmisse, men det er en helt mulige resultat,” siger hun.

Selv hvis du allerede er gift, kan en post-ægtepagt der udarbejdes til korrekt opdele dine aktiver. Hertil kommer, at hvis du har haft børn, da brylluppet, kan du oprette en post-ægtepagt, der inkluderer dine børns økonomiske fremtid.

Pre-nups til side, skilsmisse er en vanskelig tid for par, når følelserne gøre selv den sanest blandt os handle lidt sindsforvirret. Det centrale er ikke at lade disse følelser drive processen, siger Steven Weil, president og skat manager for RMS Regnskab i Fort Lauderdale, Florida.

”I et forsøg på at straffe hinanden, er det nemt at bruge alt for meget på kampen, end du nogensinde kan håbe på at komme sig,” siger Weil. ”Par, der kommer til en mindelig afgørelse ikke kun kan forvente at beholde flere penge på bordet for at opdele mellem dem, men de kan også få proceduren af ​​vejen og komme videre med deres liv.”

Arv

I dagene og ugerne efter at miste en elsket en, kan det være svært at tænke klart. Beskæftiger sig med finansielle spørgsmål i perioder med væsentlig ændring kan være næsten umuligt.

”Efter nogen meget følelsesladet begivenhed, kan få dit hoved omkring de møtrikker og bolte af finansiel beslutningstagning være en truende forhindring,” siger Michael Kay, forfatter og økonomiske liv planlæggeren i New Jersey Financial Life Focus. Kay foreslår din første fokus bør være på likviditet: Har du nok kontanter til rådighed til at dække dine behov?

Med hensyn til, hvordan de vil håndtere enhver form for stormfald eller arv som følge af vedtagelsen af ​​et familiemedlem, tilgangen afhænger af dine langsigtede håb og mål.

Men Mark Painter, en CFA og grundlægger af New Jersey-baserede EverGuide Financial Group siger det første skridt bør være at bestemme, hvor meget indkomst kan genereres fra en arv.

”Når folk er følelsesmæssige de har tendens til at gøre noget, som de mener vil gøre dem til at føle bedre. I Hollywood er det afbildet som en person spise en gallon is i deres sveder, mens du ser en film, men i det virkelige liv dette normalt betyder at gøre en stor køb, som du altid har ønsket, men måske ikke kunne retfærdiggøre udgifterne til,”siger Painter. ”Med stormfald, udgifterne rationale går ud af vinduet, fordi du har nyfundne penge og dine følelser vil fortælle dig at spendere så godt, fordi du har brug for at samle dig op.”

Med fokus på de indtægter Arven kan tjene er vigtigt, fordi det tager noget af følelser ud af din beslutning. For eksempel, hvis du arver $ 500.000, kan den indledende reaktion være at tænke, at det er en masse penge og vil vare i lang tid.

”Når du er klar over, at disse penge vil producere omkring $ 20.000 om året i indkomst, betyder det ikke føles som helt så meget som oprindeligt tænkt. Denne enkle trin tillader nogen at revurdere, hvad de skal gøre med de penge og finde ud af de bedste alternativer,”siger Painter.

Endnu en overvejelse, især når arve en investeringsportefølje, er, hvordan man håndterer at portefølje fremadrettet, siger David Edwards, formand for New York-baserede Heron Wealth.

”En fælles faldgrube er modvilje mod modtageren til at ændre investeringsstrategien en nedarvet investeringsportefølje,” forklarede Edwards. ” ‘Hvis disse bestande var gode nok til far, de er godt nok for mig!’”

Faktisk det øjeblik af arv er et perfekt tidspunkt at starte forfra. Ofte velgører ikke var i stand til at sælge aktierne på grund af dybe kapitalgevinster overvejelser, men med step-up i grundlaget på cost-basis af bestandene i porteføljen ved død, er der ingen skat straf for at sælge, sagde Edwards.

Nye Løn Forhandlingerne

Der er en masse stolthed pakket ind i ens karriere og løn, som kan påvirke, hvordan du håndterer opgaven med at bede om, hvad du er værd.

Løn forhandlinger kan være følelsesmæssigt, fordi de indebærer angst eller frygt bundet til bekymringer om at have nok indkomst til at tage vare på dig selv. Der kan også være angst forbundet med de oplysninger asymmetri forbundet med sådanne forhandlinger, forklarede Melissa Donohue, forfatter til ”Finansiel Ernæring til Unge Piger:. Hvordan (og hvorfor) at undervise piger om penge”

”Kort sagt, din arbejdsgiver typisk har mere viden end du gør om, hvad der kan eller vil blive betalt for din position, hvilket er en ubalance,” forklarede hun.

Penge forhandlinger kræver også, at du taler med din værdi og dit værd, som kan være følelsesmæssigt udfordrende.
”Din indkomst vil sandsynligvis være en stor del af din økonomiske sikkerhed gennem pensionering. Effektive lønforhandlinger vil hjælpe dig med at maksimere dette afgørende rigdom bygherre,”sagde Donohue.

Investering

Sidst men ikke mindst, er det ikke usædvanligt, at følelserne til at køre investeringsbeslutninger. Næsten alle finansielle rådgivere er enige om, at følelser og investering bør holdes i modsatte hjørner.

”Folk får ofte ‘gift’ til en bestand eller holde på en investering, fordi det har nogle personlige forbindelse til et familiemedlem eller en investering fornemmelse,” siger Meredith Briggs, en certificeret finansielle planner med New York-baserede Taconic Advisors. ”Investering er ikke en popularitetskonkurrence eller en test af loyalitet. Når det kommer til din privatøkonomi du nødt til omhyggeligt at styre risici og som ofte betyder at ignorere, hvad dit hjerte siger, og lytte til dit hoved.”

Aaron Klein, CEO og stifter af Riskalyze, en risikofri tilpasning platform for investorer, advarer også mod følelser drevet og frygt bundet investering, som omfatter få forstyrret, når du ikke tjene penge nok på en portefølje og afvise en aktiekøb simpelthen fordi det kan være under effektive.

”Emotion vil drive os til at afvise, hvad der er en god handel for vores investering konti,” siger Klein. ”For et par år siden, da Apple var faldende, en masse mennesker købte Apple på sit lave og de har gjort utroligt godt siden da. Langt de fleste af os reagerede med følelser og sagde, ‘Det er slemt,’ og de mennesker, der gjorde de penge, sagde, ‘Det er et godt køb.’”

”Som mennesker har vi denne bemærkelsesværdige evne til at sabotere vores investering ved at lade følelser være føreren,” tilføjede Klein.

Det er ikke til at sige, at alle lejlighedskøb prisbillige eller faldende bestande er en klog køb. Men prisen på en aktie har meget lidt at gøre med, om at købe det er en god eller dårlig beslutning.

Moralen af ​​historien? Ligesom mange andre gange i livet, holde dine følelser i skak, når de investerer, og du vil sandsynligvis billetpris langt bedre.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Før du investerer i investeringsforeninger, skal du gøre dit hjemmearbejde. Og heldigvis, vi er her for at hjælpe dig med det! Hvilke midler er bedst at bruge? Vil du vælger at bruge gensidige fonde, lukkede fonde, ETF’er, og / eller individuelle aktier og obligationer?

Uundgåeligt, vil din hjemmeopgave føre dig til artikler skitserer ulemperne ved investeringsforeninger. Men er alle disse såkaldte ulemper ved investeringsforeninger virkelig ulemper ved gensidige fonde?

Lad os tage et kig på flere såkaldte ulemper ved gensidige fonde, og hvordan du kan undgå dem.

Ulempe 1: Gensidige fonde har skjulte gebyrer

Hvis gebyrer var skjult, ville disse skjulte gebyrer sikkert være på listen over ulemper ved investeringsforeninger. De skjulte gebyrer, der beklagede korrekt benævnes 12b-1 gebyrer. Mens disse 12b-1 gebyrer er ikke sjovt at betale, er de ikke skjules. Gebyret er omtalt i den gensidige fond prospekt og kan findes på de gensidige fondes hjemmesider. Mange investeringsforeninger ikke opkræver en 12b-1 gebyr. Hvis du finder den 12b-1 gebyr besværlig, investere i en investeringsforening, der ikke opkræver gebyret. Skjulte gebyrer kan ikke gøre en liste over ulemper ved gensidige fonde, fordi de ikke er skjult, og der er tusindvis af gensidige fonde, der ikke opkræver 12b-1 gebyrer.

Ulempe 2: Gensidige fonde Mangel Likviditet

Hvor hurtigt kan du få dine penge, hvis du sælger en investeringsforening i forhold til ETF’er, aktier og lukkede fonde?

Hvis du sælger en investeringsforening, har du adgang til dine penge dagen efter salget. ETF’er, aktier og lukkede fonde kræver, at du vente tre dage efter du sælger investeringen. Jeg ville kalde den ”manglende likviditet” ulempe ved gensidige fonde en myte. Du kan kun finde mere likviditet, hvis du investerer i din madras.

Ulempe 3: Gensidige fonde har høje Salg Afgifter

Skulle en salgs- afgift indgå i ulemperne ved gensidig liste midler? Det er svært at retfærdiggøre at betale en salgs beregning hvis du har en overflod af ubelastet gensidige fonde. Men så igen, det er svært at sige, at et salg afgift er en ulempe ved gensidige fonde, når du har tusindvis af investeringsforeninger muligheder, der ikke har salget afgifter. Salg afgifter er for bred til at blive optaget på min liste over ulemper ved investeringsforeninger.

Ulempe 4: Gensidige fonde og dårlig handel Udførelse

Hvis du køber eller sælger en investeringsforening, vil transaktionen finde sted ved afslutningen af ​​markedet, uanset den tid, du indtastede for at købe eller sælge den gensidige fond. Jeg finder handel med investeringsforeninger til at være en enkel, stress-fri funktion af investeringen struktur. mange fortalere og leverandører af ETF’er vil dog påpege, at du kan handle hele dagen med ETF’er. Hvis du beslutter dig for at investere i ETF’er løbet investeringsforeninger, fordi din ordre kan fyldes på 3:50 EST med ETF’er stedet modtage priser som af 4:00 EST med gensidige fonde.

Ulempe 5: Alle gensidige fonde Har Høj kapitalgevinster distributioner

Hvis alle investeringsforeninger sælge beholdninger og videregive de kursgevinster på til investorerne som en skattepligtig begivenhed, så vi har en fundet en vinder for listen over ulemper ved gensidig liste midler.

Nå ja, ikke alle investeringsforeninger foretage årlige kapitalgevinster distributioner. Indeks investeringsforeninger og skattefri effektiv investeringsforeninger ikke gøre disse distributioner hvert år. Ja, hvis de har de gevinster, skal de uddele gevinster til aktionærerne. Men mange investeringsforeninger (herunder indeks gensidige fonde og skat-effektive investeringsforeninger) er lav omsætning midler og ikke gøre kapitalgevinster distributioner på årsbasis.

Desuden er pensionsordninger (IRAS, 401ks etc.) ikke påvirket af kapitalgevinster distributioner. Der er også strategier for at undgå de kapitalgevinster distributioner, herunder skattemæssige underskud høst og sælge en investeringsforening forud for distributionen.

Er der ulemper ved gensidige fonde?

Er der ulemper ved gensidige fonde? Absolut, der er ulemper ved investeringsforeninger. Der er fordele og ulemper ved at investere i hver eneste investering køretøj.

Men hvis du støder på en liste af ulemperne ved investeringsforeninger, granske hvert punkt på listen, og afgøre, om det gælder som en ulempe ved gensidige fonde eller en ulempe ved en bestemt gensidig fond (eller til investeringsvirksomheder som helhed, uanset Strukturen).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investorerne er altid fortalt at diversificere deres porteføljer mellem aktier og obligationer, men hvad er forskellen mellem de to typer af investeringer? Her ser vi på forskellen mellem aktier og obligationer på det mest fundamentale niveau.

Lagrene er ejerandele, Obligationer er gæld

Aktier og obligationer repræsenterer to forskellige måder for en enhed til at rejse penge til at finansiere eller udvide deres aktiviteter. Når en virksomhed udsteder bestand, er det at sælge et stykke af sig selv i bytte for kontanter.

Når en virksomhed udsteder en obligation, er det udstedende gæld med aftalen om at betale renter for brugen af ​​pengene.

Lagrene er simpelthen aktier i de enkelte virksomheder. Det er sådan her det virker: sige en virksomhed har gjort det gennem sin opstartsfase og er blevet en succes. Ejerne ønsker at udvide, men de er ude af stand til at gøre det udelukkende gennem den indkomst, de tjener gennem deres operationer. Som et resultat, kan de henvende sig til de finansielle markeder for yderligere finansiering. En måde at gøre dette på er at opdele virksomheden op i ”aktier”, og derefter sælge en del af disse aktier på det åbne marked i en proces, der kaldes en ”børsintroduktion” eller IPO. En person, der køber Stock, derfor købe en faktiske andel af selskabet, hvilket gør ham eller hende en ejer del – dog lille. Dette er grunden til Stock også omtalt som ”egenkapital”.

Obligationer , på den anden side, repræsenterer gæld. En regering, selskab, eller en anden enhed, der har brug for at hæve kontanter låner penge på det offentlige marked og efterfølgende betaler renter på dette lån til investorer.

Hver obligation har en vis kurs pari (sige, $ 1000) og betaler en kupon til investorerne. For eksempel ville en $ 1000 obligation med en 4% kupon betale $ 20 til investor to gange om året (40 $ om året), indtil den modnes. Ved modenhed, er investoren returneret det fulde beløb af hans eller hendes oprindelige hovedstol med undtagelse af den sjældne lejlighed, hvor en Bond defaults (dvs. udstederen ikke er i stand til at foretage betalingen).

Forskellen mellem aktier og obligationer til investorer

Da hver aktie på lager repræsenterer en ejerandel i et selskab – hvilket betyder, at ejerandele i overskud og tab i selskabet – en person, der investerer i bestanden kan drage fordel, hvis virksomheden udfører meget godt og dens værdi stiger over tid. Samtidig, han eller hun risikerer at selskabet kunne udføre dårligt og bestanden kunne gå ned – eller i det værst tænkelige scenarie (konkurs) – forsvinder helt.

Enkelte bestande og det overordnede aktiemarked har tendens til at være på den mere risikable ende af investeringen spektrum med hensyn til deres volatilitet og risikoen for, at investor kan tabe penge på kort sigt. Men de har også en tendens til at give overlegne langsigtede afkast. Lagrene er derfor begunstiget af dem med en langsigtet investeringshorisont og en tolerance for kortsigtede risiko.

Obligationer mangler den kraftfulde langsigtede afkastpotentiale på lagre, men de er foretrukket af investorerne, for hvem indkomst er en prioritet. Også obligationer er mindre risikabel end aktier. Mens deres priser svinger i markedet – til tider ganske betydeligt i tilfælde af markedssegmenter højere risiko – det store flertal af obligationer har tendens til at betale tilbage det fulde beløb af hovedstolen ved udløb, og der er langt mindre risiko for tab, end der er med bestande.

Hvilken er den rette for dig?

Mange mennesker investerer i både aktier og obligationer for at sprede. Beslutning om den passende blanding af aktier og obligationer i din portefølje er en funktion af din tidshorisont, risikovillighed, og investeringsmål.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Valgmulighederne er en investering værktøj, der kan hjælpe rigtig mange individuelle investorer udrette to store mål:

• Handel / investere med færre penge i fare.
• Øge odds for at opnå et overskud.

I mange år muligheder blev anset for at være redskaber for spillere. I vid udstrækning er sådanne misforståelser blevet overvundet – men millioner af investorer forstår stadig ikke, hvordan de kan drage fordel af at bruge optioner.

Så der kan bruge indstillinger rentabelt?

Den meget konservativ investor.

Den konservative investor.

Den investor, der ønsker at eje en portefølje, hvis værdi ikke svinger vildt.

Investoren / erhvervsdrivende, der ønsker at overgå markedets gennemsnit på længere sigt.

Den langsigtede investor og den kortsigtede handlende.

Den aggressive erhvervsdrivende, der er villig til at tage en høj risiko for at få chancen for at tjene en stor belønning.

Hvem bør ikke bruge muligheder?

Men muligheder er ikke egnet til:

• Den grådige person, der altid vil have mere overskud og er aldrig tilfreds. Når grådighed kommer ind i billedet, risiko tendens til at blive så stort, at investor kan placere sin hele investeringskonto i fare.
• Den udisciplinerede erhvervsdrivende, der ikke forstår risikostyring. Når en erhvervsdrivende mangler disciplin, håb og bønner (som ikke giver gode resultater) tendens til at blive erstatninger for intelligent planlægning.

Mulighederne er så alsidige, at der er strategier, der er egnede til næsten enhver investor type. Valg kan give fremragende fordele.

Men for mange strategier, fordelene ved at have mindre risiko kommer med begrænset udbytte. Ikke nødvendigvis små overskud – men de lavrisiko-strategier giver ikke mulighed for ubegrænset overskud.

Grundlæggende indstilling strategier (dette er blot en delvis liste):

• Halsbånd arbejde for meget konservative investorer, fordi de kan være konstrueret til at minimere risikoen. Profit potentiale er stærkt begrænset, hvorfor denne metode er bedst bruges af den, der er mest interesseret i bevarelse af kapital.
• Den typiske buy-and-hold (B & H) investor har en tendens til at være konservativ og kan vedtage  overdækket opkald skrivning  som en konservativ måde at øge overskuddet på længere sigt. Sikker på der er mere aggressive investorer, der køber høj risiko, meget volatile aktier og holde dem i et stykke. Dog vil de fleste af disse investorer mangler den rette tankegang for handel en grænse-profit strategi. Læs om tankegangen bag at skrive dækkede opkald.
• En god strategi for den konservative bullish investor at købe in-the-money call-optioner i stedet for lager, fordi hvis markedet tanke, er tabet begrænset (vs. væsentlige ubegrænset tab for aktionær). Køb kun 1 opfordring til hver 100 aktier, som du ønsker at eje. Disse muligheder bør have en Delta   ~ 80 ± 5. BEMÆRK: Dette er meget forskelligt fra at købe out-of-the-money optioner (beskrevet nedenfor).
• Ved at vælge en strategi, der reducerer det beløb tabt, når markederne falder, og begrænser også overskud, når markederne rally, din portefølje bliver mindre volatile. Det er menneskets natur at ville tjene så meget (eller mere) som andre investorer, når markederne bølge, men hvis du er en person, der anerkender værdien af at undgå store tab, når bjørnene tage kontrol, så er der mulighed strategier, som du kan vedtage . Disse strategier har vist sig at lidt overgå buy-and-hold strategi . For eksempel, overdækket opkald skriftligt den salg af pengestrømsfrembringende sikret nøgne puts  (se kommentere nedenfor), at købe in-the-money call spænd … Bemærk, at disse strategier arbejde for både mere langsigtede investorer og kortsigtede handlende.
• Den aggressive erhvervsdrivende (dvs. gambler) ofte foretrækker at købe out-of-the-money optioner (opkald eller sætter), når han / hun har en forudsigelse om, hvilken vej markedet vil bevæge sig. Selv om det er rigtigt, at købe disse (billig sammenlignet med andre) muligheder kan resulterer i en 10-Bagger (dvs. købe en option for 50 cent og sælge den for $ 5), det meste af tiden den erhvervsdrivende er alt for optimistisk og mulighederne tendens til at udløbe værdiløse. Jeg anbefaler ikke denne strategi, men hvis det appellerer til dig, vent venligst indtil du er en erfaren muligheder erhvervsdrivende, der virkelig forstår, hvordan optioner fungerer.

Næsten enhver børsen investor eller erhvervsdrivende kan finde noget at lide ved optioner. Men vær opmærksom på, hvor mange penge er i fare på alle tidspunkter og undgå højrisiko-strategi for at sælge nøgne sætter (medmindre du er villig til at eje lager ved strikekurs) eller nøgne opkald.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

De investorer, der får tæt på pensionsalderen måske ønsker at gennemgå deres porteføljer for at afgøre, om de investeringer, de holder er passende. Et aspekt af deres porteføljer investorer ønsker at overveje, er, om det er bedre at holde aktive eller passive investeringer på pension. Der er fordele og ulemper ved begge investeringstyper. Passivt forvaltede investeringer har ofte lavere gebyrer. Aktive ledere skal retfærdiggøre den ekstra udgift til administration af investeringer. På den anden side, kan aktivt forvaltede investeringer har en bedre risikostyring, især for enten obligationsafdelinger eller fonde rettet mod lav volatilitet afkast. Den unikke finansielle situation for hver investor nærmer sig pensionsalderen er også vigtig. Størrelsen af ​​porteføljen og risikoen tolerance for den enkelte investor diktere den type investeringer at gøre.

Populariteten af ​​Passiv Investering

Passive fonde har hurtigt været stigende popularitet. I 2014, passive midler havde kapitalindstrømning på $ 166 milliarder, mens aktive aktiefonde så udstrømning på $ 98,4 milliarder kroner. Det er klart, mange investorer se fordelene ved passiv investering. visse investorer, herunder dem med større porteføljer, kan dog overveje at tildelinger til aktivt forvaltede fonde.

Teorien for passiv investering

Passiv investere henviser til en type investeringer forvaltning, hvor de gensidige fonde eller børshandlede fonde (ETF’er) afspejle udførelsen af ​​et marked indeks. Dette er det stik modsatte af aktiv forvaltning, hvor fondsadministratoren forsøger aktivt at slå udførelsen af ​​det samlede marked.

De, der abonnerer på det effektivt marked hypotese (EMH) ønsker at investere i passivt forvaltede investeringsforeninger og ETF’er. Den EMH holder, at markedet nøjagtigt afspejler alle tilgængelige nyheder og information. Markedet er i stand til hurtigt at absorbere ny information, som afspejles i passende justeringer af aktiekurser. Det er umuligt at slå de overordnede markedsafkast på grund af markedets effektivitet. Som sådan giver det ikke mening at forsøge at slå markedet. Snarere, at få blotte eksponering til et marked, der generelt tendenser opad over tid er den bedste fremgangsmåde.

Fordele ved passiv investering

Der er en række fordele til passiv investering. Den største fordel er lave omkostningsprocenter og gebyrer. Passive investeringsvirksomheder nødt til blot at kopiere udførelsen af ​​indekset, de sporer. Dette resulterer generelt i en lav omsætning, lave handelsomkostninger og omkostninger lave management. For eksempel kan en gensidig fond eller ETF, der sporer S & P 500 har en omkostningsprocent på kun 0,2%. En aktiv egenkapital gensidig fond kan sagtens have en omkostningsprocent på over 1,0%. Over en periode, kan der 0,80% ændre ydeevnen af ​​en investering betydeligt.

En anden stor fordel for passive investeringer er gennemsigtighed. Det er nemt at vide, hvad en fond holder på alle tidspunkter. Mens beholdningen af ​​en aktivt forvaltet fond eller ETF kan ændre sig ganske ofte, passive investeringer har større forudsigelighed. Dette kan give investorerne at træffe mere kvalificerede beslutninger. For eksempel, hvis en investor er bekymret over volatilitet i en bestemt del af markedet, han kan nemt konstatere sin eksponering til dette område. Men med en aktivt forvaltet investering, er det sværere at vide præcis, hvad en fond holder.

Virkningen af ​​skatter er også en anden klar fordel af passive investeringer. Da indeksfonde ikke vender over deres beholdninger meget ofte er der ingen udløsning af store kapitalvindingsskat. Med en aktiv fond, kan den højere omsætning resultere i kapitalvindingsskat for året. Dette kan fange investorerne guard, hvis de ikke forventer en skatteopgørelse.

Ulemper ved passiv investering

Der er klare ulemper til passive investeringer. En væsentlig risiko er muligheden for et stort marked tilbagegang. S & P 500 faldt omkring 36% i 2008. Værdien af ​​indeksfonde sporing S & P 500 oplevede store tab. En aktiv leder kunne være kyndige nok til at udføre nogle afdækning eller begrænse eksponering markedet i perioder med højere volatilitet. Dette kan reducere tab for en investering.

En anden ulempe for passive investeringer er manglen på kontrol af komponent investeringer i indekset. For eksempel har obligationsmarkedet High Yield oplevet betydelig volatilitet i løbet af sidste halvdel af 2015. En af årsagerne til volatilitet fortsætter lave råvarepriser, der har såret mindre olie- og gasselskaber. Mindre olie- og gasselskaber ofte finansiere deres aktiviteter og udvidelser ved at udstede lavere kvalitet gæld. En investor, der besidder indeksfonde sporing højrenteobligationer har betydelig eksponering til denne sektor af markedet for High Yield. Den eneste måde for investor at begrænse denne eksponering er at afslutte positionen. Subsidiært hvis investor er bullish på visse obligationer i sektoren for højt udbytte, han sidder fast med de bedrifter i indekset.

Fordele ved Aktiv Investering

De negativer af passiv investering fremhæve nogle af de positive resultater af aktiv investering. Aktivt forvaltede investeringer kan forsøge at reducere eksponeringen i perioder med høj volatilitet, mens passive investeringer blot spore på markedet. Aktive ledere kan bruge afdækningsstrategier såsom optioner eller sælge aktier korte til at prøve og overskud i nedadgående bevægelse markeder. Alternativt kan aktive forvaltere reducere eller helt afslutte visse sektorer, når volatilitet stiger. Aktive ledere har fleksibilitet i modsætning til passive investeringer.

Endvidere kan aktive investeringer forsøge slå afkast på markedet, hvilket fører til muligheden for outsized gevinster. Passive investeringer kun give gennemsnitsresultater. Imidlertid er dette baseret på udførelsen af ​​lederen. Ensartede ledere med gode afkast ofte kommer med højere udgifter. Endvidere er der ingen garanti for tidligere resultater for en aktiv fond vil fortsætte i fremtiden.

Egnethed af Active Management

Som et praktisk anliggende, investorer med større porteføljer er i en bedre position til at afsætte en del af deres aktiver til aktive investeringer, mens du stadig få udsættelse for passiv indekser. Disse investorer vil måske skyde for outsized investeringer gevinster, og de generelt har adgang til bedre finansiel rådgivning. Behøver dog mindre investorer ikke ærgre sig. Selv Warren Buffett har rådgivet sin ejendom til at sætte 90% af sin formue i en billig indeks fond, der sporer S & P 500. Hvis denne fremgangsmåde er godt nok til Buffett, skal det tjene de fleste investorer godt.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investering i aktiemarkedet er ikke så simpelt som at gå ind i butikken for at foretage et køb. At købe aktier indebærer oprettelse af en formidlingsprovision konto, tilføjer midler, og lave research på de bedste aktier før at trykke på knappen køb din mægler hjemmeside eller app.

Hvis du har din mægler konto indstillet, men du er ikke sikker på, hvad at købe først, overveje disse investeringer som gode introduktioner til en verden af ​​bestandene.

Blue chip aktier

I investere udtrykket ”blue chip” afspejler lagre af virksomheder, der er stærke, gennem lang tid på markedet standbys, som næppe vil have nogen større negativ nyhedshistorier i den nærmeste fremtid. Og selv hvis de gør, er de gamle, solide virksomheder, der kan ride stormen af. Blå Chips er stor for nyere investorer da de har tendens til at bevæge sig med markedet i en forudsigelig måde og har lavere risiko end de fleste andre bestande.

Et godt eksempel på en Blue Chip bestand er Walmart. Butikken har en historie går tilbage til 1962, har en enorm markedsværdi på $ 236,4 milliarder, og er relativt stabilt i forhold til markedet som helhed. I det seneste år, Walmart gjorde over $ 480 milliarder i indtægter, tjener det nummer et sted på Fortune 500-listen . Se efter andre blå Chip investeringer på Fortune 500 og andre lister over de største virksomheder i Amerika.

Eksempler på blue chip aktier:

Walmart (WMT), Coca-Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT), og General Electric (GE)

værdi bestande

Værdi investerer er den idé, at du kan analysere en virksomheds økonomi og forudsige en rimelig bestand pris, og hvis du ser hårdt på nok selskaber vil du finde sådan en undervurderet selskab, der ligner en attraktiv investering. Gjort berømt af professor Benjamin Graham, en britisk-fødte økonom og lærer, der brugte tid på både Columbia og UCLA, værdi investerer er mantraet for mange succesfulde investorer, herunder Warren Buffett, Irving Kahn, og Bill Ackman.

Bibelen af værdi investere er Grahams 1949 bog Den intelligente investor .

At finde undervurderede aktier er ikke altid let. En af de mest nyttige målinger til at se på, er virksomhedens indre værdi per aktie, hvilket viser aktiver i selskabet i forhold til den nuværende aktiekurs. Website ValueWalk offentliggjort en Graham-Dodd lager screener, der bruger værdi investere indsigt til at finde potentielle investeringer i denne kategori. Vær sikker på at se ud for mindre virksomheder, men da de er mere risikabel og mere volatile end ældre, stabile værdi bestande. Også se ud for virksomheder, der gik gennem en nylig stor pris swing, som løbende nyheder kan påvirke forskellige forhold og værdiansættelsesmetoder.

Brug pris at bestille og andre nøgletal, her er et par eksempler på værdiaktier at komme i gang.

Eksempler på Værdi Aktier:

Transocean (RIG), Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE)

Udbytte Aktier

Nogle investorer sætter deres penge i markederne i håb om stigende aktiekurser over tid, men andre investorer bekymrer sig mere om at tjene cash flow fra deres investeringer. Hvis du vil have dine aktier til at betale dig, udbytter er navnet på spillet.

Udbytte lagre typisk betale en lille kontant udbytte per aktie til investorerne hvert kvartal.

Den lejlighed, virksomheder betaler en engangs-udbytte, som det skete med Microsoft i 2004, hvor det udbetalte $ 3 pr aktie, eller $ 32 milliarder, til investorer i sit lager.

Når man ser for udbytte lagre, kigge efter en tendens til konstant udbytte eller vækst over tid. Udbytte skæring er betragtet meget negativt af markederne, så eventuelle lagre, der har skåret deres udbytte i fortiden bør rejse et rødt flag for dig som en individuel investor. Hvis udbytte udbytter er for høje, kan det være et signal om, at investorerne forventer, at aktiekursen til at falde i de kommende måneder. Enhver bestand betale mere end 10% bør ses på med sund skepsis.

Eksempler på udbytte lagre:

Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca-Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Proctor & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM), og Monsanto (MON)

vækstaktier

Store virksomheder kæmper for at vokse som en procentdel, som de forsøger at dyrke en meget stor base. Walmart, for eksempel, er det usandsynligt at se tocifrede gevinster i salget på toppen af ​​sin nuværende $ 480 milliardomsætning. Mindre virksomheder og nyere virksomheder er mere risikofyldte, men tilbyde spændende muligheder for at vokse i den nærmeste fremtid.

Vækstaktier kan komme ud af enhver industri, men på det seneste højteknologiske virksomheder i Silicon Valley og andre har store vækstmuligheder. Disse bestande kan være virksomheder af enhver størrelse. Større vækstaktier er typisk mere stabile og mindre risikabelt, men giver lavere afkast end de mindre, nyere virksomheder på markedet.

Eksempler på vækstaktier:

Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU), og Alaska Air Group (ALK)

Pas på risikable investeringer

Mens nogle af de selskaber, der er anført ovenfor, vil klare sig godt og tilbyde store markedsmæssige afkast over de kommende måneder og år, odds er nogle bestande fra denne liste vil gå ned. Man kan finde sig selv i en større skandale, der tegner problem, eller nyhedshistorie, der sender aktien i et styrtdyk. For at undgå store tab, så sørg for at investere i en diversificeret portefølje af aktier på tværs af flere brancher og steder.

De fleste bestande, der er nævnt i denne artikel er solide selskaber med store finansielle, men tag ikke bare vores ord for det! Før du køber noget lager, gennemgå sin seneste finansielle resultater, analytiker udtalelser, konkurrenter og det fremtidige landskab for virksomhedens forretningsmodel. Hvis du synes, det er en solid virksomhed med god ledelse og store perspektiver, det er en køber. Men hvis du har nogen bekymringer eller forbehold, springe klikke på Køb knappen og vente på en mere sikker investering at komme sammen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Tid og Volatilitet Affect Option Værdier

Når du ejer et aktiv, er det let at forstå, at du tjener penge som værdien af ​​de aktiver stiger, og at pengene går tabt, når værdien af ​​et aktiv falder. Det er mere kompliceret at forstå, hvordan penge er lavet eller tabt, når investor ejer et derivat produkt, såsom en mulighed.

Et derivat er et instrument, hvis værdi er primært afhængig af værdien af ​​et bestemt aktiv (såsom en bestand eller futures kontrakt).

Men yderligere faktorer spiller ofte en afgørende rolle i værdien af ​​dette derivat, hvilket gør det vanskeligt for en novice investor at forstå, hvordan eje et derivat udmønter sig i et resultat.

Baggrund om værdien af ​​optioner

Værdien af ​​en option afhænger af syv faktorer.

• Prisen på det underliggende aktiv
• Muligheden type (ring eller sætte)
• Optionens strikekurs
• Antallet af kalenderdage tilbage – før optionen udløber
• Den eventuelt udbytte
• Renter
• Volatiliteten i den underliggende aktie

Den sidste faktor, der bestemmer værdien af ​​din løsning er volatilitet. Konkret et skøn over, hvor flygtigt det underliggende aktiv vil være mellem den aktuelle tid (dvs. når du køber den option), og den tid, det udløber. Det er klart, at fremtiden er ukendt, og det bedste, vi kan gøre, er at estimere den fremtidige volatilitet.

Fordi fortiden altid er kendt, kan man beregne den ‘historiske volatilitet’ for en given aktiv over et vilkårligt antal handelsdage.

Og denne historiske volatilitet er normalt et rimeligt skøn for den fremtidige volatilitet – medmindre der er en særlig grund til at tro, at det fremtidige volatilitet ikke vil ligne dens gennemsnitlige. En sådan årsag er, at der er en kendt nyhed begivenhed, der forventes at have en betydelig indvirkning på prisen på aktivet.

Sådanne begivenheder er typisk udgivelsen af ​​selskabets kvartalsvise indtjening, eller nyheder om resultaterne af en FDA retssag for en foreslået ny medicin, osv

Eksempel på en Opkaldsmulighed Værdi

Lad os sige, at du ejer en 63-dages call option, med en strikekurs på $ 70 per aktie, på en bestemt bestand, ABCD. Bestanden er i øjeblikket handles til (dvs. indtraf den sidste handel på) $ 67.50. Denne bestand betaler intet udbytte. Den fremherskende rente er 0,30% om året. Hver af disse faktorer påvirker værdien af ​​optionen og er kendt for alle.

For ABCD, den estimerede volatilitet er 23. De fleste mæglere giver rimelige estimater for volatiliteten for alle bestande og indekser. Disse skøn er baseret på de faktiske optionspriser og bruge noget benævnt implicitte volatilitet (IV). Dybest set, er IV beregnes ved at antage, at den nuværende optionsprisen repræsenterer dens sande teoretiske værdi. For nu, er der ingen grund til at dykke ned i komplekse spørgsmål, såsom forståelse IV, fordi der vil være tilstrækkelig tid til at gøre, at du fortsætter med at få oplysninger om mulighederne.

Hvis du beslutter, at det er umagen værd at eje en (eller flere) af de købsoptioner er beskrevet ovenfor, er det vigtigt at forstå, hvordan option gevinster eller taber værdi over dens levetid.

“Levetid” slutter, når du sælger den mulighed, eller når udløbsdagen ankommer.

Fordi vores eksempel bruger en call option, du ved, at muligheden er mere som prisen på det underliggende aktiv værd (ABCD) stiger. Den optioner verden er fyldt med uerfarne forhandlere, der har købt call eller put-optioner, overvågede aktiekursen ændring som de håbede det ville, og var chokerede over at se, at markedsværdien af ​​optionen faldt. For at forstå, hvordan det er muligt, skal du have et klart billede af, hvordan en option er værdsat.

Hvorfor Option Værdier Skift

Hver af de faktorer, der er beskrevet nedenfor er i spil på samme tid. Nogle af disse faktorer, der påvirker værdien af ​​optionen er additive, mens andre arbejder i modsatte retninger.

Visse ting aldrig ændre sig, såsom strikekurs og option type (ring eller sætte). Men alt andet er med forbehold for ændringer.

Der er en måde (grækerne) at vurdere, hvor meget værdien af ​​optionen ændrer sig, når forskellige ting ændrer sig, såsom aktiekursen. Men det er ikke hele historien. Som tiden går, værdien af ​​alle muligheder falde med en kendt mængde (Theta). Hvis virksomheden annoncerer en ændring i udbytte, der forårsager optionsværdier til at gennemgå en beskeden ændring. Renten kan ændre sig, men de spiller en lille rolle i fastsættelsen af ​​værdien af ​​enhver mulighed – måske med undtagelse af meget langsigtede muligheder.

Den ene faktor, der forårsager sorg nyere mulighed forhandlere er, hvordan estimat volatiliteten kan ændre sig pludseligt. Ikke kun ændre, men ændres ved en meget betydelig mængde. Vega beskriver, hvor meget de optionsværdi ændringer, når IV ændres med et point. For eksempel, når en virksomhed annoncerer en forventet nyhed, er der ikke længere nogen grund til at forudse, at bestanden vil undergå en væsentlig kursændring før optionen udløber. Derfor er den estimerede volatilitet har tendens til at kaste, når nyhederne er annonceret. Optioner købt lige før nyheden begivenhed bliver værd en hel masse mindre efter nyheden. Selvfølgelig, hvis bestanden prisen bevæger sig betydeligt i den retning, du forventede (op til call købere og ned til put option ejere), så du kan tjene en stor fortjeneste, på trods af den store nedgang i den implicitte volatilitet (påmindelse, der er den nye anslåede flygtighed).

En uventet verden begivenhed kan resultere i en alvorlig tilbagegang børsen (eller rally). For eksempel, når markederne genåbnede efter 9/11 angrebene, implicitte volatilitet var meget højere, og alle ejere option blev belønnet med ekstra overskud. Da faldet markedet fortsatte med at stige på Black Monday (oktober 1987), implicitte volatilitet steg og nåede niveauer aldrig set igen. Selv kalder optioner vundet værdi (i et faldende marked!), Fordi IV var så højt.

Valg og den Uerfarne Trader

Problemet for en uerfaren erhvervsdrivende opstår, når aktiekursen bevæger gradvist højere, og optionsprisen tanke. Til nogle mennesker, der er umuligt. Novicer tendens til at tro, at spillet er rigget og at prisstillere var ude på at snyde dem. Intet kan være længere fra sandheden. I virkeligheden, den erhvervsdrivende mistede penge, fordi han / hun har betalt langt mere end den mulighed var værd (på grund af sin høje volatilitet). Det er meget vigtigt at forstå den enorme rolle, flygtighed, og især implicitte volatilitet, spille i prisen på en option på markedet. Vær på vagt, når de køber optioner.

Nu tager et yderligere kig på eksemplet. Lad os antage, at ingen nyheder er under behandling. Antag, at tre uger passere og ABCD stævner til $ 64. Hvis alt andet er uændret, at værdien af ​​optionen (CBOE lommeregner) skifter fra $ 1,40 til $ 1,57. Hvis yderligere tre uger passere, den mulighed er værd kun $ 0,98.

Så hvis du forventer at tjene penge, når eje muligheder, er det vigtigt at forstå, at den tid, der kræves for bestanden prisændring at forekomme er afgørende for din eventuelle gevinst eller tab. Sikker på, hvis du har urealistiske forventninger, og håber at se aktiekursen flytte til $ 75, så uret er uden betydning (så længe prisen er nået før optionerne udløber). Men for normale situationer, hvor din forudsigelse ikke kan komme rigtigt i lang tid, er det vigtigt at have en idé om timingen af ​​den forventede prisændring. At købe for meget tid (dvs. at eje en option med en senere udløbsdato) er dyrt og uønsket. Men ikke købe nok tid (dvs. optionen udløber før prisændringen sker) er endnu værre. Derfor timingen er lige så vigtig i gætte prisændringen hvis du forventer at tjene penge, når de køber optioner.

Option værdier afhænger af langt mere end prisen for den linkede aktiv.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hvordan Brokerage Konti Arbejde og de typer af investeringer de kan holde

Har du nogensinde ønsket at spørge: “Hvad er en formidlingsprovision konto?” men blev også bange? Du hører om mæglervirksomhed konti på nyhederne. Du ved, at mange succesfulde mennesker har dem. Hvordan virker de? Hvad er fordelene og ulemperne? Hvorfor skulle du åbner en? Mit mål i de næste par minutter, er at besvare disse spørgsmål og mere, så du har en solid forståelse af ikke kun, hvad en formidlingsprovision konto er, men hvordan det virker, hvad du skal forvente, når du har en, og de typer af investeringer, de kan holde.

Hvad er en Brokerage konto? Forståelse af grundlæggende definition

En mæglervirksomhed konto er en type skattepligtig konto, som du åbner med en bestand mæglerfirma. Du indbetaler penge til denne konto enten ved at skrive en check eller knytte den til en kontrol eller opsparingskonto i din bank. Når denne kontant indbetaling, kan du bruge de penge til at erhverve mange forskellige typer af investeringer. Til gengæld for udførelsen din købe og sælge ordrer, du typisk betaler børsmægler en kommission.

Hvad er nogle typer af investeringer en Brokerage konto kan holde?

En kurtage konto kan holde mange forskellige typer af investeringer, herunder, men ikke nødvendigvis begrænset til, følgende:

• Fælles bestande, som repræsenterer ejerandele i virksomheder.
• Præferenceaktier, som normalt ikke får en nedskæring af en virksomheds overskud, men i stedet, har en tendens til at betale højere end gennemsnittet udbytte.
• Obligationer, herunder Statsobligationer såsom amerikanske skatkammerbeviser, obligationer og noter, erhvervsobligationer, tax-free kommunale obligationer, samt diverse obligationer.
• Real Estate Investment Trusts eller REITs, som repræsenterer puljer af fast ejendom relaterede aktiver, herunder nogle specialty typer, såsom hotel REITs, der fokuserer på at eje og drive hoteller.
• Aktieoptioner og andre derivater, som kan omfatte call-optioner og put-optioner, der giver dig ret eller pligt til at købe eller sælge en given sikkerhed til en given pris, før en udløbsdato.
• Pengemarkeder og indskudsbeviser, som repræsenterer enten ejerskab i puljer af meget likvide investeringsforeninger, der holder kontanter og fastforrentede investeringer eller lån, du foretager til en bank i bytte for en fast rente.
• Gensidige fonde, som er slået sammen investeringsporteføljer, der ejes af mange mindre investorer, der køber aktier i porteføljen eller tillid, der ejer porteføljen. I stedet for handel i løbet af dagen den måde, andre aktiver gør, ordrer købe og sælge ordrer lagt i slutningen af ​​dagen på én gang. Gensidige fonde omfatter indeksfonde.
• Børsnoterede fonde eller ETF’er, der er gensidige fonde, herunder indeksfonde, at handel som aktier.
• Master kommanditselskaber, eller MLPs, som er meget komplekse partnerskaber med visse skattefordele på visse typer af investorer.

Nogle mæglervirksomhed konti vil tillade dig at holde medlemskab enheder i et aktieselskab eller kommanditselskaber enheder i et kommanditselskab, typisk bundet til at investere i en hedgefond, som kan være svært for nye eller fattigere investorer. , Mægleren er imidlertid sandsynligt, at opkræve en ikke-ubetydelig gebyr for at skulle beskæftige sig med besværet med ikke-standardiserede værdipapirer, som de undertiden er kendt.

Hvad er forskellen mellem en kontant Brokerage Konto og en Margin Brokerage konto

Når du åbner en formidlingsprovision konto, du nødt til at vælge mellem en såkaldt kontanter og margin kontotype.

Et kontant mæglervirksomhed konto er en, der kræver, at du til at deponere kontanter og værdipapirer, fuldt ud, ved afregning, med henblik på at foretage transaktioner. Den mæglerfirma vil ikke låne dig penge. For eksempel, hvis forliget handel på lager er tre hverdage, og du sælger dit lager i dag, selvom den kontante vises på din konto med det samme, kan du faktisk ikke foretage en tilbagetrækning, indtil det er  virkelig  der efter afvikling. En margin konto, på den anden side, giver dig mulighed for at låne mod visse aktiver i kurtage konto hos mægler udlån du penge i bytte for, hvad der er normalt en lav rente.

Jeg foreslår typisk folk alvorligt overveje at investere gennem en kontant mægler konto af flere grunde. Først, jeg er lidt bekymret for, at rehypothecation kunne være en større investering katastrofe.

 Det er en esoterisk emne, men en, som du skal lære om, hvis du har en margin mæglervirksomhed konto. For det andet kan margin mæglervirksomhed konti resultere i nogle underlige ting, der sker med den måde, du indsamler udbytte på dine aktier. Hvis tingene ikke fungerer ud helt rigtigt, kan du ikke kvalificere sig til de super-lav udbytte skattesatser og i stedet blive tvunget til at betale almindelige skattesatser, som kan være omtrent dobbelt. For det tredje, uanset hvor godt du tror, ​​du har tænkt en position gennem, ved hjælp margen kan ende i livet-ændre katastrofe. For eksempel, i slutningen af ​​sidste år, jeg gjorde et casestudie på min personlige blog af en fyr, der gik i seng med titusindvis af dollars i nettoformue i sin mægler konto og vågnede op for at finde han skyldte sin mægler $ 106,445.56. Mange andre enkeltpersoner og familier mistede store dele af deres sparepenge, og i mange tilfælde, hele deres flydende nettoformue eller mere, ved at købe aktier i et selskab kaldet GT Advanced Technologies på margin. Det er ikke det værd. Det er simpelt nok til at blive rig, hvis du har en lang nok tid, og du lader blanding arbejde sin magi. Jeg synes, det er en alvorlig fejltagelse at forsøge at fremskynde processen til det punkt, du risikerer at ødelægge, hvad du har bygget.

For hvad er det værd, det er et af de områder, hvor jeg sætter mine penge hvor min mund er. Jeg føler så stærkt om det, at i alle undtagen de mest afsidesliggende forhold til meget specifikke type investorer, Kennon-Green & Co, min global asset management selskab, vil kræve skønsmæssige individuelt administrerede konti, der skal afholdes i kontanter kun varetægt. Jeg er ligeglad, hvis udbredt udnyttelse af margen kunne gøre virksomheden flere penge på grund af den større aktivmasse, som vi kan opkræve investeringsrådgivning gebyrer, det bestemt mærke værdi investere, dividende investere, og passiv investering, vi praktiserer egner sig ikke til lånte penge. Det er en tåbelig risiko, og jeg vil ikke have noget med det at gøre.

Er der nogen grænser for mængden af ​​penge Du kan indbetale eller Hold i en Brokerage konto?

Der er ingen grænser for, hvor mange penge du kan sætte ind i en formidlingsprovision konto som om der er en Roth IRA eller 401 (k), og dermed er der generelt ingen begrænsninger på, når du kan få adgang til penge, medmindre du køber en slags begrænset sikkerhed eller aktiv. Afhængig af din personlige skattemæssige situation og den type aktiver, du holder i kurtage konto, kan du skylder kapitalvindingsskat, udbytteskatter eller andre afgifter på dine bedrifter.

En ting du måske ønsker at overveje, er den finansielle styrke din mægler og omfanget af SIPC dækning. Det er den forsikring, der skydes ind og bails ud investorer når deres bestand mæglerfirma går konkurs. Forskellige typer af aktiver har forskellige niveauer af dækning, og nogle har ingen dækning overhovedet. Et andet alternativ er at overveje at bruge en mæglerfirma at udføre handler, men holde dine værdipapirer gennem den direkte registrering System eller DRS.

Er der en grænse for antallet af mæglervirksomhed konti jeg kan have?

Nej. Der er ingen grænse for antallet af mæglervirksomhed konti, du har lov til at have. Faktisk kan du have så mange, eller så få, mæglervirksomhed konti, som du ønsker, og som institutioner vil tillade dig at åbne. Du kan have flere mæglervirksomhed konti på samme institution, adskillelse aktiver ved at investere strategi. Du kan have flere mæglervirksomhed konti på forskellige institutioner, diversificere dine relationer og engagementer.

Hvad er forskellen mellem en rabat mægler og en Full Service Broker?

En fuld service mægler konto er en særlig type af kurtage konto, hvor du arbejder med en dedikeret mægler, der kender dig, din familie, og din økonomiske situation. Du kan tage telefonen og tale med ham eller hende. Du kan gå ind i hans eller hendes kontor og regelmæssigt har møder og diskutere din portefølje.

En del af den kompensation for den slags arrangement typisk kommer fra handel provision så i stedet for at betale satser $ 5 til $ 10 på en rabat mægler pr handel, kan du betale overalt fra $ 40 til $ 150 afhængig af omstændighederne. Mens dette øger omkostningerne, der er nogle, der hævder, at det også tilskynder investorerne til at holde deres positioner længere og bevare roen under marked kollapser ved at have nogen til at holde deres hånd. Du bliver nødt til at træffe en beslutning selv, hvilken fremgangsmåde fungerer bedre for din temperament.

En rabat mægler, derimod, er generelt online-kun disse dage, måske med et par filialer rundt om i landet. Alt er stort set gør-det-selv og du er nødt til at udføre dine egne handler.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Nogle advarselstegn en Stock Might Be handelen med Dangerous Territory

Gennem årene har mange investorer spurgte mig, hvordan at fortælle, når en bestand er overvurderet. Det er et vigtigt spørgsmål, og en, som jeg ønsker at tage lidt tid til at udforske i dybden, men før vi kommer ind i det, det er nødvendigt for mig at lægge nogle filosofiske forarbejde, så du forstår rammerne hvorigennem jeg se kapitalallokering, investeringsportefølje konstruktion, og værdiansættelse risiko. På den måde kan vi minimere misforståelser og kan du bedre vurdere, hvor jeg kommer fra, når vi diskuterer dette emne; de grunde, jeg tror på, hvad jeg tror.

En Capital Allocation Filosofi

Lad mig starte med den tekniske forklaring: Først og fremmest, jeg er en værdi investor. Det betyder, at jeg nærmer verden meget anderledes end flertallet af investorer og folk, der arbejder på Wall Street. Jeg tror, ​​at investering er processen med at købe overskud. Mit job som investor er at opbygge en samling af pengestrømsfrembringende aktiver, der producerer stadigt stigende summer af overskud ejer indtjening (en modificeret form for frit cash flow) så mine årlige passiv indkomst stiger over tid, helst med en hastighed betydeligt højere end inflationsraten. Endvidere fokuserer jeg på risikojusterede afkast. Det vil sige, jeg bruger en masse tid på at tænke sikkerheden af ​​risk / reward forholdet mellem et givet aktiv og dens værdiansættelse og er primært beskæftiger sig med at undgå det, der kaldes permanent svækkelse kapital. Som illustration, alt andet lige, jeg ville gerne tage en stabil 10% forrentning af en høj kvalitet blue chip lager, der havde en yderst lav sandsynlighed for konkurs, som jeg kunne en dag gave til mine fremtidige børn og børnebørn gennem intensiveret -up basis smuthul (i det mindste på den del under godset skattefritagelse), end jeg ville en 20% forrentning af ordinære aktier i en regionale flyselskab.

 Selvom sidstnævnte kan være en særdeles indbringende handel, det er ikke hvad jeg gør. Det tager en ekstraordinær sikkerhedsmargin for mig at blive fristet til sådanne stillinger, og selv da de er en relativt lille procentdel af kapitalen, fordi jeg er klar over, at selv hvis alt andet er perfekt, en enkelt ikke-relateret begivenhed, såsom en 11. september kan resultere i den nærmeste øjeblikkelig konkurs af bedriften.

 Jeg har arbejdet meget hårdt for at opbygge rigdom tidligt i livet og har ingen interesse i, at det udslettede så jeg har lidt mere end hvad jeg allerede gør.

Lad mig give lægfolk forklaring: Mit job er at sidde ved mit skrivebord hele dagen og tænke på intelligente ting at gøre. Ved at bruge mine to spande – tid og penge – jeg ser rundt på arbejdet og prøv at tænke på måder, jeg kan investere disse ressourcer, så de producerer en anden livrente strøm for mig og min familie til at indsamle; en anden flod af penge, der kommer i 24 timer om dagen, 7 dage om ugen, 365 dage om året, ankommer om vi er vågne eller sover, i gode tider og i dårlige tider, uanset den politiske, økonomiske eller kulturelle klima. Jeg derefter tage disse vandløb og implementere dem til nye streams. Wash. Skyl. Gentage. Det er den tilgang, der er ansvarlig for min succes i livet og tilladt mig at nyde økonomisk uafhængighed; gav mig frihed til at fokusere på, hvad jeg ønskede at gøre, når jeg ønskede at gøre det, uden nogensinde at skulle svare til andre, selv som en universitetsstuderende, da min mand og jeg tjente seks-tal fra sideprojekter trods fuld -Tiden studerende.

Det betyder, jeg er altid på udkig rundt for livrente streams jeg kan skabe, erhverve, perfekt, eller fange.

 Jeg ved ikke særlig pleje, hvis en ny dollar af frit cash flow kommer fra fast ejendom eller aktier, obligationer eller ophavsrettigheder, patenter eller varemærker, rådgivning eller arbitrage. Ved at kombinere en vægt på rimelige omkostninger, skat effektivitet (ved brug af ting som yderst passiv, langsigtet ihændehaverperioder og aktiv placering strategier), tab forebyggelse (i modsætning til udsving i markedet citat, der ikke gider mig overhovedet forudsat den underliggende beholdning udfører tilfredsstillende), og til en vis grad, personlige, etiske eller moralske overvejelser, er jeg tilfreds med at træffe beslutninger, som jeg tror vil i gennemsnit resulterer i en meningsfuld, og materiale, stigning i nutidsværdien af mine fremtidige indtjening. Dette giver mig, i mange måder, at være næsten helt løsrevet fra den hektiske verden af ​​finansiering.

 Jeg er så konservativ, at jeg selv har min familie holde deres værdipapirer i cash-only-konti, nægter at åbne margin konti på grund af den rehypothecation risiko.

Med andre ord, aktier, obligationer, investeringsforeninger, fast ejendom, private virksomheder, intellektuel ejendomsret … de er alle betyder blot til ophør. Målet er målet, er stigende den reelle købekraft, efter skat, efter-inflation cash flow, der dukker op i vores regnskab, så det er ved at udvide årti efter årti. Resten er stort set støj. Jeg er ikke betaget af nogen bestemt aktivklasse. De er blot redskaber til at give mig, hvad jeg vil.

Hvorfor overvurdering Præsenterer et sådant problem

Når du forstår, at dette er den linse, hvorigennem jeg se investere, bør det være indlysende, hvorfor overvurdering spørgsmål. Hvis investering er processen med at købe overskud, da jeg vedligeholde det er, er det en indlysende matematisk sandhed, at  den pris, du betaler for hver dollar af indtjeningen er den primære faktor for både det samlede afkast og sammensat årlig vækstrate du nyder .

Det vil sige, at prisen er altafgørende. Hvis du betaler 2x for de samme nettonutidsværdi pengestrømme, vil dit afkast være 50% af, hvad du ville have tjent, hvis du havde betalt 1x, i stedet. Pris kan ikke adskilles fra investere spørgsmål, som den eksisterer i den virkelige verden. Når du har låst i din pris, er trykstøbt. At låne fra en gammel detail ordsprog, der bruges nogle gange i værdi investere kredse, “godt købt er godt solgt”. Hvis du erhverve aktiver, der er prissat til perfektion, er der i sagens natur mere risiko i din portefølje, fordi du har brug for alt til at gå lige til at nyde et acceptabelt afkast. . (En anden måde at tænke på det kom fra Benjamin Graham, far til værdi investere Graham var en stor fortaler, at investorerne spørge sig selv – og jeg omskrive her – “til hvilken pris og på hvilke betingelser?” Enhver tid de lægge ud penge. Begge dele er vigtige. Hverken bør ignoreres.)

Alt dette sagt, lad os komme til hjertet af sagen: Hvordan kan du fortælle, hvis en bestand er overvurderet? Her er en håndfuld brugbare signaler, der kan indikere et nærmere kig er berettiget. Selvfølgelig er du ikke vil være i stand til at undslippe behovet for at dykke ned i den årlige rapport, 10-K arkivering, resultatopgørelse, balance, og øvrige oplysninger, men de gør for en god første-passage test med lettilgængelig information . Derudover kan en overvurderet lager  altid  blive endnu mere overvurderet. Se på 1990’erne dot-com boblen som en perfekt illustration. Hvis du passerer på en investeringsmulighed, fordi det er en dum risiko og finde dig selv elendig, fordi det er gået op endnu 100%, 200%, eller (i tilfælde af dot-com boblen), 1000%, du er ikke egnet til lange -term, disciplineret investere. Du er på en enorm ulempe og kan selv ønsker at overveje at undgå lagre helt. På et beslægtet note, dette er en grund til at undgå kortslutning lager. Nogle gange, virksomheder, der er bestemt til konkurs ender opfører sig på en måde, der på kort sigt, kan få dig til at gå konkurs dig selv eller, i det mindste, lider et personligt katastrofalt økonomisk tab som den, der er påført Joe Campbell, når han tabte $ 144,405.31 i løbet af et øjeblik.

En bestand kan være overvurderet, hvis:

1. PEG eller Udbytte Justeret PEG Ratio Exceed 2

Det er to af disse hurtig-og-beskidte, back-of-the-kuvert beregninger, der kan være nyttige i de fleste situationer, men vil næsten altid have en sjælden undtagelse, der popper op fra tid til anden. Først, se på den forventede vækst efter skat i overskud per aktie, fuldt udvandet i de kommende par år. Dernæst se på prisen-til-earnings på lager. Ved hjælp af disse to tal, kan du beregne noget kendt som PEG-forholdet . Hvis bestanden udbetaler udbytte, kan du bruge udbyttekorrigeret PEG-forholdet.

Den absolutte øvre at de fleste mennesker bør overveje, er et forhold på 2. I dette tilfælde, jo lavere tal, jo bedre, med noget på 1 eller derunder betragtes som en god handel. Igen, kan undtagelser eksistere – en succesfuld investor med en masse erfaring kan få øje på en vending i en cyklisk virksomhed og beslutte den indtjening fremskrivninger er for konservativ, så er situationen langt rosier end ved første øjekast – men for den nye investor, denne generelle regel kunne beskytte mod en masse unødvendige tab.

2. Udbytte Udbytte er i laveste 20% af sin langsigtede Historisk Range

Medmindre en virksomhed eller sektor eller erhvervsgren er inde i en periode med dybtgående ændringer, enten i sin forretningsmodel eller de grundlæggende økonomiske kræfter på spil, er kernen i drift motor i virksomheden kommer til at udvise en vis grad af stabilitet over tid i forhold til at opføre sig inden for en temmelig rimelig række resultater under visse betingelser. Det vil sige, kan aktiemarkedet være volatilt, men den egentlige drift oplevelse af de fleste virksomheder, i de fleste perioder, er meget mere stabil, i det mindste som målt over hele økonomiske cyklusser end værdien af ​​bestanden vil være.

Dette kan bruges til investors fordel. Tag en virksomhed som Chevron. Når man ser tilbage gennem historien, har når som helst Chevron s udbytteprocent været under 2,00%, bør investorerne have været forsigtig som firmaet var overvurderet. Ligeledes helst det nærmede sig 3,50% til 4,00% interval, det berettiget endnu et kig på det blev undervurderet. Udbyttet udbytte, med andre ord, tjente som en  signal . Det var en måde for mindre erfarne investorer at tilnærme prisen i forhold til virksomhedernes overskud, stripning væk en masse af den formørkelse, der kan opstå, når der beskæftiger sig med GAAP standarder.

En måde du kan gøre dette på er at kortlægge de historiske udbytte udbytter af et selskab i årtier, og derefter opdele diagrammet i 5 lige store distributioner. Enhver tid Udbytteprocenten falder under den nederste kvintil, være på vagt.

Som med de andre metoder, denne ene er ikke perfekt. Succesfulde virksomheder pludselig løbe ind i problemer og mislykkes; dårlige virksomheder henvende sig omkring og skyrocket. I gennemsnit, selv om, når efterfulgt af en konservativ investor som en del af en veldrevet portefølje af høj kvalitet, blue chip, udloddende aktier, denne tilgang har skabt nogle meget gode resultater, gennem tykt og tyndt, bom og buste, krig og fred. Faktisk ville jeg gå så langt som til at sige, det er den eneste bedste stereotyp tilgang i form af den virkelige verden resultater over lange perioder, jeg nogensinde har stødt på. Hemmeligheden er, at det tvinger investorerne til at opføre sig på en mekanisk måde beslægtet med den måde, dollar koster udligning i indeksfonde gør. Historisk set har det også ført til en meget lavere omsætning. Større passivitet betyder bedre skat effektivitet og lavere omkostninger skyldes ikke mindst en del til fordel for at udnytte udskudte skatter.

3. Det er i en cyklisk industri og overskud er på alle-tiders højder

Der er visse typer af virksomheder, såsom bygherrerne, bilproducenter og stålværker, der har en unikke egenskaber. Disse virksomheder oplever kraftige fald i overskud i perioder med økonomisk tilbagegang, og store pigge i overskud i perioder med økonomisk ekspansion. Når sidstnævnte sker, er nogle investorer lokket af, hvad der synes at være hurtigt voksende indtjening, lav P / E nøgletal, og i nogle tilfælde, fedt udbytte.

Disse situationer er kendt som værdi fælder. De er virkelige. De er farlige. De vises slutningen hale af økonomisk ekspansion cykler og generation efter generation, fange uerfarne investorer. De kloge, erfarne kapital målere ved, at pris-til-indtjening forhold mellem disse virksomheder er langt, langt højere end de ser ud.

4. Indtjening Yield er mindre end 1/2 Renten på den 30-årige Treasury Bond

Dette er en af ​​mine foretrukne test for en overvurderet lager. Dybest set, når fulgt i en bredt diversificeret portefølje, det kunne have forårsaget dig til at gå glip af et par store muligheder, men, på balancen, har det resulteret i nogle fantastiske resultater, som det er næsten en surefire måde at undgå at betale for meget for en ejerskab af aktierne. Nogen, der brugte denne test ville have sejlet gennem 1999-2000 boble i aktier, som de ville have omgås store selskaber som Wal-Mart eller Coca-Cola handel for en absurd 50x indtjening!

Den matematiske er enkel:

30-årige danske statsobligationer Udbytte ÷ 2
——— (divideret med) ———
Fuldt udvandet indtjening per aktie

For eksempel, hvis en virksomhed tjener $ 1,00 per aktie i udvandet EPS, og 30-årige danske statsobligationer udbytter er 5,00%, vil testen mislykkes, hvis du har betalt $ 40,00 eller mere pr aktie. Det burde sende op en stor rød flag, som du måske gambling, ikke at investere, eller at dit afkast antagelser er overordentligt optimistiske. I sjældne tilfælde kan der være berettiget, men det er noget, der er afgjort ud af normen.

Når udbytte Treasury bindingen overstiger udbyttet indtjening med 3-til-1, køre for bakkerne. Det er kun sket et par gange hvert par årtier, men det er næsten aldrig en god ting. Hvis det sker for nok lagre, vil aktiemarkedet som helhed sandsynligvis være ekstremt høj i forhold til bruttonationalproduktet, eller BNP, hvilket er en stor advarselssignal om, at værdiansættelser have løsrevet sig fra den underliggende økonomiske virkelighed. Selvfølgelig skal du justere for økonomiske cyklusser; fx under den efterfølgende september 11th recession 2001 du havde en masse ellers vidunderlige virksomheder med store en-gang afskrivninger, der resulterede i alvorligt deprimerede indtjening og massivt høj P / E nøgletal. Virksomhederne rettede sig i de følgende fordi ingen permanent skade havde gjort til deres kernevirksomhed i de fleste tilfælde år.

Tilbage i 2010, skrev jeg et stykke på min personlige blog, der behandles med denne særlige værdiansættelse tilgang. Det blev kaldt, simpelthen nok, “Du er nødt til at fokusere på Værdiansættelse Metrics i aktiemarkedet!”. Folk gør ikke, selv om. De tænker på lagrene ikke som de pengestrømsfrembringende aktiver, de er (selv om en bestand betaler ingen udbytte, så længe ejerandel du holder genererer look-through indtjening, er denne værdi kommer til at finde sin vej tilbage til dig, de fleste sandsynligvis i form af en højere aktiekurs over tid, hvilket resulterer i kapitalgevinster), men som magiske lotterisedler, adfærd, der er så mystisk som de mumlen af ​​Oracle i Delfi. For at dække jorden, vi allerede har vandrede sammen i denne artikel, er det noget vrøvl. Det er bare kontanter. Du er efter kontanter. Du køber en strøm af nuværende og fremtidige dollarsedler. Det er det. Det er bundlinjen. Du ønsker den sikreste, højeste returnering, risikojusteret samling af pengestrømsfrembringende aktiver kan du sammensætte med din tid og penge. Alt dette andre ting er en distraktion.

Hvad skal en investor gøre, når han eller hun ejer en overvurderet Stock?

Sagt alt dette, er det vigtigt at forstå forskellen mellem at nægte at købe en aktie, der er overvurderet og nægter at sælge en bestand, du tilfældigvis at antage, at der er midlertidigt fået forud for sig selv. Der er masser af grunde en intelligent investor må ikke sælge en overvurderet bestand, der er i hans eller hendes portefølje, hvoraf mange involverer handel-off beslutninger om offeromkostninger og skatteregler. Når det er sagt, er det én ting at holde noget, der kunne have kørt ud 25% foran din konservativt skønnet egenværdi figur og en anden helt, hvis du sidder på toppen af ​​fuldstændig sindssyge på niveau med, hvad investorerne har på bestemte tidspunkter i fortiden.

En stor fare jeg se for nye investorer er en tendens til at handle. Når du ejer en stor virksomhed, som sandsynligvis kan prale med en høj forrentning af egenkapitalen, høj afkastningsgrad, og / eller højt afkast af investeret kapital for de grunde, du lært om i DuPont modellen ROE sammenbrud, indre værdi sandsynligvis vil vokse med tiden . Det er ofte en forfærdelig fejltagelse at skille sig af med den virksomhed ejerskab du holder, fordi det måske har fået lidt dyr fra tid til anden. Tag et kig på afkastet af to virksomheder, Coca-Cola og PepsiCo, over min levetid. Selv når aktiekursen fik forud for selve, du ville have været fyldt med beklagelse havde du opgivet din indsats, afkald dollars for øre.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

For et betydeligt mindretal af investorer, målsætningen om at opbygge en investeringsportefølje er ikke blot at opnå økonomisk uafhængighed, men snarere at blive rig; at have penge nok til at gøre noget, de ønsker, når de ønsker, mens etablere generationsskifte overførsler af aktiver gennem strukturer såsom trustfonde og familie kommanditselskaber så deres børn, børnebørn, og i nogle tilfælde, oldebørn, nyde velstand eller rigdom fra bestande , obligationer, fast ejendom, private drifts- virksomheder, og andre aktiver spredt over hele stamtræet.

 Det er ikke en let opgave, men det er en, der millioner af mennesker har udrettet.

Kernen i processen med at få rige fra din investeringsportefølje genererer indkomst; faktisk at tjene penge, at sætte disse penge til at arbejde i yderligere produktive aktiver, derefter, ligesom vejledningen på en flaske shampoo, “Wash. Skyl. Gentag.” Givet tid nok, kraften i sammensætningen arbejder sin magi og snart dine penge gør flere penge end du nogensinde kunne have forestillet sig. I denne artikel, vil vi tage en slags bredt baseret, akademisk baggrund af de forskellige mekanismer, hvorigennem en portefølje genererer overskud kontanter for ejerne af kapital til at nyde.

# 1: Tjen Renteindtægter på penge du låner

Nogle investorer låne penge direkte. En af mine bedstemødre årrække opbygget sin opsparing reden æg og derefter et årti eller to siden, begyndte direkte tegningsgaranti realkreditlån til låntagere i højrisikogruppen, sikring af egenveksler den underliggende ejendom, ofte med satser omkring 13% om året.

Hun drives kun inden for et lille område af lokalsamfund og byer, som hun havde været bekendt i mere end 70 år. I mange tilfælde ville hun enten sælge egenveksler til banker, når betaling historie var blevet etableret eller hun ville få refinansieret ud af handlen, når køberen var i stand til at kvalificere sig til en traditionel pant.

I realiteten blev hun “leje” hendes penge til folk, der er nødvendige for det at købe en bolig. Hun styrede hendes risiko og holdt en stor nok portefølje af disse egenskaber, at når en af ​​dem uundgåeligt gik ind afskærmning, som skete fra tid til anden, hun står ingen trængsler, indtil processen er afsluttet.

Andre investorer foretrækker at investere i obligationer udstedt af kommunale regeringer, virksomheder eller andre enheder. Disse obligationsudstedere derefter bruge pengene hæves til at bygge fabrikker, skoler, hospitaler, politistationer, udvide til nye markeder, lancere reklamekampagner eller hvad andre formål var nævnt i udbudsmængde prospekt. Hvis alt går vel, ejer obligationen modtager checks renteindtægter med posten – eller, i disse dage som er mere ofte er tilfældet, direkte indsat på en formidlingsprovision konto eller global depot – indtil obligationen udløber, på hvilket tidspunkt hele lånet afdrages og obligationen ophører med at eksistere.

# 2: Saml kontant udbytte fra virksomheder du helt eller delvist

Når du køber en virksomhed, uanset om du taler om hjørnet stof butik eller et stykke af en meget større konglomerat, såsom en andel af bestanden i Berkshire Hathaway, United Technologies, eller General Electric, har du en chance for at indsamle kontant udbytte.

Disse penge repræsenterer en del af den fortjeneste, som selskabets bestyrelse beslutter at sende ud til ejerne baseret på deres samlede aktiepost i virksomheden. Jo mere egenkapital (ejerskab) du har, og / eller den mere profit en virksomhed producerer, jo højere dine udbytte sandsynligvis vil være.

Fra august 2016 en andel af McDonalds Corporation, verdens største restaurant kæde, betaler $ 3,56 i kontant udbytte per år. Hvis du ejer 100 aktier, vil du modtage $ 356. Hvis du ejer 1.000.000 aktier, vil du modtage $ 3.560.000. Denne kontrol viser sig, uanset om bestanden er steget eller faldet i værdi for året, fordi de er finansieret af de underliggende driftsmæssige resultater af virksomheden selv; produceret ved at indsamle indtægter fra franchisetagere sælger cheeseburgers, pommes frites, chokolade shakes, kylling nuggets, æble tærter, Morgenmad sandwich og kaffe kontanter.

Selv når virksomheden står over for modvind, McDonalds virksomhed i sig selv er en succes nok, at udbyttet er vokset betydeligt i årenes løb, årtier og generationer. Det har været en stor rigdom bygning kraft for dem, der ejer en del af det globale imperium og ønsker at blive rig. Faktisk siden McDonalds først udbetales et udbytte helt tilbage i 1976, har det øget udbetalingen hvert eneste år, uden undtagelse, ved aggregerede priser, der aldeles dværg inflation. De sidste 15 til 20 år demonstrere mønster. Ser man på den maksimale tidsramme, vi kan finde på en nylig Value Line Investment Survey tåre ark, tilbage i 1999, en del af McDonalds udbetales et udbytte på $ 0,20. I år som du allerede kender, dividenden sats er $ 3,56. Det er en 17.8x forøgelse eller en 19,72% sammenlagt årlige vækstrate. Du behøvede ikke at gøre noget udover hænge på dit lager og du var overøst med flere penge hvert år.

# 3: ejer en virksomhed, der vokser, har det Geninvestere Profit for dig, og derefter sælge din indsats til en højere pris end du har betalt

Når du køber et aktiv til én pris og sælge det til en højere pris, er resultatet kaldes en kursgevinst. Virksomhedsejere kan ofte nyde dette resultat ved at tage profit genereret fra virksomheden og geninvestere det i vækst, så fremtidige overskud er højere. En illustration kan hjælpe. Forestil dig, at du ejede et hotel og løbende pløjet din indtjening tilbage til at bygge yderligere hoteller. Femogtyve årene går. Hvis du har formået din kapitalallokering klogt, og virksomhederne selv er af høj kvalitet (du gør et godt stykke arbejde udfylde værelser, dine medarbejdere ved, hvordan man kan gå ind i samfundet og tromle virksomhed at få særlig begivenhed bookinger, du er dygtig til sælger forbedrede tjenester for at få mere ud af hver gæst, etc.), er du sandsynligvis kommer til at modtage en langt højere pris end summen af ​​de samlede overskud, du har geninvesteres, når du går til at sælge din indsats. Dette sker, fordi egenkapitalen du sælger har mere værdi; flere bygninger, flere indtægter, og mere profit. Det er beslægtet med at bage en kage; de æg, mel, sukker, olie og andre ingredienser kommer sammen for at danne noget meget mere imponerende end summen af ​​delene.

Det er vigtigt, at du forstår kapitalgevinster og kontant udbytte udelukker ikke hinanden. Faktisk, der næsten altid går hånd i hånd, når en virksomhed er veletableret og rentable. Nogle af de mest succesfulde virksomheder i historien gjort deres aktionærer rige, fordi de begge voksede i værdi og forudsat en strøm af indtjening udbetalt til aktionærerne. For eksempel, en $ 10.000 investering i Wal-Mart på tidspunktet for sin børsnotering i 1970’erne er mere værd end $ 10.000.000 mellem geninvesteret kontant udbytte og vækst i værdien af ​​virksomheden som butikker rullet ud i hele Amerika. En enkelt del af The Coca-Cola Company købt til $ 40 på sin børsintroduktion i 1919, med udbytte geninvesteres, er nu mere værd end $ 15.000.000.

Disse virksomheder bevaret en masse af deres indtjening og finansieret vækst. At væksten tillod udbyttet, der skal øges hvert år, så godt. Når man ser på begge disse ting sammen – kursgevinster og udbytter – det kaldes samlet afkast.

# 4: Egen noget af værdi (Ligesom Real Estate) og leje det til nogen, der behov eller ønsker det i bytte for kontanter

Der er en stor fordel at tjene penge fra denne type investeringer, og det har at gøre med afgifter. På det tidspunkt, denne artikel blev offentliggjort i 2016, hvis du er en almindelig investor, har du sandsynligvis ikke ville have til at betale de 15,3% selvstændig virksomhed skatter på lejeindtægter, at en lille virksomhed ejer ville skulle betale. Det betyder passiv indkomst optjent fra denne kilde kan føre til mere kontant opholder sig i lommen i stedet for at gå til regeringen. Jeg skrev engang om en mand jeg kender, der har en nettoformue på flere millioner dollars og betaler meget lidt skat som følge af hans investeringsstrategier, hvoraf en del er opført købe institutionsbyggeri og leje dem. Dette kan være en intelligent måde at blive rig, og en masse mennesker har gjort netop, at med ejendomsporteføljer udviklet, erhvervet, akkumuleret og plejes over tid.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.