Valgmulighederne er en investering værktøj, der kan hjælpe rigtig mange individuelle investorer udrette to store mål:
- Handel / investere med færre penge i fare.
- Øge odds for at opnå et overskud.
I mange år muligheder blev anset for at være redskaber for spillere. I vid udstrækning er sådanne misforståelser blevet overvundet – men millioner af investorer forstår stadig ikke, hvordan de kan drage fordel af at bruge optioner.
Så der kan bruge indstillinger rentabelt?
Den meget konservativ investor.
Den konservative investor.
Den investor, der ønsker at eje en portefølje, hvis værdi ikke svinger vildt.
Investoren / erhvervsdrivende, der ønsker at overgå markedets gennemsnit på længere sigt.
Den langsigtede investor og den kortsigtede handlende.
Den aggressive erhvervsdrivende, der er villig til at tage en høj risiko for at få chancen for at tjene en stor belønning.
Hvem bør ikke bruge muligheder?
Men muligheder er ikke egnet til:
- Den grådige person, der altid vil have mere overskud og er aldrig tilfreds. Når grådighed kommer ind i billedet, risiko tendens til at blive så stort, at investor kan placere sin hele investeringskonto i fare.
- Den udisciplinerede erhvervsdrivende, der ikke forstår risikostyring. Når en erhvervsdrivende mangler disciplin, håb og bønner (som ikke giver gode resultater) tendens til at blive erstatninger for intelligent planlægning.
Mulighederne er så alsidige, at der er strategier, der er egnede til næsten enhver investor type. Valg kan give fremragende fordele.
Men for mange strategier, fordelene ved at have mindre risiko kommer med begrænset udbytte. Ikke nødvendigvis små overskud – men de lavrisiko-strategier giver ikke mulighed for ubegrænset overskud.
Grundlæggende indstilling strategier (dette er blot en delvis liste):
- Halsbånd arbejde for meget konservative investorer, fordi de kan være konstrueret til at minimere risikoen. Profit potentiale er stærkt begrænset, hvorfor denne metode er bedst bruges af den, der er mest interesseret i bevarelse af kapital.
- Den typiske buy-and-hold (B & H) investor har en tendens til at være konservativ og kan vedtage overdækket opkald skrivning som en konservativ måde at øge overskuddet på længere sigt. Sikker på der er mere aggressive investorer, der køber høj risiko, meget volatile aktier og holde dem i et stykke. Dog vil de fleste af disse investorer mangler den rette tankegang for handel en grænse-profit strategi. Læs om tankegangen bag at skrive dækkede opkald.
- En god strategi for den konservative bullish investor at købe in-the-money call-optioner i stedet for lager, fordi hvis markedet tanke, er tabet begrænset (vs. væsentlige ubegrænset tab for aktionær). Køb kun 1 opfordring til hver 100 aktier, som du ønsker at eje. Disse muligheder bør have en Delta ~ 80 ± 5. BEMÆRK: Dette er meget forskelligt fra at købe out-of-the-money optioner (beskrevet nedenfor).
- Ved at vælge en strategi, der reducerer det beløb tabt, når markederne falder, og begrænser også overskud, når markederne rally, din portefølje bliver mindre volatile. Det er menneskets natur at ville tjene så meget (eller mere) som andre investorer, når markederne bølge, men hvis du er en person, der anerkender værdien af at undgå store tab, når bjørnene tage kontrol, så er der mulighed strategier, som du kan vedtage . Disse strategier har vist sig at lidt overgå buy-and-hold strategi . For eksempel, overdækket opkald skriftligt den salg af pengestrømsfrembringende sikret nøgne puts (se kommentere nedenfor), at købe in-the-money call spænd … Bemærk, at disse strategier arbejde for både mere langsigtede investorer og kortsigtede handlende.
- Den aggressive erhvervsdrivende (dvs. gambler) ofte foretrækker at købe out-of-the-money optioner (opkald eller sætter), når han / hun har en forudsigelse om, hvilken vej markedet vil bevæge sig. Selv om det er rigtigt, at købe disse (billig sammenlignet med andre) muligheder kan resulterer i en 10-Bagger (dvs. købe en option for 50 cent og sælge den for $ 5), det meste af tiden den erhvervsdrivende er alt for optimistisk og mulighederne tendens til at udløbe værdiløse. Jeg anbefaler ikke denne strategi, men hvis det appellerer til dig, vent venligst indtil du er en erfaren muligheder erhvervsdrivende, der virkelig forstår, hvordan optioner fungerer.
Næsten enhver børsen investor eller erhvervsdrivende kan finde noget at lide ved optioner. Men vær opmærksom på, hvor mange penge er i fare på alle tidspunkter og undgå højrisiko-strategi for at sælge nøgne sætter (medmindre du er villig til at eje lager ved strikekurs) eller nøgne opkald.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.