Category: Investing

Aktiv vs. passiv investering

Er Passiv Investering Effektiv til pensionsopsparing?

Hver gang der er en diskussion om aktiv eller passiv investering, kan det ret hurtigt blive til en ophedet debat, fordi investorer og wealth managers tendens til kraftigt favoriserer den ene strategi frem for den anden.

Forstå forskellen

Hvis du er en passiv investor investerer du i det lange løb. Passive investorer begrænse mængden af ​​køb og salg inden for deres porteføljer, hvilket gør dette en meget omkostningseffektiv måde at investere. Strategien kræver et buy-and-hold mentalitet. Det betyder, at modstå fristelsen til at reagere eller forudse aktiemarkedet er hver næste træk.

Det bedste eksempel på en passiv tilgang er at købe et indeks fond, der følger en af ​​de store indekser ligesom S & P 500 eller Dow Jones. Når disse indekser skifte op deres vælgere, de indeksfonde, der følger dem automatisk op deres beholdninger ved at sælge den bestand, der er forlader og købe den bestand, der er ved at blive en del af indekset. Det er derfor, det er sådan en big deal, når en virksomhed bliver stor nok til at indgå i en af ​​de store indekser: Det garanterer, at bestanden vil blive en kerne holder i tusindvis af større midler.

Når du ejer bittesmå stykker af tusindvis af bestande, du tjener dit afkast blot ved at deltage i den opadgående bane af virksomhedernes overskud over tid via det overordnede aktiemarked. Succesfulde passive investorer holde deres øjne på prisen og ignorere kortsigtede tilbageslag – selv skarpe nedgangstider.

Aktiv investering, som navnet antyder, tager en hands-on tilgang og kræver, at nogen handling i rollen som portfolio manager. Målet med aktiv penge forvaltning er at slå aktiemarkedets gennemsnitlige afkast og drage fuld fordel af kortsigtede kursudsving. Det indebærer en meget dybere analyse og ekspertisen til at vide, hvornår man skal dreje ind i eller ud af en bestemt bestand, obligationer eller ethvert aktiv. En porteføljeforvalter fører tilsyn normalt et team af analytikere, der ser på kvalitative og kvantitative faktorer, derefter stirre ind i deres krystalkugler for at forsøge at bestemme, hvor og hvornår denne pris vil ændre sig.

Aktiv investering kræver tillid til, at uanset hvem der investerer porteføljen vil vide præcis det rigtige tidspunkt at købe eller sælge. Vellykket aktiv forvaltning investering kræver at have ret oftere end forkert.

Hvilke Strategi gør dig mere

Så hvilken af ​​disse strategier gør investorerne flere penge? Man skulle tro, en professionel penge leders evner ville overtrumfe et grundlæggende indeks fond. Men de gør ikke. Hvis vi ser på overfladiske resultater, passiv investering fungerer bedst for de fleste investorer. Undersøgelse efter undersøgelse (årtier) viser skuffende resultater for de aktive ledere. Faktisk er det kun en lille procentdel af aktivt forvaltede investeringsforeninger nogensinde gøre det bedre end passive indeksfonde. Men alt dette beviser for passive beats aktiv investering kan oversimplificerer noget langt mere kompliceret, aktive og passive strategier er blot to sider af samme sag. Begge eksisterer for en grund og mange proffer blande disse strategier.

Et godt eksempel er hedgefondsektoren. Hedgefonde ledere er kendt for deres intense følsomhed over for de mindste ændringer i aktivpriser. Typisk hedgefonde undgå mainstream investeringer, men disse samme hedge fund managers faktisk investeret omkring $ 50 milliarder i indeksfonde sidste år efter analysefirmaet symmetrisk. For ti år siden, hedgefonde kun holdt $ 12 milliarder i passive fonde. Det er klart, der er gode grunde til, at selv de mest aggressive aktive kapitalforvaltere vælger at bruge passive investeringer.

Styrker og svagheder

I deres investeringsstrategier og Portfolio Management-program, Wharton fakultet lærer om de stærke og svage sider ved passiv og aktiv investering.

Passiv Investering

Nogle af de vigtigste fordele ved passiv investering er:

  • Ultra-lave gebyrer – Der er ingen plukke lagre, så overvågning er meget billigere. Passive fonde blot følge indekset de bruger som deres benchmark.
  • Gennemsigtighed – Det er altid klart, hvilke aktiver er i et indeks fond.
  • Skat effektivitet – Deres buy-and-hold strategi ikke typisk resultere i en massiv kapitalvindingsskat for året.

Fortalere for aktiv investering vil sige, at passive strategier har disse svagheder:

  • For begrænsede – Passive midler er begrænset til en specifik indeks eller forudbestemte sæt af investeringer med lidt at ingen varians; således, investorer låst fast i disse bedrifter, uanset hvad der sker i markedet.
  • Små afkast – per definition, vil passive midler stort set aldrig slå markedet, selv i tider med uro, som deres centrale beholdninger er låst i at spore på markedet. Nogle gange kan en passiv fond slå markedet ved en lille, men det vil aldrig sende de store afkast aktive forvaltere tørster medmindre selve markedet bomme. Aktive ledere, på den anden side, kan bringe større belønninger (se nedenfor), selv om disse belønninger kommer med større risiko så godt.

Aktiv Investering

Fordele for aktiv investering, ifølge Wharton:

  • Fleksibilitet – Aktive ledere er ikke forpligtet til at følge en bestemt indeks. De kan købe disse “diamant i de uslebne” lagre de mener, de har fundet.
  • Sikring – Aktiv ledere kan også afdække deres indsatser ved hjælp af forskellige teknikker såsom korte salg eller put-optioner, og de er i stand til at afslutte bestemte bestande eller sektorer, hvor risikoen bliver for stor. Passive ledere sidder fast med bestandene indekset de spore besidder, uanset hvordan de gør.
  • T økse ledelse – Selvom denne strategi kunne udløse en kapitalvindingsskat, kan rådgivere skræddersy skat strategier til individuelle investorer, såsom ved at sælge investeringer, der er ved at miste penge til at kompensere for de afgifter på de store vindere.

Men aktive strategier har disse mangler:

  • Meget dyrt – Thomson Reuters Lipper pinde den gennemsnitlige omkostningsprocent på 1,4% for en aktivt forvaltet kapitalfond, sammenlignet med kun 0,6% for den gennemsnitlige passiv kapitalfond. Gebyrer er højere, fordi alt det aktive køb og salg udløser transaktionsomkostninger, for ikke at nævne, at du betaler løn til den analytiker hold forske egenkapital picks. Alle disse gebyrer end årtiers investere kan dræbe afkast.
  • Aktiv risiko – Aktive ledere er fri til at købe enhver investering de mener ville bringe et højt afkast, som er stor, når analytikerne har ret, men forfærdeligt, når de tager fejl.

Træffe strategiske valg

Mange investeringsrådgivere mener at den bedste strategi er en blanding af aktive og passive stilarter. For eksempel, Dan Johnson er et gebyr kun rådgiver i Ohio. Hans kunder har tendens til at undgå de vilde udsving i aktiekurserne og de synes velegnet til indeksfonde.

Han favoriserer passiv indeksering, men forklarer: “Den passive versus aktiv forvaltning behøver ikke at være et enten / eller valg til rådgivere. Kombinere de to kan yderligere diversificere en portefølje og faktisk hjælpe med at styre den samlede risiko.”

Han siger til kunder, der har store kontante holdninger, han ser aktivt efter muligheder for at investere i ETF’er lige efter markedet har trukket tilbage. For pensionerede kunder, der bekymrer sig mest om indkomst, kan han aktivt vælge specifikke lagre til udbytte vækst og samtidig bibeholde et buy-and-hold mentalitet.

Andrew Nigrelli, en Boston-området rigdom rådgiver og leder, er enig. Han tager en mål tilgang til finansiel planlægning. Han primært er afhængig af langsigtede passiv investering indeksering strategier snarere end plukke enkelte bestande og går stærkt ind passiv investering, men han mener også, det er ikke bare returnerer den sags skyld, men risikojusterede afkast.

“Kontrol af mængden af ​​penge [at] går i visse sektorer eller endda specifikke selskaber, når betingelserne er skiftende hurtigt kan faktisk beskytte klienten.”

For de fleste mennesker, der er en tid og et sted for både aktiv og passiv investering over en levetid på at spare op til større milepæle som pensionering. Flere rådgivere ender ved hjælp af en kombination af de to strategier – på trods af den sorg de to sider giver hinanden over deres strategier.

Fem Grundlæggende Investering trin til at hjælpe dig begynde at investere

Fem Grundlæggende Investering trin til at hjælpe dig begynde at investere

Når du har et godt job og er begyndt at betale din gæld, er det tid til at begynde at investere dine penge. Investering dine penge er afgørende, fordi det, hvad gør det muligt at samle rigdom. Det vil åbne døre for dig senere i livet. Folk, der jævnligt spare op og investere er dem, der ender med at blive velhavende. Det er vigtigt, at du trimme dit forbrug, så du virkelig kan begynde at bevæge sig fremad og erhverve rigdom. For at investere på arbejde, bør du ikke trække penge ud af dine investeringer, men efterlade dem der til at vokse.

Er du klar til at begynde Investering?

Det er vigtigt at sørge for, at du virkelig er klar til at begynde at investere, før du gør. Det giver ikke mening at begynde at investere penge, når du oplader penge på dit kreditkort. Du skal bruge mindre end du gør og være gældfri, bortset fra dit hus, før du får seriøs omkring investere. Du bør dog stadig drage fordel af arbejdsgiver match programmer, hvis du kan. Det er vigtigt at begynde at investere op til pensionen med det samme, selv som du forsøger at komme ud af gælden. Når du er gældfri, kan du fokusere på at investere på egen hånd.

  • Hvis du ikke er i øjeblikket klar til at begynde at investere, sat et mål om, når du vil være klar.
  • Begynde at lære om at investere og hvad dine mål er.
  • Opsæt en gæld betaling plan, der vil give dig mulighed for at begynde at investere så hurtigt som muligt. Jo mere aggressiv du er i at betale din gæld, jo hurtigere vil du være i stand til at være investere.

Bestem hvor meget du kan investere

Det er vigtigt at afgøre, hvor meget du kan investere i første omgang, og hvor meget du kan fortsætte med at investere enten månedligt eller årligt. Dette vil hjælpe dig med at afgøre, hvilke investeringer er de rigtige for dig og hjælpe dig sætte klare mål om, hvad du ønsker at opnå. Husk, at du ikke ønsker at investere din nødfond, da det kan være nødvendigt at få adgang til midler hurtigt. Disse typer af investeringer er mere for at opbygge rigdom og langsigtede besparelser mål.

  • Nogle virksomheder vil have et startbeløb investering, som du bliver nødt til at spare op til.
  • Budget et beløb, som du vil investere hver måned, og du kan bruge det til at spare op til din oprindelige investering beløb.
  • En god regel for at gemme og investere er, at du skal spare nok, at penge er en smule stram, og du stadig nødt til at være opmærksom på hvor meget at bruge.

Find en finansiel planlægger eller et investeringsselskab

Det næste grundlæggende skridt i at investere er at finde en finansiel planlægger. Vil du ønsker at gøre din første investering i grundlæggende investere værktøjer, såsom investeringsforeninger. Din finansiel planlægger burde være nogen, der er villig til at tage sig tid til at forklare de forskellige typer af investeringer til dig. Hun skal være villig til at kigge efter produkter, som du føler dig sikker at bruge, samtidig med at det største vækstpotentiale. Hun vil også hjælpe dig med at oprette en effektiv økonomisk plan. Din bank kan have en finansiel planlægger, du kan bruge, eller du kan bede ven for referrals.If du er komfortabel investere på egen hånd, så bliver du nødt til at finde et investeringsselskab, der vil tillade dig at handle online.

  • En finansiel planner kan hjælpe, hvis du ikke er sikker på, hvad de skal gøre.
  • Online investeringsselskaber kan koste mindre, men du bliver nødt til at forstå, hvad du kommer til at investere i, og hvordan man sprede risikoen.
  • Invester tid i at lære at læse og forstå markedet.

Forstå de forskellige type af investeringer konti og risikoen

Det er også vigtigt at forstå de grundlæggende investerende værktøjer og konti. Disse konti kan bruges til at hjælpe dig med at spare op til alderdommen så godt. Du bør forstå forskellen mellem investeringsforeninger og pengemarkedet konti. Du bør også sprede din rigdom blandt flere forskellige konti, selv hvis du ønsker primært at fokusere på gensidige fonde. Som man ser på regnskabet, er du nødt til at bestemme, hvordan komfortable du er med at tage risici. Det er her en finansiel planlægger kan hjælpe dig. Når du er i din tyverne, kan du tage flere risici, fordi du har tid for markedet at komme sig, men som du bliver ældre, bliver du nødt til at være mere konservative i dine investeringer.

  • Stil spørgsmål om investeringerne.
  • Læs om de forskellige investeringstyper, både online og i finansielle magasiner.
  • Gør din forskning og være komfortable i hvad du vil investere i.

Real Estate Investments

Du kan overveje at bruge fast ejendom som en investering eller et væld bygning værktøj. Fast ejendom er en stor investering. Men der er en forskel mellem spejlvende egenskaber og investere i fast ejendom på lang sigt. Du bør nøje overveje forskellene, før du beslutter, hvilken en der er bedst for dig. Fast ejendom, der genererer passiv indkomst er en stor investering, men du skal sørge for, at det kan dække udgifter til vedligeholdelse og andre potentielle problemer.

  • Tal med nogen, der har investeringer i fast ejendom, før du starter.
  • Bogen “Rich Dad, Poor Dad” er et godt udgangspunkt, hvis du er interesseret i at investere i fast ejendom.

Hvordan til at investere penge for begyndere

Begyndere bør holde sig til de tre vigtigste Produktive aktivklasser

Begyndere bør holde sig til de tre vigtigste Produktive aktivklasser

At dømme efter posten jeg modtager og site aktivitet, sætningen “Hvordan til at investere penge”, mens åben næsten til det punkt at være truende, er klart på en masse af jeres sind. Selv om det er en rystende stor emne, jeg tænkte det kunne være nyttigt at starte fra det helt grundlæggende at pege dig i den rigtige retning, så du har en idé om hvor man skal begynde, baseret på din egen personlige situation og ressourcer.

 Mens opbygge en komplet portefølje kan synes en umulig opgave, være sikker på det udbytte, renter, og huslejen er det værd.

I de fleste tilfælde er det bedste sted at starte din rejse til økonomisk uafhængighed gennem investering er at beslutte, hvilke aktivklasser du ønsker at eje; det grundlæggende fundament for en portefølje management koncept kaldet aktivallokering. Dette er nødvendigt på grund af fast ejendom, aktier, obligationer … hver har sin egen unikke risici, muligheder, prisstruktur, marked skikke, værdiansættelsesmodeller, juridiske strukturer, jargon og skatteregler. Nogle er mere sårbare over for rigdom ødelægge kræfter som inflation, mens andre har større barrierer for indtræden som betyder, at du bliver nødt til at spare penge til en meget længere, før du kan hoppe i med begge fødder. Hvad gør det endnu mere interessant er, at ikke blot vil du har tendens til at drages mod specifikke aktivklasser baseret på din egen personlighed, vil du opdage, at forskellige aktivklasser opfylder forskellige behov på forskellige tidspunkter i dit liv.

Et eksempel: Hvis du pensioneret i dine halvfjerdserne, giver det ikke megen mening at holde store positioner af beholdninger, medmindre du har planer om at passere en anstændig mellemstore ejendom til dine arvinger eller velgørenhed. I stedet ville du sandsynligvis være bedre stillet nyder den relative sikkerhed og stabilitet i renteindtægter fra høj kvalitet obligationer.

 Denne måde, hvis landet var at gå ned i en stor depression, dine odds for at opretholde din levestandard ville være meget bedre.

For nu, lad os se på de tre store: Forretning Ejerskab, låne penge, og fast ejendom. Næsten alle større aktiver, du sandsynligvis overvejer, når du spørger, hvordan man kan investere penge falder ind under en af ​​disse kategorier.

1. Hvordan til at investere penge ved Erhvervelse en ejerandel i en virksomhed

Når du investerer penge i en virksomhed, skal du oprette eller købe ind i et produktionssystem, som, du håber, genererer nettooverskud ved at sælge et produkt eller en service til mere end det koster at levere til kunden. Historisk set har ejerskab af en succesfuld virksomhed været den største kilde til rigdom ophobning af self-made mænd og kvinder, overgår det næsthøjeste aktivklassen, fast ejendom.

Der er flere måder at investere dine penge i virksomhedsovertagelse. Du kan:

  • Start din egen virksomhed, ofte ved at etablere en enkeltmandsvirksomhed, interessentskab, kommanditselskab, anpartsselskab eller selskab. Hvis du har talent, dygtighed, disciplin, og til en vis grad, held af en fremragende operatør, er det ofte den mest lukrative stien til investeringer rigdomme, fordi du kan købe ind i firmaet til bogført værdi med din blanding sats svarende til afkastet af egenkapitalen, eller ROE.
  • Køb ind i en andens privatejet virksomhed eller et partnerskab, ofte i bytte for kontanter eller arbejdskraft på vilkår privat forhandlede. Nogle investorer har specialiseret sig i såkaldt private equity, der begrænser sig til bestemte sektorer i økonomien, hvor de føler, de har en fordel, såsom teknologi eller produktion.
  • Køb en aktiepost i et børsnoteret virksomhed, oftest ved at købe fælles lager i et selskab, der handles på de over-the-counter-markedet eller på en af ​​de børser, såsom NYSE, Nasdaq, Toronto Stock Exchange, London Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, etc.

De fleste mennesker kommer til at falde i den sidste kategori, fordi de har en dag job og er interesseret i at lære at investere penge, de har opbygget i deres mæglervirksomhed konti, 401 (k) planer, Roth IRAS eller traditionelle IRAS, direkte aktiekøb planer og gensidig fond konti.

I næsten alle disse tilfælde er den faktiske måde du kan investere penge – det vil sige, at tage likvide beholdninger, du har tjent, og gøre det til virksomhedsovertagelse.  

2. Hvordan til at investere penge ved Udlån din opsparing

Penge udlån i alle dets afledninger og former er lige så gammel som civilisationen selv. En investor sparer op hans eller hendes rigdom og derefter lader andre låne det til egne formål upon løftet om tilbagebetaling plus renter baseret på den opfattede risiko, forventede inflation, og længden af ​​lånet. Der er et utal af måder, du kan investere dine penge i denne aktivklasse herunder:

  • Realiseringen af ​​et direkte, privat, forhandlet lån med en låntager baseret på en skriftlig eller mundtlig kontrakt detaljering vilkår, betingelser, en tilbagebetaling tidsplan, og renten
  • Gør peer-to-peer lån gennem markedsmæssige platforme såsom Udlån Club eller Prosper hvor du byde på en lille procentdel af et givet lån og finansiere et stykke af det
  • Indkøb obligationer udstedt af suveræne regeringer (f.eks statsobligationer eller obligationer opsparing), kommuner, virksomheder, non-profit, eller andre enheder
  • Erhvervelse en FDIC forsikret indlånsbevis i en bank eller anden finansiel institution

I en meget reel følelse, ligesom at investere penge i en virksomhed, når du låner penge, den årlig vækstrate du kan tjene, afhænger af, dels, på din dygtighed sæt. Jeg kender en 80-årig pensionist, der i en verden af ​​nær nul-procent renter, omhyggeligt, fiffig, og klogt erhverver boliger i kvarterer, så lejer dem ud på leasing-til-egen vilkår for kæmper familier hun ønsker at hjælpe, men som ellers ikke kunne kvalificere sig til et realkreditlån. Efter justering for forskellige faktorer, hendes tilsvarende cap sats er nord for 13% pa ​​og de lån med sikkerhed i tilstrækkelig egenkapital, der ia misligholdelse indtræffer, hun lider noget tab. I nogle få tilfælde, når en familie er faldet seks måneder eller mere bag på deres lån betalinger på grund af en katastrofal liv omstændighed, hun valgte at tilgive hele beløbet, fordi hun gør så mange penge fra det, der nu hendes side hobby i den sidste tid af hendes liv.

Ingen reklamerer disse investeringer. Hun skaber dem ud af den blå luft. Hun ser en mulighed og ved hjælp af en pen, en advokat, en notar, og hendes opsparing finder en måde at løse andre folks behov. Sidste gang jeg besøgte hende, hun tog os til en restaurant, hvor hun var i stand til at bruge kuponer til at spise gratis. “Min afdøde kæreste finansieret forretningen,” sagde hun. “En af de vilkår, han forhandlede var et halvt dusin gratis måltider om måneden, at de fortsætter med at give mig efter han døde.” Den mand, hun havde været sammen før han gik bort i hans 80’erne – selv en multi-millionær på trods ingen ydre tegn på det – kom fra den store depression æra, også. Han brugte de lån, han gjorde til virksomheden som en måde at presse ud 72 gratis måltider om året. Du kommer aldrig til at opdage, at der er anført på en obligation opgørelse ark på din lokale bestand mæglerfirma.

3. Hvordan til at investere penge i fast ejendom

Bag låne penge, hvilket gør en fortjeneste fra at eje fast ejendom er blandt de ældste registrerede finansielle aktiviteter i hele den registrerede menneskelige civilisation. Fra det gamle Egypten til nutidens New York, hvis du ejer en ejendom – det være sig en bolig, et kontor eller et stykke jord – du kan lade en anden bruge den i bytte for en betaling kendt som husleje. Visse typer af investorer foretrækker fast ejendom ejerskab over alle andre aktivklasser på grund af sin varig karakter. Som illustration, aristokratiet i Storbritannien er så koncentreret i fast ejendom, at en simpel 0,6% af hele landet ejer 50% af  alle  landdistrikterne fast ejendom i nationen.

I den moderne økonomi, er der flere måder at erhverve fast ejendom for din investeringsportefølje. Disse omfatter, men er ikke begrænset til:

  • At købe et hjem til din familie, der er mere af en omkostning afbødning og mindre af en investering, men falder ind under denne kategori alligevel
  • At købe en ejendom direkte og leje det til lejere
  • At købe en ejendom, forbedre og / eller udvikle det på en eller anden måde, og sælge det
  • Finansiering leasing / tilbagekøb transaktioner
  • Pooling penge med andre investorer til at købe fast ejendom gennem særlige skat stillede virksomheder er fritaget for selskabsskat under de fleste omstændigheder. Disse virksomheder er kendt som REITs eller Real Estate Investment Trusts, og kan ofte erhverves ligesom alle andre bestand gennem en mægler konto. Der er endda ETF’er og gensidige fonde, der specialiserer sig i REITs.

Flere Tanker om Hvordan til at investere penge

Mens der er mange andre typer af ting, du kan erhverve, hvis du ønsker at investere dine penge og tjene en god forrentning – i mit eget liv, for eksempel, jeg udnyttede noget kendt syntetisk egenkapital til at gøre en masse af min tidlige penge – det er formentlig upassende for nye investorer til at overveje noget, men disse tre aktivklasser. De er mere end nok til at gå på pension rige, leve komfortabelt, og lade dine børn og børnebørn trustfonde proppet med rigdom, som kan modstå dem i årtier, hvis ikke for resten af deres liv. Forsøg ikke at over-komplicere det ved at hoppe ind i ting, du ikke forstår i første omgang ligesom mester kommanditselskaber. Følg de råd af en af historiens største investorer; ikke afviger fra KISS, eller ” Keep It Simple, Stupid “, og du sandsynligvis vil opleve langt bedre resultater, med langt færre søvnløse nætter, end du ellers måtte have.

7 lektioner Investorer kan lære af Warren Buffett

7 lektioner Investorer kan lære af Warren Buffett

Warren Buffett, den legendariske bestyrelsesformand og administrerende direktør for holdingselskabet Berkshire Hathaway, blev født den 30. august, 1930. I løbet af de 50 + år, han har kørt den tidligere New England væveri, har han taget det fra omkring $ 8 pr aktie til $ 270.000 per aktie ( i september, 2017), har aldrig opdele bestanden (Buffett gjorde indføre B-aktier, der i mange år, der handles på 1 / 50th værdien af ​​A-aktier, men nu handler til 1 / 1500:e værdien på grund til en aktiesplit for at lette erhvervelsen af ​​Burlington Northern Santa Fe jernbanen).

 Langs rejsen, har sin kapitalallokering disciplin opfostrede flere milliardærer foruden ham selv, og en ukendt (men væsentlig) antal multi-millionærer, herunder nogle familier, der samlet sammen hundreder af millioner af dollars kun at afsløre omfanget af deres formuer i velgørende arv på død.

Hvad er nogle af de erfaringer, vi som investorer kan lære, når man ser tilbage på sin karriere og strategier? Jeg ønsker at tage noget tid at påpege et par af dem, jeg synes er særligt vigtige.

1. Få Struktur Right

Næsten ingen synes at diskutere det faktum, at den virkelige hemmelighed til Warren Buffett rigdom er hans evne til at få strukturen i hans besiddelser sat sammen på en måde, der giver ham enorme personlige fordele. De syv tidlige partnerskaber han kørte gav ham en overstyring på indtjeningen, der gør moderne wealth managers ser billige i forhold, idet mellem 25% og 50% af overskuddet afhængigt af den specifikke aftale kommanditselskab.

 Hvis han havde genereret præcis de samme investeringer resultater som en lønnet medlem af den lokale bank tillid afdeling, har du sandsynligvis aldrig ville have hørt hans navn.

Det samme gælder for Berkshire Hathaway. Ved at bruge forsikringen flyde som en slags super-effektiv margin konto med ingen af ​​ulemperne ved margin gæld, Buffett var i stand til at parlay 11% til 15% compounding resulterer i aktieporteføljen, sammen med reinvesteret indtjening fra datterselskaber, i 20% + gennemsnitlige årlige gevinster i den bogførte værdi for et halvt århundrede.

 Havde han holdt præcis de samme bestande i en ikke-gearede mæglervirksomhed konto, ville hans resultater har kigget langt mere almindeligt. Han gav sig selv en  strukturel  fordel. Som en strateg, han er grueligt undervurderet og bør gives en meget mere kredit for sin evne til at sammensætte systemer, der uforholdsmæssigt belønne ham, hans familie og hans partnere. Du kan se den indflydelse en af hans tidlige tvangstanker, Henry Singleton på Teledyne, havde på hans opførsel.

2. Få Virkelig, virkelig god til noget og udnytte det til din størst mulig fordel

Folk bliver distraheret i livet. Hvis du ønsker at have outsized succes, er du nødt til at slibe på et bestemt færdighed sæt og blive ekstraordinært på det. Hvis Buffett havde brugt de sidste fem årtier forsøger også at lancere en kæde af restauranter eller forsøger at blive en verdensklasse romanforfatter, han sandsynligvis ikke ville have haft et minimum af indflydelse, rigdom og anseelse han gør i dag. Selv genier, der udmærker sig på flere områder, ligesom Benjamin Franklin, gjorde det ikke samtidig, men snarere, med fokus på forskellige områder på forskellige tidspunkter i deres liv.

Finde ud af hvad du kan gøre bedre end alle andre. Sam Walton og Ray Kroc var bedre operatører og eksekutorer. Steve Jobs og Walt Disney var bedre showmen og visionære.

 Uanset om dit mål i livet er at blive en opera stjerne eller bygge en Fortune 500 virksomhed fra bunden, udvikle en “laser-lignende fokus”, som Buffett selv har kaldt det. Ved, hvad du vil, når du ønsker det, og hvordan du kommer til at få det. Out-udføre alle.

3. Omdømme er en form for kapital, der bør plejes og Beskyttet

Hvis du bliver kendt for din integritet og fair behandling, vil du finde dig selv på den modtagende ende af en masse af nåde og en masse muligheder, som ellers ikke ville have præsenteret sig selv. Buffett udnyttede dette hver chance han kunne. Selv under lånefinansierede dille af 1980’erne, ville han ikke deltage i uvenlige overtagelser, fordi han ønskede at kaste sig selv i lyset af en venlig hvid eller grå ridder; de rige, flink fyr med checkhæfte, der dukker op og redder dig fra piraterne ønsker at raid dit skib.

 Han havde en vision for den type rygte han ønskede og dyrkede det hvert skridt på vejen. Det blev en helt; et billede.

Når man ser ind i hans liv, og studere det dybt, det tydeligt, at avuncular facade dækker over en snu, hensynsløst strålende mand med en IQ, der er off diagrammerne og en tendens til griskhed (som i sidste ende gavner samfundet, da han giver 99% af det tilbage for at forbedre civilisation). Han vil lade virksomheder mislykkes. Han vil opgive sine venner, hvis det risikerer at hans omdømme kapital. Han vil sætte behovene af sig selv, og Berkshire Hathaway, over alle andre hensyn. Han er ikke dum. Han ved præcis, hvordan man opnår, stige, og drage størst mulig fordel af magt gennem finansielle, politiske og sociale midler.

4. Udnyt skattelovgivningen og forstå kraften i Små gevinster over tid

De små ting, der Buffett har gjort gennem hele sin karriere for at få en ekstra risikofri 2% eller 3% her eller der, især da det vedrører skat effektivitet, er virkelig bemærkelsesværdig. På nogle måder, skat effektivitet han er indbygget i Berkshire Hathaway, som tillader ham at flytte kapital ligesom motorolie i hele imperiet til den mest produktive brug, er en stor del af hemmeligheden bag hans succes. Fra de åbenlyse ting, som kun gør opkøb af mindst 80% af datterselskabet egenkapital, så han kan tage udbytter skattefri ud af driftsselskaberne og omplacere den, at de særheder, der blev fundet årtier siden i Nebraska skat kode som det vedrører forsikringsbranchen selv, ved at ramme en masse single og double, han væsentligt føjet til det endelige resultat af hans livsværk. (Deri ligger en anden særhed -. Buffett selv er en af ​​de største udbytte investorer på planeten, men alligevel nægter at betale dem til sine egne aktionærer af årsager, han har godt formuleret i fortiden)

Mindre investorer kan drage fordel af dette, også. Invester gennem en Roth IRA, som er det tætteste ting at den perfekte skattely som eksisterer i USA. Tag ikke på ikke-fradragsberettiget gæld for faldende aktiver. Udnyt udskudt skat ved at holde omsætningen lav (har du  set  den indbyggede urealiserede kursgevinster i Berkshire Hathaway portefølje !? De er smukke!).

5. Omgiv dig med de rigtige mennesker og skabe en kultur, der belønner den adfærd, du ønsker emuleret

Den tunge løft gøres ved Berkshire Hathaways datterselskaber. Disse virksomheder, hvoraf mange vil være i Fortune 500, hvis spundet-off, er drevet af administrerende direktører, der dukker op på arbejde hver dag. De formår virkelig globale virksomheder, der producerer milliarder og atter milliarder af overskydende rigdom, som derefter bliver sendt til Omaha to gange om året. Selvom lejlighedsvise problemer dukker op, som er bundet til at ske i en virksomhed af sin størrelse, Buffett talent for at tiltrække store ledere, hvilket gør dem ønsker at vinde, og opholder sig loyale over for virksomheden er for vigtig til henkastet afskedige. I mange virksomheder, at kvaliteten af ​​de mennesker gør arbejdet er af allerstørste betydning for rentabiliteten. Få bedre mennesker, nyde bedre resultater.

Ligeledes være på udkig efter uhensigtsmæssige incitamenter. Du ønsker at undgå at skabe kompensation eller anerkendelse systemer, der forårsager medarbejdere, entreprenører eller andre parter til at engagere sig i umoralsk, uetisk, ulovligt eller på anden måde tvivlsom adfærd. Du får mere af, hvad du subsidiere så subsidiere omtanke.

6. Fokus på dine bedste ideer

Buffett forretningspartner, Charlie Munger, nogle gange påpeger, at hvis du tog de bedste 4-5 ideer han nogensinde har haft og strippet dem ud af ligningen, ville Buffett rekord være omkring gennemsnittet i Berkshire Hathaway. Det var modet af overbevisning at lægge op på aktier af The Coca-Cola Company; at fokusere på ejendoms-og skadesforsikring; at tage en andel i det dengang Washington Post Company eller Gillette, der gjorde forskellen.

Når noget krydser din radar, der er ret i dit sweet spot – du forstår det, du kender de risici, sandsynlighederne er meget i din favør, og det er så indlysende, du kan nå ud og få fat i det – ikke lade det passere. Når hvert årti eller deromkring, vil du blive præsenteret for en chance for at svinge til hegn uden at såre dig selv, hvis det går galt. Når det sker, så lad det rip.

7. gøre godt og give noget tilbage til samfundet

Ligesom store matadorer før ham, er Warren Buffett gaver næsten alle de produktive indsats af sin karriere til den bredere civilisation. Gennem Gates Foundation, vil hans nettoformue give filantropiske fonde til at redde liv, forbedre uddannelse, og ændre verden til det bedre. Tænk over dig selv. Prøv at finde en måde at anvende dine talenter til at opgradere oplevelsen af ​​dem omkring dig, at være en velsignelse for dem på måder, de aldrig troede muligt.

Rebalancering din investeringsportefølje

Kom op med en afbalancering Plan og holde sig til det at reducere risikoen

Rebalancering din investeringsportefølje

For personer, der vælger at følge den strategi at opretholde visse aktivallokering saldi i en portefølje investering, er spørgsmålet om rebalancering uundgåeligt kommer til at opstå. (For dem af jer der ikke ved, hvad det betyder, afbalancering en investeringsportefølje er processen med at sælge ud og / eller køb af aktiver til at bringe en given pulje af kapital tilbage på linje med de justeringskoefficienter du bestemt bedst matcher din risiko / afkast profil på det tidspunkt du etablerede din økonomiske plan.

 For eksempel, hvis du ønsker 10% kontant, 20% obligationer, og 70% aktier, men lagrene værdsætter så meget, at de bliver 95% af din portefølje, vil du sælge aktier for at øge din kontanter og obligationer komponent. Nettoeffekten af ​​denne rebalancering aktivitet er det tvinger dig til at blive en kvantitativ værdi investor. Over tid, kan det tjene til at sænke din risiko – ejerne af fantastiske virksomheder, såsom The Coca-Cola Company opgive nogle af den rigdom, de ville have haft, men hvis de ender med en virksomhed som Enron eller GT Advanced Technologies, de tager ressourcer ud af skade på vej, hvilket gør fiasko mindre af en mulighed.)

Hvornår skal du rebalancere? Hvor ofte du rebalancere? Har du afbalancere kun de overordnede aktivklasser af de underliggende komponenter, også? Svaret, ligesom de fleste ting inden for finansiering og investering, vil ikke overraske dig: Det afhænger. Her er nogle ting du måske ønsker at overveje, når de forsøger at besvare dette spørgsmål for dig selv, din egen familie, eller den institution, som du administrerer rigdom.

Hvornår skal en portefølje afbalanceres?

Der er generelt to skoler af tanker om passende hyppighed af investeringsporteføljen rebalancering. Nemlig, mange fortalere siger, du skal rebalancere enten:

  1. Når aktivallokering vægtninger komme ud af whack med målene eller parametre du etableret, eller
  2. På et forudbestemt tidspunkt eller tidspunkter hvert år.

Hvad skal afbalanceres i porteføljen (Asset Class, Komponenter, eller begge)?

Desuden bør du rebalancere enten:

  1. De aktivklasser selv (aktier, obligationer, fast ejendom, kontanter mv)
  2. De underliggende komponenter selv (enkelte bestande såsom Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
  3. Begge

I den virkelige verden, er der ingen konsekvens, da det er op til den enkelte eller formueforvalter til at udarbejde og anvende standarder. Der er et stort lige-vægt børshandlede fond (ETF) familie, der rebalances dens underliggende portefølje gang om året i marts og sørg hver komponent er justeret til graden nødvendigt at gøre det igen perfekt afbalanceret, men de resterende 100% investeret i aktier aktivklasse. Der er nogle velhavende familier, der ikke vil genskabe balancen på alle indtil porteføljeselskaberne komponenter krydse en forudbestemt forskydning tærskel, ignorerer de underliggende bedrifter som markedet kapitalisering ændringer øve indflydelse, men arbejder på aktivklassen niveauer fra et top-down synspunkt. Target-date fonde omstille sig ved at flytte flere og flere penge fra bestande til obligationer som investor aldre. Atter andre vil endda tillade sig særlige enkeltstående genskabe balancen datoer følgende større børskrak som en måde at sænke deres samlede omkostningsgrundlag og indføre et element af aktivitet og samtidig bibeholde de fleste af fordelene ved passivitet.

Det er også populært blandt nogle investorer – og dette er i modstrid med traditionel tænkning, men det er en interessant filosofi – at nægte at genskabe balancen i det hele en gang de oprindelige vægte er indstillet, enten i aktivklasse eller underliggende komponent. Dette skyldes den fantastiske blanding effekt af en velvalgt, diversificeret samling af fælles bestande over tid. På mit skrivebord i øjeblikket, jeg har et datasæt fra 1926-2010 udgivet af Ibbotson & Associates, der viser, hvordan de første aktivklasse vægtninger ville have skæv ved udgangen af ​​den periode, hvis aldrig afbalanceres. I tabel 2-6, på side 38, det illustrerer:

  • En portefølje af 90% aktier / 10% obligationer ville være endt på 99,6% aktier / 0,4% obligationer, hvis aldrig afbalanceres
  • En portefølje af 70% aktier / 30% obligationer ville være endt på 98,5% aktier / 1,5% obligationer, hvis aldrig afbalanceres
  • En portefølje af 50% aktier / 50% obligationer ville være endt på 96,7% aktier / 3,3% obligationer, hvis aldrig afbalanceres
  • En portefølje af 30% aktier / 70% obligationer ville være endt på 92,5% aktier / 7,5% obligationer, hvis aldrig afbalanceres
  • En portefølje af 10% aktier / 90% obligationer ville være endt på 76,3% aktier / 23,7% obligationer, hvis aldrig afbalanceres

Disse aldrig-afbalanceres porteføljer oplevede højere volatilitet, men højere afkast, så godt. Selvom Ibbotson ikke nævner dette, ville de have også nydt væsentligt forbedret skat effektivitet som den løftestangseffekt af udskudte skatter tilladt mere kapital til at blive holdt på arbejdspladsen.

Et fantastisk eksempel på dette på arbejdspladsen er det Voya Corporate Leaders Trust Fund, som ofte kaldes “spøgelse skib af investere verden”. I 1935, begyndte det ved at holde lige store andele i 30 førende amerikanske virksomheder. Gennem fusioner, opkøb, flytninger og andre virksomheder eller fond niveau handlinger, at tallene er blevet reduceret til 22. Det kører sig selv uden behov for en dag-til-dag portfolio manager. Det har knust S & P 500 i generationer og fungerer ved en simpel 0,51% omkostningsprocent. Union Pacific er kommet til at gøre op 14.92% af aktiverne, Berkshire Hathaway 10,88%, ExxonMobil 9,06%, Praxair 7,62%, Chevron 5,86%, Honeywell International 5,68%, Marathon Petroleum 5,44%, Procter & Gamble 5,07%, Foot Locker 3,82%, og konsoliderede Edison 3,44%, blandt andre. Det er en slags levende, vejrtrækning, didaktisk øvelse i de ting Vanguard grundlægger John Bogle taler om, der fører til bedre afkast: God forretning, der blev afholdt i lange perioder, med næsten ingen ændringer, ved i bund omkostninger og med et øje mod skat effektivitet. Selv om der er nogle virksomheder i der Jeg er ikke særlig vild med mig selv, kvalitet vinder i det lange løb, da den samlede samling af lagre afspejler resultaterne af de underliggende virksomheder.

Der er ingen “rigtige” svar, bortset fra at du har brug for at komme op med spilleregler og holde sig til dem. Ellers kan du slå en god strategi – portefølje rebalancering – ind i en anden undskyldning for at køre op omkostninger og lavere afkast.

Valg Investering: Weeklys Options (Short-Term handler)

Valg Investering: Weeklys Options (Short-Term handler)

Begyndende i 1973 (da den CBOE slog dørene ), børsnoterede optioner kom med kun tre udløbsdatoer – og dem var tre måneders mellemrum.

Til sidst, muligheder med et større udvalg af udløbsdatoer blev tilføjet herunder

  • LEAPS (Long-Term Egenkapital forventning serien) tilbud udløbsdatoer op til tre år i fremtiden)
  • Weeklys, med en levetid på kun otte dage (torsdag til den følgende fredag).

Ved fortsat at levere produkter, der interesserer den offentlig handel, i 2010, Chicago Board Options Exchange (CBOE) begyndte handel optioner, der udløb i kun en uge. “Weeklys” muligheder var kun tilgængelig på fire ETF’er ( instituttets ): SPY, QQQ, DIA, og IWM.

Disse nye muligheder blev givet de varemærkebeskyttede navn “Weeklys” – på trods af den åbenlyse stavefejl. De er blevet meget populære blandt de handlende, fordi kortsigtede muligheder er særligt attraktive for spekulanter .

  • Den hurtige tid forfald gør dem mulighed for valg til premium sælgere.
  • Den relativt lille præmie gør dem attraktive for optioner købere, der er på udkig efter en masse bang for the buck.

Weeklys er opført kun for de mest omsatte aktier, ETF’er og indekser. Den liste over Weeklys er udgivet af CBOE og opdateres (som er indlysende) ugentligt.

Billige muligheder for at købe

Når en erhvervsdrivende mener, at en bestemt bestand vil undergå en betydelig ændring pris inden for de næste par dage (sandsynligvis fordi nyheder er under behandling), det betaler sig at købe optioner med en kortere, snarere end længere levetid.

Det er vigtigt at forstå, hvorfor dette er sandt.

Langsigtede muligheder kommer med mere tid præmie, og der er ingen god grund til at bruge ekstra penge til tiden præmie for muligheder, der udløber efter den bestand prisændringer.

Hvis din forventning er forkert og bestanden bevæger sig i den forkerte retning, så det mere indstillingen omkostningerne, jo større er dine tab.

Tilsvarende, hvis bestanden bevæger sig som forventet og-og muligheden bevæger ITM, så den ekstra tid præmie vil vise sig at have været en unødvendig udgift. Det er ikke let at vælge en passende udløbsdato, men en del af årsagen til den option-køb strategi estimering når prisændringen vil forekomme.

På den anden side, de fordele ved at eje mere langsigtede muligheder er, at tiden henfald er langsommere end med mere kortsigtede muligheder, og  der er mere tid til den forventede prisændring at forekomme. Bemærk: Meget langsigtede muligheder (spring) er ikke egnede til kortsigtede handlende, fordi volatiliteten spiller en særlig stor rolle i fastsættelsen af markedsprisen for LEAPS. Når forudsige en retningsbestemt prisændring, er der ingen grund til at satse på fremtiden implicitte volatilitet . Således bør der ejer spring muligheder undgås, når din strategi kræver korrekt forudsige en prisændring.

Advarende Bemærkninger:

  • Det er fristende at ejer Weeklys muligheder, fordi de er relativt billige. Men hvis prisen ændring, du forventer for det underliggende aktiv ikke sker hurtigt, den hurtige tid henfald er hurtig kan resultere i din investering bliver værdiløse i kun et par dage.
  • Det er fristende at sælge Weeklys muligheder, fordi de har en høj Theta (hurtig tid henfald). Men disse muligheder er sjældent langt ud af pengene (fordi en kort levetid, kombineret med at være langt OTM, ville gøre præmien for lille til at være værd at risikoen for salg) og en ændring i det underliggende aktiv pris kunne flytte disse muligheder i de penge – hvilket resulterer i et stort tab. For at forstå risikoen med at sælge sådanne muligheder, tager det tid at forstå begrebet gamma og handel med negativ gamma .

Hvordan at maksimere din investering med meget lidt kapital

Hvordan at maksimere din investering med meget lidt kapital

Kom ind i investere vane kan være en udfordring, især hvis du finder det svært bare at skrabe op en ekstra $ 100. Når du ser dine investeringer vokse, dog kan der givende følelse drive dig til at opsøge nye, yderligere investeringer og fortsætte med at øge din reden æg over tid. Ingen mængde er for lille, når det kommer til at investere, især med den nyere fremkomsten af ​​investeringsprogrammer skræddersyet til folk, der ønsker at komme i gang uden at skulle spare op tusindvis blot at foretage en indledende investering.

Dollar koster udligning

Dollaren-cost gennemsnitsberegning konceptet har eksisteret i lang tid. Processen indebærer at købe en fast beløb i dollar af lager aktier hver måned, såsom en investeringsforening, uanset den aktuelle aktiekurs. Selv om ikke alle mæglerfirmaer giver dig mulighed for at investere små beløb til at starte, mange vilje og man kunne investere $ 25 per måned i 4 måneder, for at starte din første $ 100 investering. Du ville forhåbentlig fortsætte med at købe aktier hver måned med yderligere midler over tid. Som den gensidige fond aktiekurs bevæger sig op og ned, vil du købe yderligere aktier, når prisen er højere, og nogle gange, når det er lavere, effektivt gennemsnit ud dine omkostninger og reducere din risiko niveau. Mens dette ikke garanterer, at du ikke mister dine penge, betyder det sprede din risiko for en god grad.

Peer-to-Peer Udlån

Også kendt som crowdlending, denne investering koncept er relativt nyt, og involverer individer udlån deres egne penge i form af personlige lån, til andre personer, med en ikke-bank finansieringsselskab arbejder som mellemmand.

Udlån Club og Prosper repræsenterer to af de største virksomheder, der letter denne form for udlån. Du kan begynde at investere med så lidt som $ 25. Peer-to-peer långivende selskab diversificerer din investering ved at tillade en $ 25 maksimal investering i et personligt lån. Jo flere penge du investerer, jo flere lån selskabet spreder din investering på tværs for at minimere risikoen.

Fra 2009 til 2014 Udlån Club og Prosper oplevet årlige investeringsafkast gennemsnit fra 5 procent til næsten 10 procent.

Din arbejdsgivers 401 (k)

Måske du ønsker at investere $ 100, men du vil hellere have det trukket ud af din lønseddel, så du ikke føler nogen smerte. Hold din $ 100 kontant for din nødfond, og slutte din arbejdsgivers 401 (k) plan i stedet. Dine penge går ind i 401 (k) konto, før du betaler eventuelle skatter, hvilket giver dig flere penge til at investere forhånd. Hver 401 (k) plan har typisk sine egne investeringsforeninger, hvorfra du kan vælge at investere, og nogle kan tilbyde en mægler for dig at arbejde med at hjælpe navigere dine investeringsvalg. Du får en pause på din skat for nogen penge du bidrage til din 401 (k), plus mange virksomheder matcher arbejdstagerbidrag enten dollar-for-dollar, eller op til en vis procentdel hvert år. Du vil faktisk være at investere mere end $ 100 ved den tid, du faktor i matching og de skattemæssige besparelser på de før skat dollars, du har investeret.

Investering Robotter

Hvis du har $ 100 eller mindre til at investere, kan du bekymre dig om at vælge den helt rigtige investeringer for at sikre, at du får et godt afkast uden at miste dine penge. Når du arbejder med en mæglerfirma og benytte sig af en investering manager, du betale et gebyr for deres ekspertise.

Robo-rådgivere præsentere en ny og populært alternativ. Disse software-baserede investere systemer købe og sælge aktier for dig ved hjælp handelsalgoritmer snarere end menneskelige ledere. I tilfælde af at du ikke føler dig tryg ved din aktiemarkedet viden, din robo-rådgiver vil gøre investeringsbeslutninger for dig automatisk afhængigt af markedsforholdene og andre faktorer. Den robo-rådgiver geninvesterer også eventuelt udbytte automatisk og rebalances din portefølje når det er nødvendigt for at styre din risiko niveau.

Fordi robo-rådgivere er en forholdsvis ny udvikling på scenen, kan de stadig har et par kinks og ikke opnå ensartede resultater. Ifølge en markedsundersøgelse, i 2016 investering mæglervirksomhed Schwab s robo-rådgiver belønnet sine investorer med en 10,7 procent tilbage, mens Vanguard er opnået en 5,5 procent gevinst.

Af samme år, Standard & Poors 500-indekset opnået en næsten 12 procent tilbage.

delaktier

Delaktier væsentlige små lag af en andel af bestanden, gør at investere tilgængelige for stort set alle. Når du ikke har penge til at tilfredsstille enorme konto minimumsbeløb, overveje at købe dig selv $ 100 delaktier. Ofte, når du forsøger at åbne en investeringskonto finder du minimumsbeløb på mindst $ 2.000 og nogle gange op til $ 20.000, bare for at være berettiget til at gøre din første investering. Med delaktier, hvis du gerne vil eje aktier i Amazon, Google eller et andet selskab med en ekstremt høj aktiekurs, kan du gøre netop det. Firmaer som Betterment.com tillade dig at sætte i en hvilken som helst mængde tilgængelige kontanter du har i fraktioneret aktier i bestanden, du vælger, så du kan få dine penge til at begynde at arbejde for dig med det samme.

Vær opmærksom på lurer Gebyrer

Mens du kunne nyde afkast på 5 procent, 10 procent eller endnu mere på dine investere strategier, hvad angår rigtige dollars disse afkast vil ikke repræsentere en hel masse penge endnu, fordi du starter med mindre end $ 100 for at investere kapital. Læs det med småt om eventuelle investeringsrelaterede gebyrer for at sikre du ikke give alle dine investeringer overskud tilbage til mæglervirksomhed selskab. Vær opmærksom på eventuelle handel transaktionsgebyrer. For hver bestand købe eller sælge, kan du betale $ 4,95 til $ 9,95 per handel, afhængigt af selskabet. Derudover kan nogle selskaber opkræve et årligt gebyr på $ 50 eller flere investeringer. Visse gensidige fonde har, hvad der kaldes en belastning, hovedsagelig en provision eller salg opladning, så se efter no-load gensidige fonde.

Stock Investering: Køb Høj, Salg lav

Hvorfor Handler om prisen kan være en fejl

Stock Investering: Køb Høj, Salg lav

Køb lave og sælge højt. Du har hørt de rådgivning utallige gange. Det er den ultimative guide til en vellykket lager investere, en virtuel mantra krydret investorer. Det er også det modsatte af, hvad mange investorer rent faktisk gør.

Det er ikke, at de starter ud med den hensigt at købe høj og sælge lav. Men alt for ofte de bruger pris-og især prisbevægelser-som deres eneste signal til at købe eller sælge. Aktier, der er gået op for nylig, især dem med en masse presse, ofte tiltrække endnu flere købere, og dette naturligvis driver prisen endnu højere op.

Folk får begejstret for, hvad de læser, og de vil have en del af handlingen. De springer ind i en bestand, der allerede handler med en præmie. Med andre ord, de køber høj.

Når Traders Do It

Erfarne forhandlere kan tjene penge ved at hoppe ind og ud af en bestand, der er fanget offentlighedens opmærksomhed, men det er ikke et spil for den uerfarne og det er ikke rigtig investere. Der er konkret risiko, og der er skattemæssige konsekvenser, så du virkelig nødt til at vide, hvad du laver. Andre spørgsmål er også involveret, så de fleste investorer bør lade denne type aktivitet til kortsigtede handlende, der udmærker sig ved det, og som kender de vanskelige reb.

For de fleste investorer, forsøger at få fat i et stykke af den nyeste prangende lager betyder normalt at betale for meget eller købe for høj, nogle gange alt for høje.

Salg Lav Kan være en dårlig beslutning

Den anden side af markedet sker, når en bestand er faldet. De fleste investorer straks ønsker at springe ud, og de losse og sælge sammen med resten af ​​markedet.

Men sælger lav kan være en dårlig beslutning, når du går efter pris alene.

Der er mange grunde til, at en bestand pris dråber, og nogle af dem har slet ikke noget at gøre med forsvarligheden af ​​investeringen. Det er ofte blot et spørgsmål om udbud og efterspørgsel, og det er ofte et spørgsmål om bølger af følelser, ikke nødvendigvis funktionalitet.

Det er derfor, du måske glip af en mulighed, hvis du kun følge pris.

Tidsperioden umiddelbart efter en bestand pris er faldet, kan være et godt tidspunkt at købe lav, hvis du har gjort din forskning i virksomheden, og især hvis du kan identificere  , hvorfor  bestanden prisen er lav.

Konklusion

Hvis alt du ved om en bestand er sin pris, du måske-og sandsynligvis vil-gøre investere fejl. Dybest set, hvis en bestand har haft et godt løb op, kan det være tid til at sælge, ikke købe. Du ønsker at sælge højt. Tilsvarende, hvis en bestand er faldet som en sten, kan det være et godt tidspunkt at komme ud. Køb i stedet sælge eller købe lav. Du vil ikke vide hvad de skal gøre, medmindre du forstår og ved meget mere om virksomheden end sin aktiekurs.

Bemærk: Altid konsultere med en økonomisk rådgiver for den mest up-to-date information og tendenser. Denne artikel er ikke investeringsrådgivning og det er ikke ment som investeringsrådgivning. 

To typer af investeringer du kan gøre i en Small Business

To typer af investeringer du kan gøre i en Small Business

Investering i en lille virksomhed har, er, og sandsynligvis vil altid være en af de mest populære måder enkeltpersoner og familier begynder deres rejse til økonomisk uafhængighed; en måde at skabe, nære og vokse et aktiv, når intelligent køre under de rette betingelser, kaster overskydende likviditet til at give ikke kun en god levestandard, men til at finansiere andre investeringer. Alligevel er det ikke ualmindeligt, i det mindste i nationer med en iværksætter historie såsom USA, aldrig for en lille virksomhed ejer at have ejet et børsnoteret andel af bestand eller en investeringsforening , der vælger i stedet at sætte alt ind deres restaurant, renseri virksomhed, plænepleje virksomhed, eller sportslige varer butik.

Ofte er denne lille virksomhed vokser til at repræsentere den vigtigste økonomiske ressource familien ejer, bortset fra deres primære bopæl.

I dag, små erhvervsinvesteringer er ofte karakteriseret som enten et aktieselskab eller et kommanditselskab, hvor førstnævnte er den mest populære struktur skyldes det faktum, den kombinerer mange af de bedste egenskaber af selskaber og partnerskaber. I de forløbne år, enkeltmandsvirksomheder eller interessentskaber var mere populære, selvom de giver ingen beskyttelse for ejernes personlige formue uden for virksomheden.

Uanset om du overvejer at investere i en lille virksomhed ved at grundlægge en fra bunden eller købe i en eksisterende virksomhed, er der typisk kun to typer af stillinger, du kan tage: Egenkapital eller gæld. Selv om der kan være et utal af variationer, alle investeringer kommer tilbage til disse to fonde.

Kapitalandele i små virksomheder

Når du foretager en aktieinvestering i en lille virksomhed, er du køber en ejerandel – en “bid af kagen.” Aktieinvestorer giver kapital, næsten altid i form af kontanter, i bytte for en procentdel af overskuddet og tab.

Forretningen kan bruge denne kontante til mange forskellige ting, herunder finansiering anlægsinvesteringer for at udvide, der kører den daglige drift, reducerer gæld, købe ud andre ejere, bygge likviditet, eller ansætte nye medarbejdere.

I nogle tilfælde, hvor stor en procentdel af virksomheden investoren modtager er proportional med den samlede kapital, han eller hun giver.

 For eksempel, hvis du sparke i $ 100.000 i kontanter og andre investorer sparke i $ 900.000, i alt $ 1.000.000, kan du forvente 10% af eventuelle gevinster eller tab, fordi du har givet 1 / 10th af den samlede penge. I andre tilfælde, især når det drejer sig en etableret virksomhed eller et sat sammen af ​​en central leder, ville dette ikke være tilfældet. Overvej partnerskaberne investeringer Warren Buffett løb i hans 20’erne og 30’erne. Han havde kommanditister bidrager næsten alle af kapitalen, men overskuddet blev delt 75% til kommanditisterne i forhold til deres samlede andel af kapitalen, og 25% til ham som den generelle partner, på trods af at have sat meget lidt af sin egen penge. Kommanditisterne var fint med dette arrangement, fordi Buffett var stille ekspertise.

En aktieinvestering i en lille virksomhed kan resultere i de største gevinster, men det kommer hånd i hånd med de mest risiko. Hvis udgifterne løber højere end salget, får de tab tildelt dig. En dårlig kvartal eller år, og du kan se virksomheden mislykkes eller endda gå konkurs. Men hvis det går godt, kan dit afkast være enorme. Stort set alle af forskningen på millionærer i USA viser, at den største enkeltstående klassificering af millionærer er self-made virksomhedsejere.

Statistisk set, hvis du ønsker at rangere blandt de øverste 1% af de rige, der ejer en rentabel forretning i et nichemarked, der junger ud udbytte hvert år er din bedste chance.

Gæld investeringer i små virksomheder

Når du foretager en gæld investering i en lille virksomhed, du låne det penge i bytte for løftet om renteindtægter og eventuel tilbagebetaling af hovedstol. Gæld kapital er oftest enten i form af direkte lån med regelmæssig afskrivninger eller køb af obligationer udstedt af virksomheden, som giver halvårlige rentebetalinger sendt til obligationsejeren.

Den største fordel af gæld er, at det har en privilegeret plads i kapitalisering struktur. Det betyder, hvis virksomheden går konkurs, gælden har prioritet over aktionærerne (aktie- investorer). Generelt, det højeste niveau af gæld er en første pant sikret obligation, der har en pant på en bestemt stykke af værdifulde ejendom eller et aktiv, såsom et mærkenavn.

 For eksempel, hvis du låne penge til en isbutik og får en pant i fast ejendom og bygning, kan du afskærme på det i tilfælde af, at selskabet imploderer. Det kan tage tid, kræfter og penge, men du bør være i stand til at inddrive hvad netto provenu, du kan få fra salg af den underliggende ejendom, som du konfiskere. Det laveste niveau af gæld er kendt som et obligationslån, som er en gæld ikke sikret af nogen specifik aktiv, men snarere, men selskabets gode navn og kredit.

Hvilket er bedre: en aktieinvestering eller en gæld investering?

Som med mange ting i livet og erhvervslivet, er der ikke noget enkelt svar på dette spørgsmål. Hvis du havde været en tidlig investor i McDonalds og købte aktier, ville du være rig. Hvis du havde købt obligationer, hvilket gør en gæld investering, ville du have tjent en anstændig, men på ingen måde spektakulære, afkast af dine penge. På den anden side, hvis du køber ind i en forretning, der fejler, din bedste chance for at undslippe uskadt er at eje den gæld, ikke egenkapitalen.

Alt dette kompliceres yderligere af en observation, at berømte værdi investor Benjamin Graham gjorde i sit banebrydende arbejde,  Security Analysis . Nemlig, at egenkapitalen i en virksomhed, der er gældfri, kan ikke udgøre nogen større risiko end en gæld investering i samme virksomhed, fordi, i begge tilfælde ville personen være først i rækken i kapitalisering struktur.

Hybrid Preferred Equity Gæld

Nogle gange, små erhvervsinvesteringer skræve jorden mellem kapitalandele og investeringer gæld, modellermasse foretrukne lager. Langt fra at tilbyde det bedste fra begge verdener, præferenceaktier synes at kombinere de værste elementer af både egenkapital og gæld; nemlig den begrænsede upside potentiale på gæld, med den lavere kapitalisering rang af egenkapitalen. Der er altid undtagelser fra reglen.

Grundlæggende om Gensidige fonde: hvad de er, og hvordan de kan gøre dig penge

Grundlæggende om Gensidige fonde: hvad de er, og hvordan de kan gøre dig penge

Gensidige fonde er måske den nemmeste og mindst stressende måde at investere i markedet. Faktisk har flere nye penge blevet indført i midler i løbet af de sidste par år, end på noget tidspunkt i historien. Før du hopper i poolen, og begynde at smide dine penge på investeringsforeninger, bør du vide præcis, hvad de er, og hvordan de fungerer. Som en del af vores Komplet nybegynders guide til at investere i investeringsforeninger speciel, kan denne artikel give dig fundamentet skal du begynde at forstå investeringsforening investere.

Hvad er en investeringsforening?

Kort sagt, en investeringsforening er en pulje af penge, som de enkelte investorer, virksomheder og andre organisationer. En fond manager er hyret til at investere de penge investorerne har bidraget, og fonden lederens mål afhænger af typen af ​​fonden; en fast indkomst fond manager, for eksempel, ville stræber efter at give det højeste udbytte ved den laveste risiko. En langsigtet vækst manager, på den anden side, skal forsøge at slå Dow Jones Industrial Average eller S & P 500 i et regnskabsår.

Lukket vs åbne fonde, Load vs ubelastet

Investeringsforeninger er opdelt langs fire linjer: lukkede og åbne ender midler; sidstnævnte er opdelt i belastning og uden belastning.

  • Lukkede fonde
    Denne type fond har et sæt antal aktier, der udstedes til offentligheden gennem en børsintroduktion. Disse aktier handler på det åbne marked; dette, kombineret med det faktum, at en lukket fond ikke indløse eller udstede nye aktier som en normal investeringsforening, udsætter andele til lovene om udbud og efterspørgsel. Som et resultat, aktier lukkede fonde normalt handle med en rabat til indre værdi.
  • Open-End Midler
    Et flertal af gensidige fonde er åben. I en grundlæggende følelse, betyder det, at fonden ikke har et bestemt antal aktier. I stedet vil fonden udstede nye aktier til en investor baseret på den aktuelle indre værdi og indløse aktierne, når investor beslutter sig for at sælge. Open-fonde altid afspejler den indre værdi af fondens underliggende investeringer, fordi aktier skabes og ødelægges som nødvendigt.
  • Belastning vs ingen belastning
    En belastning, i investeringsforening tale, er en salgsprovision. Hvis en fond afgifter en belastning, vil investoren betale salgsprovision på toppen af den indre værdi af fondens aktier. Ingen belastning midler tendens til at generere højere afkast til investorerne på grund af de lavere omkostninger forbundet med ejerskab.

Hvad er fordelene ved at investere i en investeringsforening?

Gensidige fonde er aktivt forvaltet af en professionel penge leder, der konstant overvåger de aktier og obligationer i fondens portefølje. Da dette er hans eller hendes primære beskæftigelse, kan de afsætte betydeligt mere tid til at vælge investeringer end en individuel investor. Dette giver ro i sindet, der kommer med informeret investere uden stress af at analysere regnskaber eller beregne nøgletal.

Hvordan vælger jeg en fond, der passer til mig?

Hver fond har en særlig investere strategi, stil eller formål; nogle, for eksempel, kun investere i blue chip selskaber. Andre investerer i nystartede virksomheder eller bestemte sektorer. At finde en investeringsforening, der passer til dine kriterier investerings- og stil er helt afgørende; hvis du ikke ved noget om bioteknologi, har du ingen virksomhed investere i en biotek fond. Du skal vide og forstå din investering.

Når du har afviklet på en form for fond, drej til Morningstar eller Standard og Poors (S & P). Begge disse selskaber udsteder fond placeringer baseret på tidligere rekord. Du skal tage disse placeringer med et gran salt. Tidligere succes er ingen indikation af fremtiden, især hvis fondsforvalter nylig har ændret sig.

Hvordan starter jeg investere i en fond?

Hvis du allerede har en formidlingsprovision konto, kan du købe andele i investeringsforeninger, som du ville en andel af bestanden. Hvis du ikke gør det, kan du besøge fondens hjemmeside eller ringe til dem og bede om oplysninger og et program. De fleste fonde har et minimum indledende investering, som kan variere fra $ 25 – $ 100.000 + med de fleste i den $ 1.000 – $ 5.000 rækkevidde (den initiale investering kan være væsentligt sænkes eller frafaldes helt, hvis investeringen er for en pensionering konto såsom en 401k, traditionel IRA eller Roth IRA, og / eller investoren accepterer automatiske, tilbagevendende fradrag fra en kontrol eller opsparingskonto til at investere i fonden.

Vigtigheden af ​​Dollar-Cost Gennemsnitsberegnings

Dollaren-cost gennemsnitsberegning strategi er lige så anvendelig til gensidige fonde som det er at fælles lager.

Etablering sådan plan kan i væsentlig grad reducere din langsigtede markedsrisiko og resultere i en højere nettoformue over en periode på ti år eller mere.