Investering i aktier er en risikabel forretning. Der er nogle risici, du har en vis kontrol over og andre, at du kun kan sikre sig mod.
Tankevækkende investeringer markeringer, der opfylder dine mål og risikoprofil holde individuelle risici aktie- og obligationsmarkederne på et acceptabelt niveau.
Men andre risici er uløseligt forbundet med at investere du ikke har nogen kontrol over. De fleste af disse risici påvirker markedet eller økonomien og kræver investorerne til at justere porteføljer eller ride stormen.
Her er fire hovedtyper af risici, som investorerne står overfor, og nogle strategier, hvor det er hensigtsmæssigt til at håndtere de problemer, som disse markedsmæssige og økonomiske forskydninger.
økonomiske risici
En af de mest oplagte risici for at investere er, at økonomien kan gå dårligt. Efter markedet buste i 2000 og terroristernes angreb i 2001, at økonomien faldt til ro i en sur magi.
En kombination af faktorer så markedet indekser miste betydelige procenter. Det tog år at vende tilbage til et niveau tæt på pre-9/11 mærker, kun at have bunden falder ud igen i 2008-09.
For unge investorer, den bedste strategi er ofte bare at Hunker ned og ride ud disse nedgangstider. Hvis du kan øge din position i gode solide selskaber, disse trug er ofte gode tider til at gøre det.
Udenlandske bestande kan være et lyspunkt, når hjemmemarkedet er i dump, hvis du gør dit hjemmearbejde. Takket være globaliseringen, nogle amerikanske virksomheder tjener et flertal af deres overskud i udlandet.
Men i kollapser ligesom 2008-09 katastrofe, kan der ikke være nogen virkelig sikre steder at vende.
Ældre investorer er i en strammere binder. Hvis du er i eller i nærheden af pensionsalderen, kan en større nedtur i aktier være ødelæggende, hvis du ikke har flyttet betydelige aktiver til obligationer eller fastforrentede værdipapirer.
Inflation
Inflationen er afgiften på alle.
Det ødelægger værdi og skaber recessioner.
Selvom vi mener, inflationen er under vores kontrol, kan helbredelse af højere renter på et tidspunkt være så slemt som problemet. Med den massive offentlig låntagning til finansiering af hjælpepakker, er det kun et spørgsmål om tid, før inflationen afkast.
Investorerne historisk har trukket sig tilbage til ”hårde aktiver” såsom fast ejendom og ædelmetaller, især guld, i tider med inflationen.
Inflationen gør ondt investorer med fast indkomst den mest, da det udhuler værdien af deres indtægt. Lagrene er den bedste beskyttelse mod inflationen siden virksomhederne kan justere priserne til inflationen.
En global recession kan betyde lagre vil kæmpe for en langvarig mængde tid, før økonomien er stærk nok til at bære højere priser.
Det er ikke en perfekt løsning, men det er derfor, endda pensionerede investorer bør bevare nogle af deres aktiver i aktier.
Kursværdi Risk
Kursværdi risiko refererer til, hvad der sker, når markedet vender imod eller ignorerer din investering.
Det sker, når markedet går ud jagter ”næste varme ting” og efterlader mange gode, men spændende virksomheder bag.
Det sker også, når markedet kollapser – gode bestande, samt dårlige lagre, lider som investorerne bisse ud af markedet.
Nogle investorer finde dette en god ting, og se det som en mulighed for at lægge op på store bestande på et tidspunkt, hvor markedet ikke byde prisen ned.
På den anden side, betyder det ikke fremme din grund til at se din investering flad-line måned efter måned, mens andre dele af markedet er på vej op.
Lektionen er: ikke få fanget med alle dine investeringer i en sektor af økonomien. Ved at sprede dine investeringer på tværs af flere sektorer, har du en bedre chance for at deltage i væksten af nogle af dine aktier på et givet tidspunkt.
alt for konservative
Der er intet galt med at være en konservativ eller forsigtig investor. Men hvis du aldrig tage nogen risiko, kan det være svært at nå dine økonomiske mål.
Du kan være nødt til at finansiere 15 til 20 år af pensionering med din reden æg. Holde det hele i opsparingsinstrumenter kan ikke få arbejdet gjort.
Konklusion
Jeg tror, at hvis du lærer om risikoen ved at investere og gøre dit hjemmearbejde om individuelle investeringer, kan du træffe beslutninger, der vil hjælpe dig med at opfylde dine økonomiske mål og stadig lade dig sove om natten.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
En oversigt over Investering i obligationer for begyndere
Sammen med aktier og fast ejendom, investering i obligationer er et af de centrale begreber, du bliver nødt til at forstå, når du begynder at opbygge din portefølje. Hvis du nogensinde har ønsket at spørge: “Hvad er en obligation?” eller “Hvordan kan du investere i obligationer?” denne artikel blev skrevet specielt til dig. I det næste minut eller to, vil du få en grundlæggende overblik over, hvordan obligationer arbejde, som (og af hvem) de er udstedt, den grundlæggende appel af at investere i obligationer, og nogle af de store overvejelser, du ønsker at faktor i enhver beslutning kapitalallokering bør du beslutte at tilføje obligationer eller lignende værdipapirer med fast afkast til din portefølje.
Hvad er en Bond?
Første ting er første: Hvad er en obligation? Som du har lært i Obligationer 101 – hvad de er, og hvordan arbejdet , en obligation, i sin grundform, en plain vanilla obligation er en type lån. En investor tager hans eller hendes penge og midlertidigt låner den til obligationsudstederen. Til gengæld, investoren modtager renteindtægter med en forudbestemt hastighed (kuponrente) og på forudbestemte tidspunkter (kuponen dato). Obligationen har en udløbsdato (udløbsdatoen) på hvilket tidspunkt den erklærede pålydende værdi af obligationen skal returneres. I de fleste tilfælde med en bemærkelsesværdig undtagelse er visse amerikanske regerings besparelser obligationer såsom Serie EE opsparing obligationer, en obligation ophører med at eksistere ved udløb.
En forenklet illustration kan hjælpe. Forestil The Coca-Cola Company ønskede at låne $ 10 milliarder fra investorer til at erhverve en stor te selskab i Asien. Det mener markedet vil gøre det muligt at indstille kuponrente på 2,5% for sin ønskede udløbsdato, som er 10 år ude i fremtiden.
Det udsteder hver obligation på en pålydende værdi på $ 1.000 og lover at betale forholdsmæssig andel halvårligt. Gennem en investeringsbank, det nærmer investorer, der investerer i obligationer. I dette tilfælde Koks brug for at sælge 10.000.000 obligationer på $ 1.000 til at hæve sin ønskede $ 10.000.000.000 før betaler de gebyrer, det ville medføre.
Hver $ 1.000 obligation vil modtage $ 25,00 per år i interesse. Da rentebetalingen er halvårlig, er det vil ankomme som $ 12,50 hver sjette måned. Hvis alt går vel, i slutningen af 10 år, vil den oprindelige $ 1.000 blive returneret på løbetid og obligationen vil ophøre med at eksistere. Hvis der på noget tidspunkt, en rentebetaling, eller den pålydende værdi ved udløb ikke er modtaget af investoren til tiden, er obligationen siges at være i standard. Dette kan udløse alle mulige midler til obligationsejerne afhængigt af juridisk kontrakt regulerer obligationsudstedelsen. Denne juridiske kontrakt er kendt som en obligation indenture. Desværre, private investorer til tider finde disse dokumenter meget vanskelige at komme med, i modsætning til 10K eller årsrapport af en andel af bestanden. Din mægler bør være i stand til at hjælpe dig med at spore de nødvendige ansøgninger til nogen specifik obligation, der fanger din opmærksomhed.
Hvad er de forskellige typer af obligationer en investor kan erhverve?
Selv om detaljerne i en bestemt obligation kan variere vildt – ved slutningen af dagen, en obligation er egentlig bare en kontrakt udarbejdet mellem udstederen (låntager) og investor (långiver), så enhver lovbestemmelse, hvorpå de kan blive enige kunne teoretisk blive sat i obligationen indenture – visse almindelige skikke og mønstre er dukket op over tid.
Sovereign statsobligationer – Det er obligationer udstedt af suveræne regeringer. I USA, ville dette være ting såsom amerikanske skatkammerbeviser, obligationer og noter, som er bakket op af den fulde tro og kredit i landet, herunder beføjelse til skat for at opfylde sine forfatningsmæssige procedurer forpligtelser. Derudover suveræne regeringer ofte udsteder særlige typer af obligationer bortset fra deres primære forpligtelser. Agency obligationer, som er udstedt af offentlige myndigheder, ofte for at opfylde et specifikt mandat og på trods af at nyde den implicitte antagelse af opbakning fra regeringen selv, ofte giver højere udbytter. Ligeledes opsparing obligationer, som vi allerede har diskuteret, kan være særligt interessant under de rette omstændigheder; fx de serie I opsparing obligationer, når inflationen er risiko. Hvis du er en amerikansk statsborger, der har store kontante reserver langt over FDIC forsikringskrav, den eneste acceptable sted at parkere midlerne er en TreasuryDirect konto. Som en generel regel, er det bedst at undgå at investere i udenlandske obligationer.
Kommunale Obligationer – Disse er obligationer udstedt af statslige og lokale regeringer. I USA, kommunale obligationer er ofte skattefri for at opnå to ting. For det første giver det kommunen at nyde en lavere rente, end det ellers ville have til at betale (for at sammenligne et kommunalt obligation med en skattepligtig obligation, skal du beregne den skattepligtige tilsvarende udbytte, som er forklaret i artiklen tidligere forbundet i dette afsnit) , lette byrden for at frigøre flere penge til andre vigtige årsager. For det andet opfordrer investorer til at investere i civile projekter, der forbedrer civilisation såsom finansiering veje, broer, skoler, hospitaler og mere. Der er mange forskellige måder at frasortere potentielt farlige kommunale obligationer. Du ønsker også at sikre, at du aldrig sætte kommunale obligationer i din Roth IRA.
Virksomhedsobligationer – Disse er obligationer udstedt af selskaber, interessentskaber, anpartsselskaber og andre kommercielle virksomheder. Virksomhedsobligationer ofte tilbyde højere udbytter end andre typer af obligationer, men skattelovgivningen er ikke gunstigt for dem. En succesfuld investor kan ende med at betale 40% til 50% af hans eller hendes samlede renteindtægter til føderale, statslige og lokale regeringer i form af skatter, hvilket gør dem langt mindre attraktivt, medmindre kan udnyttes en slags smuthul eller fritagelse. For eksempel, under de rette omstændigheder, kan virksomhedsobligationer være et attraktivt valg for erhvervelse inden for en SEP-IRA, især når de kan erhverves for langt mindre end deres reelle værdi på grund af masse likvidation i et marked panik, som den, der fandt sted i 2009.
Hvad er de største risici ved at investere i obligationer?
Selvom langt fra en udtømmende liste, nogle af de store risici ved at investere i obligationer inkluderer:
Kreditrisiko – Kreditrisiko refererer til sandsynligheden for ikke at modtage din lovede hovedstol eller rente på aftalegaranti tid på grund af udstederens manglende evne eller vilje til at distribuere den til dig. Kreditrisiko ofte styres ved at sortere obligationer i to brede grupper – investment grade obligationer og junk bonds. Den absolut højeste investment grade obligation er en Triple AAA klassificeret obligation. Under næsten alle situationer, jo højere obligationens rating, jo lavere er risikoen for misligholdelse, derfor den lavere rente ejeren vil modtage som andre investorer er villige til at betale en højere pris for den større sikkerhedsnet som målt ved nøgletal såsom det antal gange faste forpligtelser er dækket af netto indtjening og cash flow eller interesse dækningsgraden.
Inflationen Risiko – Der er altid en chance for, at regeringen vil iværksætte politikker, bevidst eller ubevidst, der fører til udbredt inflation. Medmindre du ejer en variabel rente obligation eller obligationen selv har en form for indbygget beskyttelse, kan en høj inflation ødelægge din købekraft, som du kan finde dig selv at leve i en verden, hvor priserne på basale varer og tjenester er langt højere end du forventede af den tid, du får din primære returneret til dig.
Likviditetsrisiko – Obligationer kan være langt mindre likvide end de fleste større blue chip aktier. Det betyder, at når erhvervet, kan du have en vanskelig tid at sælge dem på top dollar. Dette er en af grundene til det er næsten altid bedst at begrænse køb af enkelte obligationer til din portefølje til obligationer du har til hensigt at holde til udløb. At give en real-life illustration, jeg for nylig arbejdet på at hjælpe nogen sælge ud nogle obligationer til en større stormagasin i USA, som er planlagt til at modnes i 2027. Obligationerne blev prissat til $ 117,50 på det tidspunkt. Vi foretaget et kald til obligationen desk – du kan ikke handle fleste obligationer online – og de lagt ud et bud anmodning om os. Den bedste nogen var villig til at tilbyde var $ 110,50. Denne person har besluttet at holde obligationerne snarere end en del med dem, men det er ikke usædvanligt at støde på sådan en uoverensstemmelse mellem den citerede obligation værdi på ethvert givet tidspunkt, og hvad du kan faktisk få for det; en forskel kendt som en obligation spredning, som kan skade investorerne, hvis de ikke passer på. Det er næsten altid bedst at handle obligationer i større blokke af denne grund, som du kan få bedre tilbud fra institutioner.
Geninvestering Risiko – Når du investerer i en obligation, du ved, at det sandsynligvis kommer til at sende dig renteindtægter regelmæssigt (nogle obligationer, kendt som nulkuponobligationer, ikke distribuere renteindtægter i form af checks eller direkte deponering, men i stedet , udstedes til en specifikt beregnet rabat til par og modne på deres pålydende værdi med interesse effektivt kan tilregnes under ejerperioden og udbetalt på én gang, når modenhed ankommer). Der er en fare i dette, selv om, i kan du ikke forudsige i god tid den præcise hastighed, hvormed du vil være i stand til at geninvestere pengene. Hvis renten er faldet betydeligt, er du nødt til at sætte din frisk renteindtægter til at arbejde i obligationer, hvilket giver lavere afkast, end du havde nyder.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Må ikke blive din investeringsportefølje værste fjende
Når det kommer til at styre din families penge, er der fire investere fejl, som du bør stræbe efter at undgå. Mens bestemt ikke en udtømmende liste, disse fejl er hyppige nok, at både amatører og erfarne investorer ville gøre klogt i at holde et vågent øje med de valg af aktier, obligationer, investeringsforeninger og andre aktiver, de overvejer at tilføje til deres porteføljer.
Investering Mistake 1: Spredning dine investeringer for tynd
I løbet af de sidste mange årtier har Wall Street prædiket dyder diversificering, bore det ind i hovedet på hver investor inden for hørevidde.
Alle fra CEO til levering dreng ved, at du ikke skal holde alle dine æg i én kurv, men der er meget mere i det end som så. Faktisk er mange mennesker gør mere skade end gavn i deres bestræbelser på at diversificere.
Ligesom alt i livet, kan diversificering tages for langt. Hvis du splitter $ 100 i et hundrede forskellige virksomheder, hver af disse selskaber kan i bedste fald have en lille indflydelse på din portefølje. I sidste ende kan de kurtage og andre transaktionsomkostninger endda overgå fortjeneste fra dine investeringer. Investorer, der er tilbøjelige til at denne “grave-a-tusind-huller-og-læg-en-dollar-i-hver” filosofi ville være bedre tjent med at investere i et indeks fond, som i sagens natur, består af mange virksomheder. Derudover bør dit afkast efterligne dem af det samlede marked i næsten perfekt lockstep.
Investering Mistake 2: Ikke Regnskab for Time Horizon
Den type aktiver, hvor du investerer bør vælges baseret på din tidshorisont.
Uanset din alder, hvis du har kapital, som du har brug for i en kort periode (et eller to år, for eksempel), bør du ikke investere disse penge i aktiemarkedet eller aktiebaserede investeringsforeninger. Selv om disse typer af investeringer giver den største chance for langsigtet rigdom bygning, de ofte oplever kortsigtede gyrations der kan udslette dine bedrifter, hvis du er tvunget til at likvidere.
Ligeledes, hvis din horisont er større end ti år, giver det ingen mening for dig at investere et flertal af dine midler i obligationer eller fastforrentede investeringer, medmindre du tror aktiemarkedet er groft overvurderet.
Investering Mistake 3: Hyppig Trading
En masse folk kan navngive ti investorer på Forbes liste, men ikke én person, der gjorde deres formue fra hyppig handel. Når du investerer, er din formue bundet til formue i selskabet. Du er en del-ejer af en virksomhed; som virksomheden har fremgang, så gør du. Derfor er den investor, der tager sig tid til at vælge en stor virksomhed har at gøre noget mere end at læne sig tilbage, udvikle en dollar koster udligning planen, tilmelde udbytte geninvestering programmet og leve sit liv. Daglige tilbud er uden interesse for ham, fordi han ikke har noget ønske om at sælge. Over tid, vil hans velovervejet beslutning betale sig smukt som værdien af sine aktier værdsætter.
En erhvervsdrivende, på den anden side, er en, der køber et selskab, fordi han forventer, at bestanden til at hoppe i pris, på hvilket tidspunkt vil han hurtigt dumpe det og gå videre til hans næste mål. Fordi det ikke er bundet til økonomien i en virksomhed, men snarere chance og menneskelige følelser, handel er en form for gambling, der har fortjent sit ry som en penge maker på grund af de få succeshistorier (de aldrig fortælle dig om millionær, der mistede det hele på hans næste satsning …
handlende, ligesom spillere, har en meget dårlig hukommelse, når det kommer til, hvor meget de har mistet).
Investere Mistake 4: Making frygtbaseret beslutninger
De dyreste fejltagelser er normalt baseret på frygt. Mange investorer gøre deres forskning, skal du vælge en stor virksomhed, og når markedet rammer et bump på vejen, dumpe deres lager af frygt for at tabe penge. Denne adfærd er absolut tåbeligt. Selskabet er det samme selskab som det var før markedet som helhed faldt, men nu er det at sælge til en billigere pris. Sund fornuft ville diktere, at du ville købe mere på disse lavere niveauer (ja, selskaber som Wal-Mart er blevet giganter fordi folk kan lide et godt køb. Det synes denne adfærd omfatter alt , men deres portefølje). Nøglen til at blive en succesfuld investor er at, som man meget klog mand sagde, ” … købe, når blod er kører i gaderne. “
Den enkle formel for “køb lav / sælge højt” har eksisteret evigt, og de fleste mennesker kan recitere det til dig. I praksis er det kun en håndfuld investorer gør det. De fleste ser crowd vej til exit døren og brand undslipper, og i stedet for opholder sig omkring for at købe op ejerskab i virksomheder til latterligt lave priser, panik og køre ud med dem. Ægte penge er lavet, når du, som investor, er villige til at sætte sig ned i den tomme plads, at alle andre har forladt, og vente, indtil de anerkender den værdi, de opgav. Når de vender tilbage, det være sig i uger eller efter flere lange år, vil du være i besiddelse af alle kortene. Din tålmodighed kan blive belønnet med fortjeneste, og du kunne betragtes som “strålende” (ironisk nok af de samme mennesker, der kaldte dig en idiot for at holde på virksomhedens lager i første omgang).
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Student Loan Gæld behøver ikke at være en hindring at opbygge en portefølje
Du tror måske, at udtrykket ”studerende lån fattigdom” er titlen fra nogle skitse på YouTubes College Humor kanal. Men der er ikke meget sjovt om den finansielle Albatrossen, der vender universitetsstuderende i dag-en rekord høj, der netop har ramt et endnu højere niveau, som du færdig med at læse denne sætning.
En generation i gæld
En studerende lån gæld ur på FinAid.com hjemmeside, som opdaterer sig selv hver få sekunder, er lige nu lukker på $ 1,46 billioner.
For college grads håb om at investere, konsekvenserne er rystende. En undersøgelse af 5.000 nuværende universitetsstuderende udgivet i 2016 af Allianz Global Assistance når denne konklusion: ”Student lån fattigdom” er alt for virkeligt, og må ikke ende snart. Efter undervisning, rapporterede omkring en ud af fire elever ikke have ekstra penge at bruge. Næsten halvdelen (44,6 procent) betaler for deres uddannelse helt-og nogle 12 procent ikke engang ved, hvor meget de skylder.
Du behøver ikke engang at bekymre knasende disse numre: Bare tygge på dem for måske et minut. Nu, se om du kan regne ud, hvor universitetsstuderende kan finde nogen penge til at investere i aktier uden at stjæle den allerede knappe budget til mac og ost.
Allianz Undersøgelsen viser, at af de studerende, der har studielån og kender balancen, 40 procent skylder mindst $ 30.000. Det er i overensstemmelse med tal indsamlet af Institut for kollegiet Adgang og Succes.
For klasse af 2014, gælden tallet per elev ramt $ 28.950 per låntager, med syv ud af 10 elever på grund af penge. I det seneste årti, har studerende lån gæld vokset på det dobbelte af inflationen; tuitions er steget på nogenlunde samme hastighed går tilbage 40 år. Ved mange skøn, har den per-elev gæld tal overgået de $ 30.000-mærket.
Så finde noget-noget-for universitetsstuderende og nyuddannede til at investere i, skal være en håbløs sag, korrekt? Nå, ikke ligefrem. Indrømmet, vejen er mægtig svært at hakke. Gå videre til medicinsk eller Law School, og din gæld tal kan nemt top $ 100.000.
Men det er stadig muligt at begynde at sende en portefølje, eksperter hævder. Det er spørgsmål om at gøre det til en prioritet, selv om de startende kontante beløb er ubetydeligt.
Start Small
En populær måde at gøre dette på er gennem smartphone investeringer apps såsom Agern. (Dens grundlægger, tusindårige Jeff Cruttenden, ramte på ideen, mens du stadig i college selv.) Agern tage, hvad du bruger fra forbundne kredit og debet kort køb og runder det op til nærmeste dollar. Ændringen bliver investeret i seks forskellige fonde baseret på risikovillighed. Det er især rettet mod unge investorer på vagt over for børsmæglerselskaber.
En anden måde er via online investering steder såsom forbedring. Grundlægger Jon Steins hjemmeside følger en enkel sti, hvor du indtaster din alder og en af fem generel investering mål (dvs. ”opbygge rigdom,” og ”sikkerhedsnet”). Det investerer så pengene i en kombination af aktier og obligationer: et fuldt diversificeret investeringsportefølje af 12 globale aktivklasser.
”Betterment er en stor platform for unge investorer til at komme i gang,” siger David Weliver, stiftende redaktør af MoneyUnder30, en personlig finansiering og investering hjemmeside for Millennials. ”Det har ingen minimum investering, og det er nemt at lave små, månedlige investeringer via direkte indbetaling.”
Get That Arbejdsgiver Matching
Der er strategien med spejderbevægelsen nye job omhyggeligt til ydelser. Eller hvis du har brug for en opmærksomhed fanget, hvordan er det her? GRATIS PENGE! Det er tilgængeligt på mange arbejdspladser, selv om en gratis frokost er det ikke.
”Millennials med job, der tilbyder en 401 (k) arbejdsgiver match bør deltage i det nødvendige omfang at få den fulde kamp; dette er hovedsagelig gratis penge til pension,”siger tilføjer Anthony Criscuolo, en certificeret finansielle planner og porteføljeforvalter med Palisades Hudson Financial Groups Ft. Lauderdale, Florida kontor.
Opsætning af en 401 (k) eller individuel pensionering konto (IRA) markerer et absolut investering afgørende for ungarbejdere. Ja, afbetale lån gæld er vigtig. Men at se bort penge hvert år til pensionering, især hvis du starter i en alder af 21 år eller yngre, indstiller du op for helt reden æg i pension. Faktisk kan du slå $ 45 om måneden til $ 1 millioner simpelthen, hvis du kender love renters rente.
Lad os sige en person alder 20 begynder plunking ned $ 45 om måneden med en 50 procent selskab kamp. Hvis hun hæver bidrag med samme beløb som helst betale rejser hun modtager, vil hun have mere end $ 1 million ved pensionering-antager 3,5 procent årlige lønstigninger og en 8,5 procent afkast på 401 (k) investeringer.
”Ifølge en 2014 rapport fra den amerikanske Fordele Rådet, næsten 80 procent af fuldtidsansatte har adgang til arbejdsgiver-sponsorerede pensionsordninger,” siger James Capolongo, leder af indlånsprodukter og prisfastsættelse på TD Bank og baseret i Mount Laurel, New Jersey.
Spænd bæltet og Invest Hvad du spare
Der er også spørgsmålet om frigøre penge-og ja, vi skal spare dem talen om de daglige Bigbucks latte. Store beslutninger, såvel som små, kan frigøre penge, selvom nogle er svære at overse. Hvis du vælger at tage et job i San Francisco, for eksempel, vil du sandsynligvis få betalt mere-men du også kommer til at betale mere i husleje. Meget mere.
Statistik udarbejdet af RadPad, den mobile lejlighed søgning og leje betaling udbyder, viser, at byen Golden Gate kræver gyldne kasser bare at finde et sted at hænge din hat.
Entry-level arbejdere vil bruge 79 procent af deres indkomst på husleje i San Francisco og i New York, du vil bruge 77 procent af din post niveau indkomst på intet fancy: en et-værelses lejlighed går til medianen pris på $ 3.000 om måneden .
Tager et job i Austin, Texas, derimod, betyder blot 36 procent af lønnen går til husleje. Og ingen nylig Grad i deres rette sind kommer til at beskylde Austin-en af verdens store musik-byer og hjemsted for South By Southwest musikfestival-af at være et kedeligt sted at leve.
Noget af det betyder også kreativt tænke på de udgifter, du allerede har i form af afkast. Hvis du leje en revisor til at gøre din skat, for eksempel, kan en person med flere ressourcer og en større dygtighed sæt kunne hage dig en større refusion, som mere end kunne betale for en øget timeløn. Og hvis du er i stand til at refinansiere studielån til en lavere rente, vil du være at sætte langt flere penge tilbage i lommen i det lange løb.
få uddannet
Endelig er der altid begrebet, ja, uddanne dig selv.
Stor investeringsrådgivning kan findes over hele internettet, og der er, om man vil, et væld af pålidelige kilder. Måske kan du ikke råd til at ansætte den finansielle rådgiver dine forældre bruge, men du kan helt sikkert læse hans blog … eller selv sørge for en engangs-møde for at gå over din situation og finde ud af nogle mål.
”Mens betale for finansiel rådgivning kan synes uden for rækkevidde, bør selv unge fagfolk kraftigt overveje i det mindste en engangs-konsultation med en økonomisk rådgiver,” siger Criscuolo. ”Ligesom du overlade dit helbred til en læge eller din bil til en mekaniker, kan en check-up med en finansiel pro betale for sig selv i at etablere en sund langsigtet økonomisk plan.”
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
En kort forklaring på hvordan man kan begynde at tjene penge fra Stocks
Hvis du lyttede til de finansielle medier eller investere presse, kan du få det fejlagtige indtryk, at tjene penge fra at købe aktier er et spørgsmål om “plukke” de rigtige aktier, handel hurtigt, bliver limet til en computerskærm eller et fjernsyn, og bruge dine dage besat om, hvad Dow Jones Industrial Average eller S & P 500 gjorde for nylig. Intet kunne være længere fra sandheden. Det er bestemt ikke, hvordan jeg køre min egen portefølje eller de porteføljer, som vi styrer på min families asset management selskab.
I virkeligheden blev hemmeligheden til at tjene penge fra at købe aktier og investere i obligationer opsummeret af den afdøde far af værdi at investere Benjamin Graham, da han skrev: “Den virkelige penge i at investere bliver nødt til at blive gjort – som de fleste af det har været i fortiden -. ikke ud af køb og salg, men ud af at eje og holde værdipapirer, der modtager renter og udbytter, og nyder godt af deres langsigtede værdistigning” For at være mere specifik, som investor i ordinære aktier, du har brug for at fokusere på det samlede afkast og træffe en beslutning om at investere på lang sigt, hvilket betyder, på et absolut minimum, forventer at holde hver ny stilling i fem år, forudsat du har udvalgte veldrevne virksomheder med stærke økonomi og en historie af generalforsamlingsvalgte venlig ledelsespraksis.
Det er den måde virkelige rigdom er bygget i aktiemarkedet for eksterne, passive investorer. Det er sådan:
Janitors tjener nær mindsteløn, ligesom Ronald Læs, samle mere end $ 8.000.000 i deres portefølje;
En mand ved navn Lewis David Zagor, der bor i en lille lejlighed i New York, tjent $ 18.000.000;
Advokat Jack MacDonald akkumuleret $ 188.000.000;
Pensioneret IRS agent Anne Scheiber bygget sin $ 22.000.000 portefølje (Det var i 1995, da hun døde Justeret for inflation, er det der svarer til $ 63.250.000 + i begyndelsen af 2016.);
Pensioneret sekretær Grace Groner bygget hendes $ 7.000.000 aktieportefølje;
En landmand nær Kansas City akkumulerede millioner og atter millioner af dollars, som selv hans børn ikke vidste eksisterede.
Selv succesfulde, højt profilerede investorer som Warren Buffett og Charlie Munger lavet hovedparten af deres penge på aktier og virksomheder, de holdt i 25 +, selv 50+, år.
Alligevel er der mange nye investorer ikke forstå den faktiske mekanikken bag at tjene penge fra bestande; hvor rigdom faktisk stammer eller hvordan hele processen fungerer. Hvis du har brugt en masse tid på sitet, kan du se, at vi giver ressourcer på nogle ret avancerede emner – regnskabsanalyse, nøgletal, kapitalgevinster skat strategier, for blot at nævne et par stykker, men det er en vigtig ting at rydde op, så få fat i en varm kop kaffe, få komfortable i din favorit læsning stol, og lad mig lede dig gennem en forenklet version af, hvordan hele billedet passer sammen.
At tjene penge fra Stocks Begins ved at købe ejerskab i en Real Operating Forretning
Når du køber en andel af bestanden, er du køber et stykke af et selskab. Forestil dig, at Harrison Fudge Company, en fiktiv virksomhed, har salget af $ 10.000.000 og nettoindtægt på $ 1.000.000.
For at rejse penge til ekspansion, selskabets grundlæggere nærmede en investeringsbank havde dem sælge aktier til offentligheden i en børsintroduktion, eller børsintroduktion. De kunne have sagt: ”Okay, mener vi ikke, din vækstrate er stor, så vi kommer til at prissætte dette så fremtidige investorer vil tjene 9% af deres investering plus hvad vækst du genererer … der arbejder ud til omkring $ 11.000 tusind + værdi for hele virksomheden ($ 11 millioner divideret med $ 1 millioner netto indtægt = 9% afkast af oprindelige investering.)”nu, vil vi antage, at grundlæggerne udsolgt helt i stedet for at udstede aktier til offentligheden
De assurandører kunne have sagt, ”Du ved, vi ønsker, at bestanden til at sælge for $ 25 per aktie, fordi der synes overkommelige, så vi kommer til at skære virksomheden til 440.000 stykker, eller aktier i bestanden (440.000 aktier x $ 25 = $ 11.000.000.) At betyder, at hver ”brik” eller andel af bestanden er berettiget til $ 2,72 af den fortjeneste ($ 1.000.000 profit ÷ 440.000 udestående = $ 2,72 per aktie. aktier) Dette tal er kendt som Basic EPS (kort for indtjening per aktie.) med andre ord, når du køber en andel af Harrison Fudge Company, du køber retten til dine pro-rata overskud.
Var du til at erhverve 100 aktier for $ 2.500, du ville være at købe $ 272 i årets resultat plus hvad fremtidig vækst (eller tab) selskabet genereret. Hvis du troede, at en ny ledelse kan forårsage fudge salget til at eksplodere, så dine pro-rata overskud ville blive 5x højere i et par år, så ville det være en særdeles attraktiv investering.
Hvor mange penge, du foretager fra bestande vil afhænge af, hvordan ledelsen og bestyrelse Tildel din kapital
Hvad muddies op på situationen er, at du faktisk ikke se, at $ 2,72 i overskud, der tilhører dig. I stedet, ledelse og bestyrelse har et par muligheder til rådighed for dem, som vil afgøre succes for dine bedrifter i høj grad:
Det kan sende dig et kontant udbytte for en del eller helhed af din fortjeneste. Dette er en måde at ”vende tilbage kapital til aktionærerne.” Man kunne enten bruge denne penge til at købe flere aktier eller gå tilbringe det på nogen måde du ønsker det.
Det kan tilbagekøbe aktier på det åbne marked, og ødelægge dem. For en stor forklaring på, hvordan dette kan gøre dig meget, meget rig på lang sigt, læse Stock Køb Backs: The Golden Egg af Shareholder Value.
Det kan geninvestere midlerne til fremtidig vækst ved at bygge flere fabrikker, butikker, ansætte flere medarbejdere, øget annoncering, eller en række yderligere anlægsinvesteringer, der forventes at øge overskuddet. Nogle gange kan dette omfatte opsøge opkøb og fusioner.
Det kan styrke balancen ved at reducere gæld eller opbygge likvide aktiver.
Hvilken er bedst for dig som ejer? Det afhænger helt af satsen for forvaltning af tilbagesendelse kan tjene ved at reinvestere dine penge. Hvis du har en fænomenal virksomhed – tror Microsoft eller Wal-Mart i de tidlige dage, hvor de begge var en lille brøkdel af deres nuværende størrelse – udbetale enhver kontant udbytte vil sandsynligvis være en fejltagelse, fordi disse midler kunne geninvesteres i et højt tempo . Der var faktisk gange i løbet af de første ti år efter Wal-Mart gik offentligheden, at det tjente mere end 60% på egenkapital. Det er utroligt. (Tjek DuPont desegregering af ROE for en enkel måde at forstå, hvad det betyder.) Den slags afkast typisk kun findes i eventyr endnu, under ledelse af Sam Walton, den Bentonville-baseret detailhandler var i stand til at trække det ud og lave en masse associerede virksomheder, lastbilchauffører og eksterne aktionærer rige i processen.
Berkshire Hathaway udbetaler ingen kontant udbytte, mens US Bancorp har besluttet at vende tilbage mere 80% af kapital til aktionærerne i form af udbytte og materiel købe rygge hvert år. På trods af disse forskelle, de begge har potentialet til at være meget attraktive beholdninger til den rigtige pris (og især hvis du er opmærksom på aktiv placering), forudsat at de handler til den rigtige pris; fx en rimelig udbytte justeret PEG ratio. Personligt er jeg ejer begge disse selskaber som af den tid, denne artikel blev offentliggjort, og jeg ville være ked af, hvis USB begyndte at følge de samme fordeling kapital praksis som Berkshire, fordi den ikke har de samme muligheder for at det som følge af forbud på plads til bank holdingselskaber.
I sidste ende, nogen penge, du foretager fra dine aktier kommer ned til en hånd af Komponenter af Total Return, herunder Kapitalgevinster og udbytte
Nu, hvor du ser dette, er det nemt at forstå, at din formue er bygget primært fra:
En stigning i aktiekursen. På lang sigt, dette er resultatet af markedet værdiansættelsen af de øgede overskud som følge af ekspansion i erhvervslivet eller aktietilbagekøb, som gør hver aktie repræsenterer større ejerskab i virksomheden. Med andre ord, hvis en virksomhed med en $ 10 aktiekurs steg 20% i 10 år gennem en kombination af ekspansion og aktietilbagekøb, bør det være næsten $ 620 per aktie inden for et årti som følge af disse kræfter under forudsætning af Wall Street opretholder den samme pris -to-indtjening ratio.
Udbytte. Når indtjeningen udbetales til dig i form af udbytte, du rent faktisk modtager kontanter via en check med posten, en direkte indbetaling til din mægler konto, checkkonto eller opsparingskonto, eller i form af yderligere aktier geninvesteres på dine vegne . Alternativt kan du donere, bruge, eller hober disse udbytter op i kontanter.
Lejlighedsvis, under marked bobler, kan du have mulighed for at opnå en fortjeneste ved at sælge til en person i mere end virksomheden er værd. I det lange løb, men investors afkast er uløseligt bundet til de underliggende overskuddet fra driften af de virksomheder, som han eller hun ejer.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Du ved, du ønsker at begynde at investere, og måske du har fået dit øje på nogle specifikke lagre, som du mener er lovende. Men når man ser på nogle af de aktiekurser derude, pludselig synes det ikke lade sig gøre. Mange børsnoterede selskaber har aktiekurserne nord for $ 100, og nogle, som Amazon og Alfabet Inc. (moderselskab for Google), er over $ 1.000. Hvordan er du formodes at investere, hvis du ikke har råd til at købe endnu en enkelt aktie?
Den gode nyhed er, at du ikke behøver at købe en hel del ad gangen. En strategi kaldet fraktioneret investere giver dig mulighed for at købe dele af en aktie. Det er sådan her det virker.
Hvad er en delaktie?
Som du sikkert udledes, en delaktie er en brøkdel af en fuld andel. Afhængigt af den virksomhed, du investerer i eller mægler, du bruger, er det muligt at købe en del af en aktie. Så hvis en aktie koster $ 100, og du kun har $ 25 til at investere, kan du være i stand til ved en fjerdedel af en aktie. Du får stadig at investere i virksomheden, men du behøver ikke at vente, indtil du har sparet op nok til at købe en hel bestand.
Delaktier også skyldes aktiesplit og fusioner og overtagelser. Men medmindre du allerede ejer aktier i et selskab, der er at tilbyde en split, eller som er involveret i en anden transaktion, disse metoder til at opnå delaktier sandsynligvis ikke gælder for dig.
En af de nemmeste måder at købe delaktier er gennem udbytte reinvestering planer.
Hvis du modtager et udbytte på en bestand, investeringsforening eller ETF, nogle mæglere og virksomheder har automatiske planer, der geninvestere udbyttet til at købe flere aktier. I mange tilfælde kan du modtage $ 15 i udbytte. Udbyttet geninvestering vil automatisk købe delvise aktier, baseret på den aktuelle aktiekurs.
Fordele ved Fractional Investering
Når du investerer bruge delaktier, du drage fordel af fleksibilitet og effektivitet. Du kan begynde at tjene afkast på dine penge tidligere. Afhængigt af mægler, du bruger, og de virksomheder, du har adgang til, er det endda muligt at begynde at investere med så lidt som $ 5, når du ansætter en fraktioneret investere strategi. Som du ved, jo tidligere du begynde at investere (og drage fordel af kompoundering afkast), jo bedre du er i det lange løb.
Plus, med fraktioneret investere, har du en chance for at investere i selskaber, som du måske ikke være i stand til at betale. Mange af os kan ikke bare købe en andel af den højeste pris lager. Fractional investere giver dig mulighed for at eje et lille stykke af sådanne selskaber-og fordel i en lille vej fra deres succes.
Udnyttelse af udbytte reinvestering planer kan være en særlig effektiv måde at opbygge din portefølje med fraktioneret investere. Et udbytte er en del af en virksomheds overskud. Du modtager en udbetaling baseret på, hvor mange aktier du ejer. Hvis du tillader automatisk geninvestering, du køber flere aktier med hver udbyttebetaling. Og som du køber flere delaktierne med din udbytte, du øge størrelsen på din næste udbetaling.
Det er en selvforstærkende cyklus, der gavner dig en lille smule ad gangen.
Sådan køber delaktier
Mange online rabat mæglere, der tilbyder automatiske investeringsplaner også give dig mulighed for at deltage i fraktioneret investere. Hvis du accepterer at investere et fast beløb af penge hver måned, vil mægleren automatisk købe så meget som muligt (baseret på pris) efter eget valg af individuelle, ETF, eller andele i investeringsforeninger. Det kunne betyde delaktierne hvis det beløb, du investerer, er ikke nok til at købe en fuld andel.
Find ud af, om den online mægler efter eget valg giver mulighed for fraktioneret investere. Indse dog, at mange af disse platforme kun vil tillade det, hvis du tilmelder dig en automatisk plan. Hvis du handler lejlighedsvis, kan du ikke være i stand til at købe en brøkdel af en aktie.
Du kan også komme i gang med robo-rådgivere og fraktioneret opstarter, der gør det nemt for dig at investere, når du kun har et par dollars om måneden.
Virksomheder som Betterment, Motiv, Stash, og beredskabslager alle tilbyder fraktioneret investere.
Hvis du lige er startet ud som en investor, selv, kan det være fornuftigt at begynde med indeksfonde, såsom en S & P 500 ETF. Selvom det ikke er helt det samme som at eje Apple eller Alfabet Inc. (moderselskab for Google) bestand, at investere i et indeks fond, der omfatter disse bestande gør det muligt at drage fordel af denne bestand er stigende. Plus, du drage fordel af udførelsen af en bredere skår af markedet, snarere end at se din portefølje leve eller dø af, hvordan en håndfuld af bestandene udføre.
Brug delaktier at begynde at investere i dag, at opbygge et grundlag for din portefølje. Efterhånden som du lærer mere om at investere, og som du begynder at se afkast, kan du justere din strategi for at inkludere forskellige typer af aktiver, og selv begynde at købe hele aktier i nogle af de dyrere bestande.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Tanker om at starte en ny investeringsprogram under en recession
Jeg husker sidder i en Berkshire Hathaway generalforsamling år siden, da noget Warren Buffett sagde virkelig slog mig som dyb. Med en omskrivning, han reagerede på det samme grundlæggende spørgsmål ved at bemærke, at markedet kan gå op, kan markedet gå ned, at økonomien kan svinge, men der vil altid være intelligente ting at gøre. Det er en utrolig bemyndigelse besked.
Han bar denne besked videre i sin 2008 brev til aktionærerne i Berkshire Hathaway, da han sagde: ”I det 20. århundrede alene, vi behandlet to store krige (hvoraf den ene vi oprindeligt syntes at være ved at miste); en halv snes panik og recessioner; virulent inflation, der førte til en 21 1/2% prime rate i 1980; og en store depression i 1930’erne, hvor arbejdsløsheden lå på mellem 15% og 25% i mange år.
Amerika har ingen mangel på udfordringer. Uden at fejle, men vi har overvundet dem. I lyset af disse hindringer – og mange andre – den virkelige levestandard amerikanere forbedret næsten syv fold i løbet af 1900-tallet, mens Dow Jones Industrials steg fra 66 til 11.497 ”.
Det var i disse udfordrende tider, at alle de store formuer blev foretaget. Som du har hørt mig citere i fortiden, har forskningen vist, at kun 10% af millionærer i dette land arvet deres rigdom med de andre 90% har fortjent det. Disse mennesker ikke sidde og hjem og begræder deres ulykke, fordi en recession eller depression ramt.
Recessioner kan give dig mulighed for at købe aktiver Billig
Muligheder er omkring hele tiden, hvis du er på udkig efter dem og byde dem velkommen, når de præsenterer sig selv. Faktisk kan en recession være den bedst mulige tidspunkt at begynde at investere, fordi aktivpriser ofte falder hårdt, hvilket betyder at du kan afhente aktier, obligationer, investeringsforeninger, fast ejendom, private virksomheder, og mere for langt mindre, end du kunne blot et par år før.
Som andre investorer er tvunget til at dumpe deres aktiver, kan du gå ind og samle dem op for en brøkdel af deres værdi!
Dette kræver et stort mod. Oddsene er gode, at du ikke vil købe på den absolutte bund, hvilket betyder at du bliver nødt til at se din portefølje falde yderligere, efter du har lavet din investering.
Det er grunden til eksperter anbefaler du kun vade ind på markedet gennem en dollar koster udligning planen i stedet for at hælde alle dine kapital i på én gang. Hvis du har fulgt de skridt, vi er fastlagt i den komplette portefølje, en oversigt over, hvad en ny investor bør stræbe efter, når opsætning af deres finansielle plan, disse dråber skal ikke beskæftige dig, fordi du ikke vil blive tvunget til at sælge tidligt.
Hvis du er en lille virksomhed ejer, kan investere i en recession give mening, hvis du er disciplineret nok til at beskytte dine kontanter og ikke strække længere, end du ansvarligt kan udvide. Det er fordi du er fri til at tage forretning fra dine konkurrenter, da de trække sig tilbage deres reklame udgifter eller afskedige personale. Mange af de største detail held i USA, for eksempel, blev foretaget af iværksættere, der udvidede deres butiksfacader i lavkonjunkturer på trods af ikke at sælge noget på det tidspunkt.
Det er virkelig ligegyldigt Hvis du har en plan
Den nederste linje er enkel. Hvis du har det grundlæggende på plads, har du investeret i sygesikring, du øve dollar koster udligning, du geninvestere dine udbytte, og du fokusere på at reducere de 3 typer investeringsrisiko, er det næsten ligegyldigt, hvis du begynder at investere i en recession eller ikke.
Givet tid nok, bør du opleve mere end tilfredsstillende resultater, så du kan opbygge din rigdom og nyde livet om hvilke du altid har drømt.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Renterisiko eksisterer i en rentebærende aktiver, såsom et lån eller en obligation, på grund af muligheden for en ændring i aktivets værdi som følge af variabiliteten af renten. Renterisiko management er blevet meget vigtig, og diverse instrumenter er blevet udviklet til at beskæftige sig med renterisiko.
Denne artikel ser på flere måder, både virksomheder og forbrugere styre renterisikoen hjælp af forskellige rente afledte instrumenter.
Hvilke typer af investorer er modtagelige for renterisiko?
Renterisiko er risikoen for, at der opstår, når det absolutte renteniveau svinge. Renterisiko direkte påvirker værdien af fastforrentede værdipapirer. Da renter og obligationskurser omvendt er beslægtede, risikoen forbundet med en rentestigning får obligationskurserne til at falde, og omvendt. Bond investorer, specielt dem, der investerer i de lange fastforrentede obligationer, er mere direkte modtagelige for renterisiko.
Antag en person køber en 3% fastforrentet 30-årig obligation for $ 10.000. Denne obligation betaler $ 300 per år gennem modenhed. Hvis der under denne gang, renten stiger til 3,5%, nye obligationer udstedt betale $ 350 per år gennem modenhed, under forudsætning af en $ 10.000 investering. Hvis 3% obligationsejeren fortsætter med at holde sin obligation gennem modenhed, han taber på mulighed for at tjene en højere rente. Alternativt kunne han sælge sin 3% obligation på markedet og købe det obligation med den højere rente. Det vil imidlertid resulterer i investor at få en lavere pris på hans salg af 3% obligationer som de ikke længere er så attraktiv for investorer, da de nyudstedte 3,5% obligationer er også tilgængelige.
I modsætning hertil renteændringer påvirker også aktieinvestorer, men mindre direkte end obligationsinvestorer. Dette skyldes, for eksempel, når renten stiger, foreningens omkostningerne ved at låne penge også stiger. Dette kan resultere i selskabet udskyde låntagning, hvilket kan resultere i mindre udgifter. Dette fald i udgifterne kan bremse virksomhedernes vækst og resultere i nedsat fortjeneste og i sidste ende lavere aktiekurser for investorer.
Renterisiko ikke bør ignoreres
Som med enhver risiko-management vurdering, er der altid mulighed for at gøre noget, og det er det, mange mennesker gør. Men i forhold uforudsigelighed, andre gange ikke afdækning er katastrofalt. Ja, der er en omkostning for afdækning, men hvad er prisen for en større skridt i den forkerte retning?
Man behøver blot se til Orange County, Californien, i 1994 for at se beviser på faldgruberne ved at ignorere truslen om renterisiko. I en nøddeskal, Orange County kasserer Robert Citron lånte penge ved lavere korte renter og lånte penge ved højere lange renter. Strategien var oprindeligt stor som korte rente faldt, og den normale rentekurve blev opretholdt. Men når kurven begyndte at vende og tilgang inverteret rentekurve status, tingene ændret. Tab til Orange County, og næsten 200 offentlige enheder, for hvilke Citron forvaltede penge, blev anslået til $ 1,6 milliarder og resulterede i kommunens konkurs. Det er en heftig pris at betale for at ignorere renterisiko.
Heldigvis dem, der ønsker at afdække deres investeringer mod renterisiko har mange produkter at vælge imellem.
Investment Products
Fremad: En terminsforretning er den mest grundlæggende rentestyring produkt. Ideen er enkel, og mange andre produkter omtales i denne artikel er baseret på denne idé om en aftale i dag for en udveksling af noget på en bestemt fremtidig dato.
Forward Rate Agreements (FRAs): En FRA er baseret på ideen om en terminsforretning, hvor determinanten af gevinsten eller tabet er en rente. I henhold til denne aftale, den ene part betaler en fast rente og modtager en variabel rente svarende til en referencerente. De faktiske betalinger er beregnet på baggrund af en nominel hovedstol beløb og betalt med bestemte mellemrum af parterne. Kun en netto betaling – taberen betaler vinderen, så at sige. FRA-kontrakter er altid afregnes kontant.
FRA-brugere er typisk låntagere eller långivere med en enkelt fremtidig dato, hvor de er udsat for renterisiko. En række FRA’er ligner en swap (beskrevet nedenfor); men i en swap alle betalinger er i samme tempo. Hver FRA i en serie er prissat med en anden hastighed, medmindre angivelsen struktur er flad.
Futures: En futures kontrakt svarer til en fremad, men det giver modparterne med mindre risiko end en terminsforretning – nemlig en mindskelse af misligholdelse og likviditetsrisiko på grund af optagelse af et mellemled.
Swaps: Ligesom det lyder, en swap er en udveksling. Mere specifikt en renteswap ser meget gerne en kombination af FRA’er og indebærer en aftale mellem modparter for at udveksle sæt af fremtidige pengestrømme. Den mest almindelige form for renteswap er en plain vanilla swap, som involverer den ene part betaler en fast rente og modtager variabel rente, og den anden part betaler en variabel rente og modtager en fast rente.
Valg: rentestyring muligheder er optionskontrakter, for hvilke det underliggende værdipapir er en gældsforpligtelse. Disse instrumenter er nyttige i at beskytte de involverede parter i et variabelt forrentet lån, såsom rentetilpasningslån (arme). En gruppering af rente- call optioner omtales som et renteloft; en kombination af rentestigninger put optioner omtales som en rente gulv. Generelt er en cap er ligesom et opkald, og et gulv er ligesom en put.
Swaptioner: En swaption eller swap mulighed, er simpelthen en mulighed for at indgå en swap.
Indlejrede muligheder: Mange investorer støder renter management afledte instrumenter via indbyggede optioner. Hvis du nogensinde har købt en obligation med en opfordring bestemmelse, du også er i klubben. Udstederen af dit konverterbare obligation er at forsikre, at hvis renten falder, kan de ringe på din obligation og udstede nye obligationer med en lavere kupon.
Caps: En kasket, også kaldet et loft, er en call option på en rentesats. Et eksempel på dens anvendelse vil være en låntager går lang, eller betale en præmie for at købe en kasket og modtage kontant betaling fra hætten udbyderen (den korte), når referencerenten overstiger hætten strejke sats. Betalingerne er designet til at udligne rentestigninger på et variabelt forrentet lån.
Hvis den faktiske rente overstiger strejke sats, sælgeren betaler forskellen mellem strejken og renten ganget med den nominelle hovedstol. Denne mulighed vil “cap”, eller placere en øvre grænse på indehaverens renteudgifter.
Den renteloft er faktisk en serie af komponenter muligheder, eller “caplets”, for hver periode eksisterer hætten aftale. En caplet er designet til at give en sikring mod en stigning i den toneangivende rente, såsom London Interbank Offered Rate (LIBOR), i en bestemt periode.
Gulve: Ligesom en put option betragtes spejlbilledet af en call option, gulvet er spejlbilledet af hætten. Renten gulv, ligesom hætten, er faktisk en serie af komponenter muligheder, bortset fra at de er sat optioner og serien komponenter benævnt “floorlets.” Hvem er lang, er gulvet betales ved udløb af floorlets hvis referencerenten er under gulvet strike-pris. En långiver bruger denne til at beskytte mod faldende priser på en enestående variabelt forrentet lån.
Kraver: Et beskyttende krave kan også hjælpe med at styre renterisikoen. Fastspænding opnås ved samtidig at købe en kasket og sælge et gulv (eller omvendt), ligesom en krave beskytter en investor, der er lang på en bestand. En nul-cost krave kan også etableres for at sænke omkostningerne ved afdækning, men dette mindsker den potentielle gevinst, der ville blive nydt af en rente bevægelse i din favør, som du har placeret et loft på din potentielle gevinst.
Bundlinjen
Hvert af disse produkter giver en måde at afdække renterisikoen, med forskellige produkter mere passende til forskellige scenarier. Der er dog ingen gratis frokost. Med nogle af disse alternativer, man giver op noget – enten penge, ligesom præmier for optioner, eller offeromkostninger, der er profit man ville have gjort uden afdækning.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Almindelige faldgruber og investere fejl, som kan skade din nettoformue
Investering fejl er alt for almindelige, især nu, det meste af verden er gået til et gør-det-selv-model med alle fra servitricer og læger, der forventes at blive eksperter i kapitalallokering ved at vælge deres egen pensionering aktiver og porteføljestrategi. Det være sig i en Roth IRA, en 401 (k), eller en mægler konto, den største risiko de fleste investorer er sandsynligvis står er deres egne kognitive fordomme.
De arbejder mod deres egen bedste interesse ved at gøre tåbelige, emotion-drevne fejl.
Det er denne mangel på rationalitet, kombineret med en manglende evne til at holde fast i en værdiansættelse-baserede eller systematisk tilgang til egenkapital erhvervelse mens undgår markedsføring timing, der forklarer den forskning fra undersøgelser sat ud af Morningstar og andre, der viser investorernes afkast er ofte langt værre end afkastet på bestandene de samme investorer ejer! Faktisk i en undersøgelse, på et tidspunkt hvor lagrene returnerede 9%, den typiske investor tjente kun 3%; en patetisk fremvisning. Hvem ønsker at leve sådan? Du tager alle af risikoen ved at eje aktier og nyde kun en brøkdel af den belønning, fordi du var for travlt med at forsøge at drage fordel af en hurtig flip snarere end at finde vidunderlige pengestrømsfrembringende virksomheder, der kan brusebad dig med penge for ikke bare de kommende år, men årtier, og i nogle tilfælde, endda i flere generationer, som du passerer på din beholdning til dine børn og børnebørn gennem intensiveret basis smuthul.
Jeg ønsker at tage fat seks af de mest almindelige investerende fejl jeg ser blandt nye eller uerfarne investorer. Selvom listen er bestemt ikke udtømmende, bør det give dig et godt udgangspunkt i at skabe et forsvar mod beslutninger, der kunne komme tilbage for at hjemsøge dig i fremtiden.
Investering fejl # 1: betale for meget for en Asset I forhold til pengestrømme
Enhver investering, du køber, er i sidste ende værd ikke mere, og ikke mindre, end den nuværende værdi af den tilbagediskonterede pengestrømme det vil producere.
Hvis du ejer en gård, en butik, en restaurant, eller aktier i General Electric, der tæller for dig er de likvide midler specifikt, et begreb kaldet look-through indtjening. Du ønsker kold, flydende kontanter, der flyder ind i dit skatkammer for at blive brugt, gives til velgørenhed, eller geninvesteres. Det betyder i sidste ende, det afkast, du tjener på en investering er afhængig af den pris, du betaler i forhold til den kontante det genererer. Hvis du betaler en højere pris, du tjene en lavere afkast. Hvis du betaler en lavere pris, du tjener et højere afkast.
Løsningen: Lær basale værdiansættelse værktøjer som P / E ratio, PEG-forholdet, og den udbyttekorrigeret PEG-forholdet. Vide hvordan man kan sammenligne den indtjening udbytte af en bestand til statskassen obligationsrente lang sigt. Undersøgelse Gordon Udbytte Discount Model. Dette er grundlæggende ting, der er dækket i freshman finansiering. Hvis du ikke kan gøre det, du er en af de mennesker, der ikke har nogen virksomhed at eje enkelte bestande. I stedet overveje billig indeks fond investere. Mens indeksfonde er blevet stille og roligt tweaking deres metode i de seneste år, nogle på måder jeg anser skadelige for langsigtede investorer, som jeg tror odds er ekstremt høje, at de vil føre til lavere afkast end den historiske metode ville have haft det blevet efterladt på stedet – noget, som ikke er muligt givet vi har nået et punkt, hvor $ 1 ud af hver $ 5 investeret i markedet holdes på indeksfonde – alt andet lige, vi har ikke endnu, krydsede Rubicon hvor fordelene opvejes af ulemperne, især hvis du taler om en mindre investor i en skattefri læ konto.
Investering Mistake # 2: pådrage Gebyrer og omkostninger der er for høje
Uanset om du investerer i aktier, investere i obligationer, investere i investeringsforeninger, eller investere i fast ejendom, koster sagen. Faktisk er de noget en hel del. Du er nødt til at vide, hvilke omkostninger er rimelige, og hvilke omkostninger er ikke værd bekostning.
Betragt to hypotetiske investorer, der hver især sparer $ 10.000 om året, og tjener en 8,5% brutto afkast af deres penge. Den første betaler gebyrer på 0,25% i form af en investeringsforening omkostningsprocent. Den anden betaler gebyrer på 2,0% i form af diverse konto aktiver, provisioner og udgifter. Over en 50 årig investeringsplan levetid, vil den første investor ender med $ 6.260.560. Den anden investor vil ende op med $ 3.431.797. Den ekstra $ 2.828.763 den første investor nyder alene skyldes administrerende omkostninger.
Hver en dollar du holder er en dollar blanding for dig.
Hvor dette bliver tricky er, at denne indlysende matematisk sammenhæng ofte er misforstået af dem, der ikke har et fast greb om tal eller erfaring med kompleksiteten i rigdom; en misforståelse, som måske ikke noget, hvis du tjener $ 50.000 om året og har en mindre beholdning, men der kan resultere i nogle virkelig, virkelig dum opførsel, hvis du nogensinde ender med en masse penge.
For eksempel, som den typiske self-made millionær har sin portefølje forvaltes af et sted som den private bank opdeling af Wells Fargo betaler lidt mere end 1% om året i gebyrer. Hvorfor så mange mennesker med snesevis af millioner af dollars vælge porteføljeadministrationsselskaber hvor deres omkostninger er mellem 0,25% og 1,50% afhængig af detaljerne i investeringsmandatet?
Der er et utal af grunde og faktum er, de ved noget du ikke. De rige får ikke på den måde ved at være tåbelig. I nogle tilfælde, de betaler disse gebyrer på grund af et ønske om at mindske specifikke risici, som deres personlige balancen eller resultatopgørelsen, er udsat. I andre tilfælde, det har at gøre med behovet for at beskæftige sig med nogle temmelig komplekse skattemæssige strategier,, gennemføres korrekt, kan resultere i deres arvinger ender med meget mere rigdom, selvom det betyder halter det bredere marked (dvs. deres afkast kan se lavere på papiret, men den egentlige rigdom mellem generationerne kan ende med at blive højere, fordi de gebyrer omfatter visse planlægning tjenester til avancerede teknikker, der kan omfatte ting som “skat burn” gennem bevidst defekte koncessionsgivers trusts). I mange situationer, det indebærer risikostyring og afbødning. Hvis du har en personlig portefølje på $ 500.000 og beslutter dig for at bruge Vanguard Trust division til at beskytte disse aktiver efter din død ved at holde dine modtagere fra raiding sparegris, de nogenlunde effektive gebyrer på 1,57% det kommer til at opkræve dig all-in er en stjæle. Klager de får dig til at halte markedet er titlen og uvidende. Vanguard medarbejdere er nødt til at bruge tid og kræfter, der opfylder betingelserne i den tillid, vælge aktivallokeringen blandt deres midler til at matche op med behov for kontanter indkomst af tillid samt den skattemæssige situation for den begunstigede, der beskæftiger sig med inter-familie konflikter, der opstår i løbet af arven, og meget mere. Alle tror deres familie vil ikke være en anden meningsløs statistik i en lang række af spildt arv kun for at bevise ændrer sig ikke meget. Folk, der klager over disse typer af gebyrer, fordi de er ude af deres dybde og derefter handle overraskelse, når katastrofen befalls deres formue bør være berettiget til en form for økonomisk darwinprisen. I mange områder i livet, du får hvad du fortjener, og dette er ingen undtagelse. Vide hvilke gebyrer har værdi, og hvilke gebyrer ikke. Det kan være en vanskelig opgave, men konsekvenserne er for høje til at give afkald på den væk.
Hvordan du holder dine investeringer kan påvirke din ultimative nettoformue. Ved hjælp af en teknik kaldet aktiv placering, kan det være muligt at radikalt reducere betalingerne du sender til den føderale, statslige og lokale regeringer, og samtidig holde mere af din kapital tjene passiv indkomst, kastede udbytte, renter og husleje for din familie.
Overvej, for et øjeblik, hvis du overså en $ 500.000 portefølje for din familie. Halvdelen af dine penge, eller $ 250.000, er i taxfree pensionskonti, og den anden halvdel, også $ 250.000 er i plain vanilla mæglervirksomhed konti. Det vil skabe en masse ekstra rigdom, hvis du være opmærksom på, hvor du holder visse aktiver. De ønsker at holde dine tax-free kommunale obligationer i den skattepligtige kurtage konto. De ønsker at holde dine high yield udbytte blue chip aktier i tax-free pensionskonti. Små forskelle over tid, geninvesteret, ender med at blive massiv grund af kraften i kompoundering.
Det samme gælder for dem, der ønsker at få udbetalt deres pension planer, før de er 59,5 år. Du får ikke rig ved at give de statslige skatter årtier, før du ellers ville have haft til at dække regningen og slapping på tidlig tilbagetrækning sanktioner.
Investering Mistake # 4: Ignorerer Inflation
Jeg har fortalt dig flere gange end vi kan tælle, at dit fokus bør være på købekraften. Forestil dig at købe $ 100.000 i 30-årige obligationer, der giver 4% efter skat. Du geninvestere din renteindtægter i flere obligationer, også opnå et afkast på 4%. I løbet af denne tid, løber inflationen 4%
Ved slutningen af de 30 år, betyder det ikke noget, at du nu har $ 311.865. Det vil stadig købe dig præcis det samme beløb, du kunne have købt tre årtier tidligere med $ 100.000. Dine investeringer var en fiasko. Du gik tredive år – næsten 11.000 dage ud af de ca. 27.375 dage du er statistisk sandsynlighed for at blive givet – uden at nyde dine penge, og du har modtaget noget til gengæld.
Investering Mistake # 5: vælge en Billige Bargain Over en Great Business
Den akademiske rekord, og mere end et århundredes historie har bevist, at man, som investor, må forventes at have en langt bedre chance for at samle store formuer ved at blive en ejer af en fremragende virksomhed, der nyder rige kapitalafkast og stærk konkurrencemæssig positioner, forudsat din indsats er erhvervet til en rimelig pris. Dette er især tilfældet, når man sammenligner med den modsatte tilgang – at erhverve billige, frygtelige virksomheder, der kæmper med lave afkast på egenkapital og lave afkast på aktiver. Alt andet lige, over en periode 30+ år, bør du gøre en masse flere penge at eje en diversificeret samling af bestande som Johnson & Johnson og Nestle købt på 15x indtjening end du køber deprimerede virksomheder på 7x indtjening.
Overvej de multi-årti casestudier jeg gjorde af firmaer som Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, og Tiffany & Company. Når værdiansættelser er rimelige, har en aktionær gjort meget godt ved at tage ud checkhæfte og købe mere ejerskab i stedet for at forsøge at jage rundt get-rig-hurtig en-gang profit bump fra dårlige virksomheder. Lige så vigtigt er, på grund af en matematisk særhed jeg forklarede i et essay om at investere i aktier i de store olieselskaber, perioder med faldende aktiekurser er faktisk en god ting for langsigtede ejere forudsat den underliggende økonomiske motor af virksomheden er stadig intakt. En vidunderlig virkelige verden illustration er The Hershey Company. Der var en periode på fire år for nylig, da, peak-to-trough, bestanden mistet mere end 50% af sin citerede markedsværdi selvom den oprindelige værdiansættelse ikke var urimeligt, virksomheden selv gjorde fint, og overskud og udbytte holdes voksende. Wise investorer, der bruger tider som der fortsat geninvestere udbytter og dollar koster udligning, hvilket bidrager til deres ejerskab, har tendens til at få meget, meget rig gennem et helt liv. Det er en adfærdsmønster, du ser hele tiden i tilfælde af hemmelige millionærer som Anne Scheiber og Ronald Læs.
Investering Mistake # 6: Køb Hvad du ikke forstår
Mange tab kunne være undgået, hvis investorerne fulgte en, simpel regel: Hvis du ikke kan forklare, hvordan aktivet du ejer tjener penge, i to eller tre sætninger, og på en måde let nok for en kindergartener at forstå de grundlæggende mekanik, gåtur væk fra den position. Dette koncept kaldes Invester i hvad du ved. Du bør næsten aldrig – og nogle ville sige, absolut aldrig – afviger fra den.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Når det kommer til at investere, er der ingen strategi, der passer til alle. Mange forskellige situationer og omstændigheder kræver forskellige investeringsstrategier, afhængig af pågældende investor. Det er vigtigt at sørge for, at som investor er du vetting og bestemme, hvilke investeringer der bedst passer til din særlige situation, finansielle mål, behov, risikovillighed og tidshorisont. Hvor skal du begynde din søgen efter den bedste investering for dig?
De fleste forsimplet kan investeringsstrategier opdeles i to specifikke kategorier-aktiv investering (aktiv forvaltning) og passiv investering (passiv forvaltning). For bedre at forstå, hvordan hver strategi fungerer og udfører over en længere periode, vil vi fokusere på passiv investering og aktiv investering separat, derefter sammenligne de to. Ved udgangen af denne artikel, skal du være i stand til at skelne de potentielle fordele og faldgruber mellem de to, og anvende denne viden til din egen investeringsportefølje.
Hvad er passiv investering?
Hvad der præcist er passiv investering, spørger du? Det kan defineres som en investeringsstrategi, der sporer et marked-vægtet indeks eller portefølje. Denne strategi er designet til at maksimere afkast over en længere periode ved at holde handel (køb og salg) til et minimum. Med passiv ledelse, er det almindeligt for investorer at efterligne udførelsen af en bestemt indeks ved at købe og holde et indeks fond. Som investor er direkte investeret i et bestemt indeks, der er en direkte sammenhæng mellem denne indeks og porteføljens præstation. Det er vigtigt at forstå, at investor kan forvente at udføre kun så godt eller så dårligt som selve indekset. Ved at købe og holde på et indeks fond, vil investoren udføre i overensstemmelse med den korrelerede indeks med minimale handels- og driftsomkostninger.
ETF’er (ETF’er) giver en bekvem og billig mulighed for at gennemføre indeksering eller passiv styring. ETF’er er tilgængelige i et omfattende udvalg og de spore næsten alle indeks i eksistens. Ud over det store antal ETF’er at vælge imellem, kan andre potentielle fordele omfatter lav omsætning, lave omkostninger, ingen utilsigtet eksponering kursgevinst, bredere diversificering og en lavere omkostningsprocent i forhold til sine aktivt forvaltede modstykker.
Uanset hvor fristende passiv ledelse kan lyde, er det vigtigt, at du konsultere en betroet rådgiver, der kan hjælpe med at afgøre, hvorvidt denne type investeringer strategi kommer til at passe til din økonomiske liv.
Hvad er aktiv investering?
Nu, hvor vi har lært om de indre-arbejdssteder af passiv investering, vil vi fokusere vores opmærksomhed på passiv ledelsens modstykke, aktiv investering (aktiv forvaltning). Under denne type investeringer ledelse, ledere tage en mere proaktiv tilgang i et forsøg på at opnå optimale afkast og bedre end markedet.
Hvad er aktiv investering, og hvordan fungerer det? Denne investeringsstrategi bruger den menneskelige kontakt til aktivt at styre en investeringsportefølje. Ledere vil udnytte analytisk forskning og prognoser, såvel som deres egen investering erfaring, ekspertise og dom i et forsøg på at gøre det bedst mulige investeringsbeslutninger om, hvad værdipapirer til at købe, sælge eller beholde. Aktive ledere har en tendens til at tro, at de korte prisbevægelser er betydelige, og at disse bevægelser ofte kan forudsiges. De er ikke bundet af nogen enkelt indeks fond præstation potentiale og kan implementere en lang række strategier med det mål at outperforme en investering benchmark-indekset. Nogle af de strategier, der anvendes af aktive fondsforvaltere til at konstruere deres porteføljer omfatter risiko arbitrage, korte positioner, option skriftligt og aktivallokering.
Aktivallokering kan meget vel være den mest konventionelle strategi. Designe en passende PORTEFØLJEANBEFALING kan lægge meget infrastrukturelle baseline at aktive fondsforvaltere og investorer kræver for at opnå bedre afkast (sammenlignet med et enkelt indeks fond).
Der er centrale fordele forbundet inden aktiv forvaltning, som kan gøre det til en mere passende investering stil. En fordel omfatter evnen til at være fleksibel med ens investering valg. Øve aktiv forvaltning giver lederen og / eller investor til at vælge forskellige værdipapirer fra forskellige brancher, sektorer og aktivklasser. Den fleksible karakter af aktiv forvaltning supplerer en anden stor fordel-risikostyring.
Med en aktiv investering stil, kan man både øge og / eller ringe tilbage deres risikoparametre, som investorerne har mulighed for at komme ind og ud specifikke bedrifter eller markedssektorer på et belejligt tidspunkt. Aktiv forvaltning kan også lette ens evne til at styre portefølje volatilitet. Ved at investere i mindre risikable, høj kvalitet investeringer i modsætning til at investere i markedet som helhed, kan investorer styre og hjælpe med at overvåge udsving inden for en given investeringsportefølje blandt alle aktivklasser.
Det er meget vigtigt at bemærke, at omkostningerne forbundet med aktiv investering har tendens til at være højere end passiv investering. Hyppig handelsaktivitet vil generere højere transaktionsomkostninger, som i sidste ende kan mindske en investors afkast. Ledere, der kan tilføre betydelig værdi til deres portefølje bør være i stand til at opveje de øgede omkostninger.
Forskellen mellem passiv og aktiv investering
Forhåbentlig har du en praktisk kendskab til både passiv og aktiv investering, og er nu parat til at sammenligne de to. Mens nogle individer kan være bedst egnet til en passiv tilgang, andre kan finde aktiv investere at være et bedre valg. Der er mange forskellige komponenter, der skal analyseres og vurderes, før de beslutter, om aktivt forvaltet investeringsforeninger eller passivt forvaltede indeksfonde er den bedste pasform for dine egne fakta, omstændigheder og økonomiske fremtid.
Der er ikke sådan investering eller strategi, der muligvis kan passe til behovene hos hver investor. En person, der ville være bedst egnet ved passiv investering er en person, der er på udkig efter en enkel, omkostningseffektiv metode til at investere. Som en passiv investor, skal du være tilfreds med at udføre så godt eller så dårligt som indekset. I mellemtiden, en aktiv investor mener, at porteføljemanagere kan tilføre værdi til deres portefølje ved at opdage muligheder på markederne, der vil give dem mulighed for at klare sig bedre end deres relevante benchmarks.
Når man overvejer aktiv versus passiv ledelse der er et par af de vigtigste punkter at overveje. Bredt funderet marked indeksfonde gøre både diversificering og aktivallokering let. Forholdsvis, aktiv investering er langt mere kompleks af natur; en aktivt forvaltet portefølje vil være tilbøjelige til at have et større antal investeringer og til at håndtere en sådan portefølje kræver langt mere tid og ekspertise. Sommetider portefølje størrelse kan være en bekymring med aktiv investering som for mange investeringer kan skabe overlapning, som derefter kan kannibalisere afkast. Dette er aldrig et problem med passiv investering i betragtning af, at denne simple metode følger benchmark.
Trading udgift er en anden vigtig komponent til at overveje, når det afgøres mellem passiv og aktiv investering. Aktiv investering involverer typisk en større mængde af porteføljeomsætning og resulterer i højere omkostninger. Omvendt er en passivt forvaltet indeks fond har næsten ingen køb og salg af værdipapirer og dermed lavere omkostninger er indlysende.
Ledelse udgift er en anden faktor, der varierer mellem de to investeringer stilarter. Med passiv investering, der er lavere drifts- og driftsomkostninger sammenlignet med aktiv investering. Passiv investering er hovedsagelig en køb og hold strategi og styring af en sådan investering er tilbøjelig til at koste mindre. Betragtninger en aktivt forvaltet portefølje bygger på lederens evne til at klare sig bedre end og kræver behovet for at gøre en betydelig forskning for bedrifter i porteføljen, hvilket gør det meget dyrere. Mængden af tid og kræfter til at gøre dette med succes vil kræve manager til at modtage højere kompensation.
Uanset om det er passiv eller aktiv investering, skal man altid bestemme deres egen personlige situation inden du gør nogen investeringsbeslutninger. Med råd og vejledning af en erfaren betroet rådgiver, kan man afgrænse, hvilken strategi der passer bedst til dem ved at sammenligne kompleksitet, omkostninger, aktivallokering og diversificering parametre mellem passiv og aktiv forvaltning.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
