Når det kommer til at investere, er der ingen strategi, der passer til alle. Mange forskellige situationer og omstændigheder kræver forskellige investeringsstrategier, afhængig af pågældende investor. Det er vigtigt at sørge for, at som investor er du vetting og bestemme, hvilke investeringer der bedst passer til din særlige situation, finansielle mål, behov, risikovillighed og tidshorisont. Hvor skal du begynde din søgen efter den bedste investering for dig?
De fleste forsimplet kan investeringsstrategier opdeles i to specifikke kategorier-aktiv investering (aktiv forvaltning) og passiv investering (passiv forvaltning). For bedre at forstå, hvordan hver strategi fungerer og udfører over en længere periode, vil vi fokusere på passiv investering og aktiv investering separat, derefter sammenligne de to. Ved udgangen af denne artikel, skal du være i stand til at skelne de potentielle fordele og faldgruber mellem de to, og anvende denne viden til din egen investeringsportefølje.
Hvad er passiv investering?
Hvad der præcist er passiv investering, spørger du? Det kan defineres som en investeringsstrategi, der sporer et marked-vægtet indeks eller portefølje. Denne strategi er designet til at maksimere afkast over en længere periode ved at holde handel (køb og salg) til et minimum. Med passiv ledelse, er det almindeligt for investorer at efterligne udførelsen af en bestemt indeks ved at købe og holde et indeks fond. Som investor er direkte investeret i et bestemt indeks, der er en direkte sammenhæng mellem denne indeks og porteføljens præstation. Det er vigtigt at forstå, at investor kan forvente at udføre kun så godt eller så dårligt som selve indekset. Ved at købe og holde på et indeks fond, vil investoren udføre i overensstemmelse med den korrelerede indeks med minimale handels- og driftsomkostninger.
ETF’er (ETF’er) giver en bekvem og billig mulighed for at gennemføre indeksering eller passiv styring. ETF’er er tilgængelige i et omfattende udvalg og de spore næsten alle indeks i eksistens. Ud over det store antal ETF’er at vælge imellem, kan andre potentielle fordele omfatter lav omsætning, lave omkostninger, ingen utilsigtet eksponering kursgevinst, bredere diversificering og en lavere omkostningsprocent i forhold til sine aktivt forvaltede modstykker.
Uanset hvor fristende passiv ledelse kan lyde, er det vigtigt, at du konsultere en betroet rådgiver, der kan hjælpe med at afgøre, hvorvidt denne type investeringer strategi kommer til at passe til din økonomiske liv.
Hvad er aktiv investering?
Nu, hvor vi har lært om de indre-arbejdssteder af passiv investering, vil vi fokusere vores opmærksomhed på passiv ledelsens modstykke, aktiv investering (aktiv forvaltning). Under denne type investeringer ledelse, ledere tage en mere proaktiv tilgang i et forsøg på at opnå optimale afkast og bedre end markedet.
Hvad er aktiv investering, og hvordan fungerer det? Denne investeringsstrategi bruger den menneskelige kontakt til aktivt at styre en investeringsportefølje. Ledere vil udnytte analytisk forskning og prognoser, såvel som deres egen investering erfaring, ekspertise og dom i et forsøg på at gøre det bedst mulige investeringsbeslutninger om, hvad værdipapirer til at købe, sælge eller beholde. Aktive ledere har en tendens til at tro, at de korte prisbevægelser er betydelige, og at disse bevægelser ofte kan forudsiges. De er ikke bundet af nogen enkelt indeks fond præstation potentiale og kan implementere en lang række strategier med det mål at outperforme en investering benchmark-indekset. Nogle af de strategier, der anvendes af aktive fondsforvaltere til at konstruere deres porteføljer omfatter risiko arbitrage, korte positioner, option skriftligt og aktivallokering.
Aktivallokering kan meget vel være den mest konventionelle strategi. Designe en passende PORTEFØLJEANBEFALING kan lægge meget infrastrukturelle baseline at aktive fondsforvaltere og investorer kræver for at opnå bedre afkast (sammenlignet med et enkelt indeks fond).
Der er centrale fordele forbundet inden aktiv forvaltning, som kan gøre det til en mere passende investering stil. En fordel omfatter evnen til at være fleksibel med ens investering valg. Øve aktiv forvaltning giver lederen og / eller investor til at vælge forskellige værdipapirer fra forskellige brancher, sektorer og aktivklasser. Den fleksible karakter af aktiv forvaltning supplerer en anden stor fordel-risikostyring.
Med en aktiv investering stil, kan man både øge og / eller ringe tilbage deres risikoparametre, som investorerne har mulighed for at komme ind og ud specifikke bedrifter eller markedssektorer på et belejligt tidspunkt. Aktiv forvaltning kan også lette ens evne til at styre portefølje volatilitet. Ved at investere i mindre risikable, høj kvalitet investeringer i modsætning til at investere i markedet som helhed, kan investorer styre og hjælpe med at overvåge udsving inden for en given investeringsportefølje blandt alle aktivklasser.
Det er meget vigtigt at bemærke, at omkostningerne forbundet med aktiv investering har tendens til at være højere end passiv investering. Hyppig handelsaktivitet vil generere højere transaktionsomkostninger, som i sidste ende kan mindske en investors afkast. Ledere, der kan tilføre betydelig værdi til deres portefølje bør være i stand til at opveje de øgede omkostninger.
Forskellen mellem passiv og aktiv investering
Forhåbentlig har du en praktisk kendskab til både passiv og aktiv investering, og er nu parat til at sammenligne de to. Mens nogle individer kan være bedst egnet til en passiv tilgang, andre kan finde aktiv investere at være et bedre valg. Der er mange forskellige komponenter, der skal analyseres og vurderes, før de beslutter, om aktivt forvaltet investeringsforeninger eller passivt forvaltede indeksfonde er den bedste pasform for dine egne fakta, omstændigheder og økonomiske fremtid.
Der er ikke sådan investering eller strategi, der muligvis kan passe til behovene hos hver investor. En person, der ville være bedst egnet ved passiv investering er en person, der er på udkig efter en enkel, omkostningseffektiv metode til at investere. Som en passiv investor, skal du være tilfreds med at udføre så godt eller så dårligt som indekset. I mellemtiden, en aktiv investor mener, at porteføljemanagere kan tilføre værdi til deres portefølje ved at opdage muligheder på markederne, der vil give dem mulighed for at klare sig bedre end deres relevante benchmarks.
Når man overvejer aktiv versus passiv ledelse der er et par af de vigtigste punkter at overveje. Bredt funderet marked indeksfonde gøre både diversificering og aktivallokering let. Forholdsvis, aktiv investering er langt mere kompleks af natur; en aktivt forvaltet portefølje vil være tilbøjelige til at have et større antal investeringer og til at håndtere en sådan portefølje kræver langt mere tid og ekspertise. Sommetider portefølje størrelse kan være en bekymring med aktiv investering som for mange investeringer kan skabe overlapning, som derefter kan kannibalisere afkast. Dette er aldrig et problem med passiv investering i betragtning af, at denne simple metode følger benchmark.
Trading udgift er en anden vigtig komponent til at overveje, når det afgøres mellem passiv og aktiv investering. Aktiv investering involverer typisk en større mængde af porteføljeomsætning og resulterer i højere omkostninger. Omvendt er en passivt forvaltet indeks fond har næsten ingen køb og salg af værdipapirer og dermed lavere omkostninger er indlysende.
Ledelse udgift er en anden faktor, der varierer mellem de to investeringer stilarter. Med passiv investering, der er lavere drifts- og driftsomkostninger sammenlignet med aktiv investering. Passiv investering er hovedsagelig en køb og hold strategi og styring af en sådan investering er tilbøjelig til at koste mindre. Betragtninger en aktivt forvaltet portefølje bygger på lederens evne til at klare sig bedre end og kræver behovet for at gøre en betydelig forskning for bedrifter i porteføljen, hvilket gør det meget dyrere. Mængden af tid og kræfter til at gøre dette med succes vil kræve manager til at modtage højere kompensation.
Uanset om det er passiv eller aktiv investering, skal man altid bestemme deres egen personlige situation inden du gør nogen investeringsbeslutninger. Med råd og vejledning af en erfaren betroet rådgiver, kan man afgrænse, hvilken strategi der passer bedst til dem ved at sammenligne kompleksitet, omkostninger, aktivallokering og diversificering parametre mellem passiv og aktiv forvaltning.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.