Table of Contents
Lær om de 4% -reglen i Pensionering og hvordan det virker
Som du nær pensionsalderen og begynder at forsøge at beregne, hvor meget indkomst du måtte have, er du nødt til at komme på tværs af flere tommelfingerregler, der har cirkuleret i årevis. En af dem er ‘4 procent regel’. Her er, hvad det er – og hvorfor det virker ikke altid.
De 4% -reglen i alderdommen
Det pensionering regel 4% refererer til din tilbagetrækning sats: den årlige din start portefølje værdi, som du måske trække sig fra en portefølje af aktier og obligationer i pension.
For eksempel, hvis du har $ 100.000, når du går på pension, vil reglen 4% siger, at man kunne trække omkring 4% af dette beløb, eller $ 4.000, det første år af pensionering, og øge dette beløb med inflationen, og at sandsynligheden er temmelig høj (95%), at pengene ville vare i mindst 30 år, under forudsætning af din portefølje tildeling var 50% aktier / 50% obligationer.
Historien om 4% Regel
Reglen 4% begyndte at cirkulere efter en 1998 papir, der omtales som Treenigheden Study. Det faktiske navn på papiret er pensionsopsparing: At vælge en Tilbagetrækning Rate der er bæredygtig .
Selvom reglen 4% er blevet citeret for en ”sikker tilbagetrækning sats” for at bruge i pension, ingen steder i papiret ikke henviser til det på denne måde.
- Et par af denne papir konklusioner om, at jeg finder interessante er:
- “De fleste pensionister vil sandsynligvis drage fordel af at tildele mindst 50% til fælles bestande.”
- “Pensionister der kræver CPI-justerede hævninger i løbet af deres pensionering år skal acceptere en væsentligt reduceret tilbagetrækning sats fra den indledende portefølje.”
- “For stock-dominerede porteføljer, tilbagetrækning satser på 3% og 4% repræsenterer overordentlig konservativ adfærd.”
Opdateringer af 4% Regel
Forfatterne til Trinity undersøgelse offentliggjort opdaterede forskning i Journal of Financial Planning i 2011. Du kan finde det på: Portefølje Succes Priser: Hvor grænsen går .
Konklusionen ikke meningsfuldt ændres. I det siger de,
”Prøven data tyder på, at kunder, der planlægger at foretage justeringer årlige inflation til hævninger også bør planlægge lavere initiale tilbagetrækning satser i 4 procent til 5 procent rækkevidde, igen, fra porteføljer af 50 procent eller mere large-selskab fælles bestande, med henblik på at rumme fremtidige stigninger i hævninger.”
Wade Pfau, en akademisk med speciale i pensionsindkomst, kommenteret dette studie i hans pensionering Forsker blog på Trinity Study opdateringer .
- Et par af de punkter Wade gør er:
- ”Trinity undersøgelse ikke omfatter investeringsforeninger gebyrer.”
- ”Reglen 4% har ikke holdt op nær så godt i de fleste andre udviklede markets lande, som det har i USA”
- ”The Trinity undersøgelsen anser pensionering længder på op til 30 år. Vær opmærksom på, at der for et ægtepar begge går på pension i en alder af 65, er der en god chance for mindst én af ægtefællerne bor længere end 30 år.”
Hvad skal jeg Tænk på 4% regel?
Reglen i pensionering 4% ikke bør betegnes som en regel. Jeg har hørt en journalist referere til disse ting som ”regler for dum” snarere end ”tommelfingerregler”.
Jeg tror, at disse ”regler” bør blive omtalt som generelle retningslinjer. Hvis du vil have en generel idé om, hvor meget pensionsindkomst din opsparing kan støtte, reglen 4% fortæller dig, at afhængigt af dit ønske om at få din pensionsindkomst holde trit med inflationen, kan du sandsynligvis trække omkring 4.000 $ – $ 5.000 om året for hver $ 100.000 du har investeret, forudsat du følge en bestemt porteføljesammensætning med omkring 50% af din portefølje i aktier (når jeg siger aktier mener jeg et meget diversificeret portefølje af aktieindeks fonde).
En anden ting at huske på; ved hjælp af denne regel tager ikke højde for skat. Hvis du trækker $ 4.000 fra en IRA, vil du betale føderale og statslige afgifter på dette beløb, så din $ 4.000 tilbagetrækning kun kan resultere i $ 3.000 af midler til rådighed til at bruge.
Skal du bruge 4% regel?
Selvom 4% pensionering regel kan give en generel retningslinje, tror jeg ikke, nogen skal bruge det til rent faktisk at beslutte, hvor meget at trække hvert år i pension.
Som en kendsgerning, så længe jeg har været praktiserende (siden 1995 – før den oprindelige Trinity undersøgelse blev offentliggjort) Jeg har endnu ikke set en pensionsindkomst plan, hvor vi bygger hævninger på 4% af porteføljen værdi.
I stedet hver kommende pensionist har deres egen plan baseret på deres andre forventede indtægtskilder, typer af investeringer brugt, forventede levetid, forventede skatteprocent hvert år, og mange andre faktorer.
Når du bygger en smart pensionsindkomst planen, kan det føre til flere udbetalinger i nogle år, og mindre i andre.
En anden grund reglen 4% bliver omstridt, er, at når du når alderen 70 ½ du er forpligtet til at tage udbetalinger fra dine IRAS og hvert år du bliver ældre, skal du trække et højere beløb. Indrømmet, behøver du ikke at bruge det – men du behøver at trække den tilbage fra IRA, hvilket betyder at betale skat af det. Disse krævede minimum distributioner er specificeret af en formel og formlen kræver, at du tager mere end 4% af din resterende konto værdi som du bliver ældre.
Er 4% regel stadig arbejde som en retningslinje?
I en 2013 papir, The 4 procent regel er ikke sikkert i et lavt udbytte verdens forfattere Michael Finke, Wade Pfau, og David Blanchett statslige som,
- ”Succesen med reglen i USA 4% kan være en historisk anomali, og kunder kan ønske at overveje deres strategier pensionering indkomst bredere end alene på systematiske udtræk fra en flygtig portefølje.”
- ”Reglen 4% kan ikke behandles som en sikker indledende tilbagetrækning sats i dagens lav rente miljø.”
Dette papir tyder på, at forventningerne kan være nødvendigt at revidere som tidligere undersøgelser var baseret på historiske data, hvor obligationsrenterne og udbytte udbytter på aktier var meget højere end det, vi ser i dag.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.