Der er flere måder at line op investeringer på en sådan måde at producere den indkomst eller likviditet, du får brug for i pension. At vælge det bedste kan være forvirrende, men der er virkelig ikke nogen perfekt valg. Hver har sine fordele og ulemper, og dets egnethed kan stole på dine egne personlige forhold. Men fem tilgange har mødt testen for mange pensionister.
Table of Contents
Garantere for udfaldet
Hvis du ønsker at være i stand til at regne med en vis resultat i pension, kan du få det, men det vil formentlig koste lidt mere end en strategi, der kommer med mindre af en garanti.
Oprettelse af en bestemt resultat betyder kun bruger sikre investeringer til at finansiere dine pensionering indkomst behov. Du kan bruge en obligation stige, hvilket betyder, at du ville købe en obligation, der ville modnes i det pågældende år for hvert år af pensionering. Du ville bruge både renter og hovedstol på året obligationen modnet.
Denne fremgangsmåde har mange variationer. For eksempel kan du bruge nulkuponobligationer, der betaler ingen interesse til udløb. Du ville købe dem på en rabat og modtage alle de renter og afkast af din hovedstol, når de modnes. Du kan bruge egne inflation beskyttede værdipapirer eller endda cd’er til det samme resultat, eller du kan forsikre resultatet med brug af livrenter.
Fordele ved denne fremgangsmåde omfatter:
- Visse resultat
- lav stress
- lav vedligeholdelse
Nogle ulemper kan nævnes:
- Indtægter kan ikke være inflationskorrigeret
- mindre fleksibilitet
- Du tilbringer væsentligste som sikre investeringer modne eller bruge hovedstolen til køb af livrenter, så denne strategi kan ikke give så meget for dine arvinger
- Det kan kræve mere kapital end andre tilgange
Mange investeringer, der er garanteret er også mindre væske. Hvad sker der, hvis den ene ægtefælle går unge, eller hvis du ønsker at spendere på en gang-i-en-levetid ferie på grund af en livstruende helbred begivenhed? Vær opmærksom på at visse udfald kan låse op din kapital, hvilket gør det vanskeligt at ændre kurs som livet sker.
Totalt Return
Med et samlet afkast portefølje, er du investere ved at følge en diversificeret tilgang med et forventet langsigtet afkast baseret på din ratio af aktier til obligationer. Ved hjælp af historiske afkast som en proxy, kan du indstille forventninger om fremtidige afkast med en portefølje af aktier og obligationer indeksfonde.
Aktier har historisk gennemsnit omkring 9 procent, målt ved S & P 500. Obligationer har i gennemsnit omkring 8 procent, målt ved Barclays US Aggregate Bond Index. Ved hjælp af en traditionel portefølje tilgang med en bevilling på 60 procent aktier og 40 procent obligationer ville lade dig sætte langsigtede bruttostigningshastighed afkastforventninger på 8,2 procent. Der resulterer i et afkast på 7 procent fradrag af skønnede omkostninger, som skal køre ca. 1,5 procent om året
Hvis du forventer din portefølje at gennemsnit en 7-procent tilbage, kan du vurderer, at du kan trække 5 procent om året, og fortsætte med at se din portefølje vokse. Du ville trække 5 procent af udgangs porteføljeværdi hvert år, selv hvis kontoen ikke tjene 5 procent samme år.
Du skal forvente månedligt, kvartalsvis, og den årlige volatilitet, så ville der være tidspunkter, hvor dine investeringer var mindre værd end de var året før. Men denne volatilitet er en del af planen, hvis du investerer baseret på en langsigtet forventede afkast.
Hvis porteføljen under udfører sit mål til gengæld for en længere periode, vil du nødt til at begynde at trække mindre.
Fordele ved denne fremgangsmåde omfatter:
- Denne strategi har historisk fungeret, hvis du holder dig til en disciplineret plan
- Fleksibilitet-du kan justere dine udbetalinger eller bruge lidt hovedstolen om nødvendigt
- Kræver mindre kapital, hvis din forventede afkast er højere end den ville være ved hjælp af en garanteret resultat tilgang
Nogle ulemper kan nævnes:
- Der er ingen garanti for, at denne tilgang vil levere din forventede afkast
- Det kan være nødvendigt at give afkald på inflation rejser eller reducere hævninger
- Kræver mere styring end nogle andre tilgange
Renter Kun
Mange mennesker tror, at deres pensionsindkomst plan bør indebære leve af interesse, at deres investeringer genererer, men det kan være svært i en lav rente miljø.
Hvis en CD betaler kun 2 til 3 procent, var det tydeligt, din indkomst fra dette aktiv dråbe fra $ 6.000 om året ned til $ 2.000 om året, hvis du havde $ 100.000 investeret.
Lavere risiko rentebærende investeringer omfatter cd’er, statsobligationer, dobbelt en nominel eller højere erhvervs- og kommunale obligationer, og blue-chip udbytte betalende bestande.
Hvis du opgiver lavere rentebærende risiko investeringer til højere investeringer udbytte, du derefter risikerer, at udbyttet kan reduceres. Dette ville straks føre til et fald i det primære værdi af indkomst producerer investering, og det kan ske pludseligt, efterlader dig lidt tid til at planlægge.
Fordele ved denne fremgangsmåde omfatter:
- Principal forbliver intakt, hvis der anvendes sikre investeringer
- Kan producere et højere startafkast end andre tilgange
Nogle ulemper kan nævnes:
- Den indkomst kan variere
- Kræver kendskab til de underliggende værdipapirer og de faktorer, der påvirker mængden af indkomst, de betaler ud
- Principal kan svinge afhængigt af typen af investeringer valgt
Time Segmentering
Denne tilgang indebærer at vælge investeringer baseret på det tidspunkt, hvor du har brug for dem. Det er undertiden kaldes en bucketing tilgang.
Investeringer med lav risiko anvendes til penge, du måske har brug for i de første fem år af pensionering. Lidt mere risiko kan tages med investeringer, du har brug for i årevis seks til 10, og bruges kun risikofyldte investeringer for den del af din portefølje, som du ikke ville forvente at skulle indtil år 11 og videre.
Fordele ved denne fremgangsmåde omfatter:
- Investeringerne er matchet til det job, de er beregnet til at gøre
- Det er psykologisk tilfredsstillende. Du ved, du ikke har brug for investeringer højere risiko helst snart så enhver volatilitet måske gider du mindre
Nogle ulemper kan nævnes:
- Der er ingen garanti for, at de højere risiko investeringer vil opnå den nødvendige afkast over deres udpegede tidsperiode
- Du skal beslutte, hvornår at sælge investeringer højere risiko og fylde din kortere sigt tidssegmenter som bruges den del
Den Combo Approach
Du ville strategisk vælge mellem disse andre muligheder, hvis du bruger en combo tilgang. Du kan bruge den hovedstol og renter fra sikre investeringer i de første 10 år, hvilket vil være en kombination af “garanti udfaldet” og “Time segmentering.” Så du ville investere langsigtet penge i en “Total Return-portefølje.” Hvis renten stiger på et tidspunkt i fremtiden, kan du skifte til cd’er og statsobligationer og leve af renterne.
Alle disse tiltag virker, men sørg for at forstå den, du har valgt, og være villig til at holde sig til det. Det hjælper også at have foruddefinerede retningslinjer for hvilke betingelser kan begrunde en ændring.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.