Table of Contents
Andre tildeling tilgange tilbyde bedre resultater for pensionister.
Er bestemme din tildeling investering ved at bruge “100 minus alder” herske en smart metode til at investere din pension penge? Forskning viser denne tommelfingerregel kan skade dig mere end det hjælper.
Hvad er “100 minus alder” Regel?
Når du investerer dine penge, den beslutning, du foretager, der vil have størst indflydelse på dine resultater er, hvor meget du holder i aktier vs obligationer. Gennem årene mange tommelfingerregler har udviklet i et forsøg på at give vejledning om denne beslutning.
En af disse populære regel er ”100 minus alder” regel, der siger, at du skal tage 100 og trække din alder: Resultatet er den procentdel af dine aktiver til at tildele til aktier (også kaldet aktier).
Ved hjælp af denne regel, ved 40 du ville have en fordeling på 60% til lagre; efter alder 65, ville du have reduceret din allokering til aktier til 35%. I tekniske termer er dette omtales som en ”faldende egenkapital indflyvningsglidebane”. Hvert år (eller mere sandsynligt hvert par år) vil du mindske din allokering til aktier, og dermed reducere omfanget af din investeringsportefølje volatilitet og risiko.
Praktiske problemer med denne regel
Problemet med denne regel er det ikke koordineret med dine økonomiske mål på nogen måde. Investering beslutninger skal baseres på jobbet dine penge skal gøre for dig. Hvis du er i øjeblikket 55, og ikke planer om at tage udbetalinger fra dine pensionskonti, indtil du er forpligtet til at gøre det i en alder af 70 ½, så dine penge har mange flere år til at arbejde for dig, før du skal røre ved det.
Hvis du vil have dine penge at have den højeste sandsynlighed for at tjene et afkast på over 5% om året derefter at have kun 50% af disse midler, der afsættes til aktier kan være for konservativt baseret på dine mål og tidsramme.
På den anden side, kan du være 62, og om at gå på pension. I denne situation vil mange pensionister gavn af at forsinke tidspunktet for deres sociale ydelser start og brug af pensionering konto hævninger til at finansiere leveomkostninger, indtil de når en alder 70.
I dette tilfælde kan det være nødvendigt at bruge en betydelig mængde af din investering penge i de næste otte år, og måske en fordeling på 38% til aktier ville være for høj.
Hvad Forskningen viser
Akademikere er begyndt at foretage pensionering forskning om, hvor godt en faldende egenkapital glidebane (hvilket er, hvad de 100 minus alder regel vil levere) udfører i forhold til andre muligheder. Andre valgmuligheder omfatter brug af en statisk tildeling tilgang, såsom 60% lager / 40% obligationer med årlig rebalancering, eller ved hjælp af en stigende egenkapital glidebane, hvor du indtaster pensionering med en høj allokering til obligationer, og tilbringe disse obligationer samtidig lade dit lager tildeling dyrke.
Forskning af Wade Pfau og Michael Kitces viser, at i en dårlig aktiemarked, såsom hvad du måske har oplevet, hvis du pensioneret i 1966, 100 minus alder tildeling tilgang leverede det værste resultat, så du tør for penge tredive år efter pensionering. Ved hjælp af en stigende egenkapital indflyvningsglidebane hvor du tilbringer din obligationer først leveret det bedste resultat.
De testede også resultatet af disse forskellige tildeling tilgange over en stærk aktiemarked, såsom hvad du måske har oplevet, hvis du gik på pension i 1982. I et stærkt aktiemarked alle tre tilgange forlod dig i god form med den statiske tilgang leverer den stærkeste slutning konto værdier og den stigende egenkapital indflyvningsglidebane tilgang efterlader dig med de laveste slutning konto værdier (som stadig var langt mere, end du startede med).
Den 100 minus alder tilgang leverede resultater lige i midten af de to andre muligheder.
Plan for den værste, håbe på det bedste
Når du går på pension, er der ingen mulighed for at vide, om du vil indtaste et årti eller to af stærke aktiemarked eller ej. Det er bedst at bygge din allokeringsplan, så det virker baseret på en worst-case udfald. Som sådan er det 100 minus alder tilgang ikke ud til at være den bedste fordeling tilgang til brug i pension, da det ikke klare sig godt under dårlige forhold på aktiemarkedet.
I stedet for at tildele porteføljer denne måde, bør pensionister overveje præcis den modsatte tilgang: Afgående med en højere tildeling til obligationer, der kan med vilje brugt, mens egenkapitalen del alene til at vokse. Dette vil sandsynligvis resultere i en gradvis stigning til din tildeling til aktier i hele pensionering.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.