Warren Buffett er nok den største nulevende investor. Buffett vendte en investering i et mislykket tekstiler fast ind i nummer-fire selskab på Fortune 500-listen, og hans personlige formue har ballooned til over $ 60 milliarder, hvilket gør ham til den tredje rigeste person på jorden.
I betragtning af hans årtier lange track record i markedet, mange investorer ønsker at lære at plukke lagre som Buffett. Men for individuelle investorer, herunder hans egen kone, Buffett stadighed kommer tilbage til en meget grundlæggende investeringsstrategi-og det er en strategi, der ikke har noget at gøre med plukke enkelte bestande.
Table of Contents
Buffett Rådgivning for sin kone
I sin 2013 årlige brev til aktionærerne, Buffett rettet sin egen dødelighed og tilbød klare instrukser til administratoren opgave at forvalte sin store ejendom til sin kone.
”Mit råd til administratoren kunne ikke være mere simpelt. Put 10% af kontanter i korte -term statsobligationer og 90% i en meget lav -Omkostninger S & P 500 indeks fond. Jeg tror Elsparefondens langsigtede resultater fra denne politik vil være bedre end dem opnået ved de fleste investorer, uanset om pensionskasser, institutioner, enkeltpersoner-, som ansætter højt fee ledere.”
Og det er råd, han igen og igen er gentaget. På 2016 årsmøde Berkshire Hathaway aktionærer, ofte kaldet ”Woodstock Kapitalismens,” Buffett svarede på et spørgsmål om, hvordan en gennemsnitlig investor bør forvalte deres midler: ”Bare købe en S & P indeks fond og sidde i de næste 50 år”
Buffett foragt for dyre kapitalforvaltere er klar.
Og han foreslår ikke hans tillid holde en enkelt bestand, ikke engang hans egen Berkshire Hathaway. I stedet tragte han aktieinvesteringer i en S & P 500 indeks fond, en type investeringsforening, der følger udviklingen i 500 af de største offentlige virksomheder i Amerika.
Buffett stærk tro på S & P 500 er så stærk, at han satse $ 1 mio.kr., som S & P 500 ville udkonkurrere et udvalg af top hedgefonde over tid.
Hvad nu, ser det ud som Buffett er på vej til at vinde.
Men som ikke Warren Buffet Invest i enkelte bestande?
Du kan være undrende, hvorfor Buffett eget selskab ikke følger hans råd. Efter alt, blev Berkshire Hathaway bygget på at investere i de enkelte virksomheder, og dets portefølje indeholder milliarder af dollars af aktieinvesteringer i selskaber, herunder Wells Fargo, American Express, og Coca-Cola.
Det er en portefølje bygget på en filosofi kaldet værdi investere, som blev udviklet af Buffett mentor og professor Benjamin Graham. Værdi investerer ignorerer udsving i markederne og fokuserer på den indre værdi af et selskab. Buffett og hans team fokus på at finde virksomheder, der har en konkurrencemæssig fordel, store forvaltning, og har en højere værdi end den aktuelle aktiekurs.
Buffett foretrukne metrik til at måle en virksomheds værdi er indre værdi pr aktie . Dette måler værdien af selskabets aktiver i forhold til aktiekursen, hvilket giver dig en konservativ sporvidde på, hvad virksomheden er værd.
Hvis du ønsker at plukke lagre, ville værdi investere være en fin strategi at følge. Stadig, huske på, at Buffett og hans investering hold styre milliarder af dollars i aktiver, og har evnen til at foretage massive investeringer og påvirke driften af selskaberne i Berkshire Hathaway portefølje.
Individuelle investorer er typisk arbejder med tusindvis af dollars, ikke milliarder, og ikke har tid, aktiver, eller ekspertise til at efterligne Buffett succes.
Den visdom af Picking Aktier
En anden vigtig forskel er, at de enkelte investorer, i modsætning til en stor institutionel investor som Berkshire Hathaway, er mindre i stand til at håndtere de store tab, der følger med at investere i markedet.
Og tag ikke fejl: Disse tab vil komme. Alle har hørt en historie fra en person, der gjorde en stor bestand pick og slog det rige, hvad enten det er at købe Google eller Netflix lager til en lav pris kort efter deres børsintroduktioner, eller afhente et flyselskab lager lige efter 11. september angrebene. Men du er mindre tilbøjelige til at høre en person, der har mistet alt, da Enron faldt til en skandale, eller fra aktionærerne i GT Advanced Technologies, der så deres bestand blevet næsten værdiløse, når Apple plukket en ny leverandør for sine glas iPhone skærme.
Ligesom der er historier om herlighed i aktiemarkedet, er der historier om store tab.
Hvordan man kan strukturere din portefølje
Hvis du ønsker at følge Buffett råd for individuelle investorer, her er en måde, du kan gå om det. Som en påmindelse, her er hans grundlæggende råd til at strukturere en portefølje bygget op omkring indeks investere: “Put 10% af den kontante i korte statsobligationer, og 90% på en meget billig S & P 500 indeks fond.”
Lad os starte med disse obligationer. Som med S & P 500, kan du købe en investeringsforening eller ETF til at investere i en kurv af korte statsobligationer. Vanguard tilbyder sine egne kortsigtede Government Bond ETF med ticker VGSH . En lavere omkostninger Admiral Aktier investeringsforening er også tilgængelige under ticker VSBSX .
Som for at “meget billig S & P 500 indeks fond”? For denne del af Buffett portefølje, der er masser af fondens muligheder. De fleste investorer ville starte med Vanguard S & P 500 ETF, ticker symbol VOO. Det er også tilgængelig som en investeringsforening, ticker symbol VFINX. Investorer med mindst $ 10.000 til at afsætte til denne investering kan få lavere gebyrer selvom Admiral Aktier investeringsforening, ticker symbol VFIAX.
Vi har brugt Vanguard midler i dette eksempel på grund af deres lave gebyrer, men uanset mæglervirksomhed, du bruger vil have lignende muligheder.
Fordelene ved Index Funds
Investering i indeks midler har en masse fordele i forhold til lager-picking.
Øjeblikkelig diversificering: Når du køber enkelte bestande, det tager en hel del tid og penge til at opbygge en diversificeret portefølje. Det er vigtigt at gennemføre spredning på både virksomheder og industrier. En investering i en S & P 500 indeks fond giver dig 500 virksomheder på en gang. Top beholdninger af vægt omfatter Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, og JP Morgan Chase.
Et væddemål på den amerikanske økonomi: Spil på de 500 største offentlige virksomheder i USA kan sammenlignes med en satsning på den samlede amerikanske økonomi. Mens den ene virksomhed kan følge Enrons skæbne på lejlighed, disse er stabile, blå Chip selskaber, der vil se langsigtet stabilitet.
Lettere at styre følelser: Den bedste investering plan er at fortsætte med at bidrage lidt efter lidt over tid. Når du køber og sælger de enkelte bestande, er du altid i den tankegang af køb og salg. Dette fører uundgåeligt mange investorer til at købe og sælge på det forkerte tidspunkt. Det er næsten umuligt at tid markederne. I stedet følge en afprøvede og sande kursus, hvor du nyde den store opsving efter en turbulent periode marked.
Lavere handel gebyrer: Du kan handle nogle bestande gratis takket være nye børsmæglerselskaber som Loyal3 og Robinhood, men de fleste mæglere stadig opkræve omkring $ 10 pr handel. Køb og salg af aktier til at opbygge en portefølje kan nemt koste hundredvis eller tusindvis af dollars. Men de fleste store mæglerfirmaer tilbyder adgang til deres egen S & P 500-indekset fond for noget gebyr. Hvis du ikke har en favorit, kan du følge Buffett råd til at købe Vanguard version af fonden. Vanguard tilbyder gratis handler af sine egne midler, hvis du åbner en gratis Vanguard konto.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.