At stille de spørgsmål, ”som er en bedre investering-fast ejendom eller aktier?” Er som at bede om chokolade eller vanille er overlegen, eller hvis en Aston Martin er bedre end en Bentley. Der er virkelig ikke et svar, fordi en masse af det kommer ned til din personlighed, præferencer og stil. Det kommer også ned til detaljerne i den enkelte investering. Meget få lagre ville have slå købe ejendom ved stranden i Californien i 1970’erne ved hjælp af en masse gæld, og derefter indkassere i tyve år senere.
Stort set ingen fast ejendom kunne have slå afkastene du optjent, hvis du investeret i aktier i Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell eller Southwest Airlines, især hvis du geninvesteret dine udbytter. Så svaret er ikke så nemt som det kan synes.
Lad os begynde med at se på hver type investering:
- Fast ejendom : Når du investerer i fast ejendom, er du køber fysisk jord eller ejendom. Nogle fast ejendom koster dig penge hver måned du holder det – tænk på en ledig parcel, som du håber at sælge til en udvikler en dag, men er nødt til at komme op med kontanter out-of-lomme til skatter og vedligeholdelse. Nogle fast ejendom er pengestrømsfrembringende – tænk på et højhus, leje huse eller strimler mall hvor lejerne sender dig kontrol hver måned, du betaler udgifterne og holde forskellen som overskud.
- Aktier : Når du køber aktier i bestanden, er du køber et stykke af et selskab. Hvorvidt dette selskab gør is kegler, sælger møbler, producenter motorcykler, skaber videospil, eller giver skattevæsenet, du er berettiget til en nedskæring af overskuddet, hvis nogen, for hver aktie du ejer. Hvis en virksomhed har 1.000.000 udestående aktier, og du ejer 10.000 aktier, du ejer 1% af selskabet. Wall Street gør det synes langt mere kompliceret end det er.
Selskabets bestyrelse, der vælges af aktionærerne ligesom dig at våge over ledelsen beslutter, hvor meget af det overskud hvert år bliver geninvesteret i ekspansion, og hvor meget bliver udbetalt som kontant udbytte.
Table of Contents
Fordele og ulemper ved fast ejendom vs bestande
Lad os nu se på fordele og ulemper ved hver type investeringer til bedre at forstå dem.
5 Fordele ved at investere i fast ejendom
- Fast ejendom er ofte en mere komfortabel investering for de lavere og mellemste klasser, fordi de voksede op udsat for det (ligesom overklassen ofte lært om aktier, obligationer og andre værdipapirer i deres barndom og teenage år). Det er sandsynligvis de fleste mennesker har hørt deres forældre taler om vigtigheden af ”at eje et hjem”. Resultatet er, at de er mere åbne for at købe jord end mange andre investeringer.
- Når du investerer i fast ejendom, du investerer i noget konkret. Du kan se på det, føle det, drevet af med dine venner, peger ud af vinduet, og sige, ”jeg ejer, at”. For nogle mennesker, det er vigtigt psykologisk.
- Det er sværere at blive bedraget i fast ejendom i forhold til aktier, hvis du gør dit hjemmearbejde, fordi du fysisk kan dukke op, inspicere din ejendom, køre en baggrundskontrol på lejerne, skal du sørge for, at bygningen er faktisk der, før du køber det, så gør reparationer selv … med aktier, er du nødt til at have tillid til ledelsen og revisorerne.
- Ved hjælp af gearing (gæld) i fast ejendom kan struktureres langt mere sikkert end at bruge gæld til at købe aktier ved at handle på margin.
- Investeringer i fast ejendom har traditionelt været en fantastisk inflation hæk for at beskytte mod et tab i købekraft af dollaren.
3 ulemper ved at investere i fast ejendom :
- I forhold til aktier, fast ejendom tager en masse hands-on arbejde. Du er nødt til at beskæftige sig med midnat telefonopkald om eksploderende spildevand i et badeværelse, gasudslip, muligheden for at blive sagsøgt for en dårlig planke på verandaen, og en lang række ting, som du sandsynligvis aldrig selv overvejet. Selv hvis du lejer en ejendom manager til at tage sig af dine investeringer i fast ejendom, er det stadig kommer til at kræve lejlighedsvise møder og tilsyn.
- Fast ejendom kan koste dig penge hver måned, hvis ejendommen er ubeboet. Du har stadig til at betale skat, vedligeholdelse, forsyningsselskaber, forsikring og mere, hvilket betyder, at hvis du finder dig selv med en højere end sædvanligt ubesatte stillinger på grund af faktorer uden for din kontrol, du kunne faktisk nødt til at komme op med penge hver måned!
- Som du har lært i The Great Real Estate Myte, den faktiske værdi af fast ejendom næppe nogensinde stiger i inflationskorrigerede termer (der er undtagelser, naturligvis). Dette er gjort op for ved magt gearing. Det vil sige, forestille dig at købe en $ 300.000 ejendom ved at sætte i $ 60.000 af dine egne penge, og låne den anden $ 240.000. Hvis inflationen stiger 3%, fordi regeringen udskrives flere penge, og nu hver dollar er mindre værd, så huset ville gå op til $ 309.000 i værdi. Din faktiske ”værdi” af huset har ikke ændret sig, blot antallet af dollars, det tager at købe det. Fordi du kun investeret $ 60.000, men som repræsenterer et afkast på $ 9.000 på $ 60.000. Det er en 15% afkast. Opbakning ud 3% inflation den, der er 12% i reelle gevinster før factoring i omkostningerne ved at eje ejendommen. Det er, hvad der gør fast ejendom så attraktiv.
6 Fordele ved at investere i aktier
- Mere end 100 års forskning har vist, at på trods af alle de styrt, købe aktier, reinvestere udbyttet, og holde dem i lange perioder har været den største rigdom skaberen i verdenshistorien. Intet, i form af andre aktivklasser, slår virksomhedsovertagelse (husk – når du køber en aktie, bliver du bare købe et stykke af en virksomhed).
- I modsætning til en lille virksomhed, du starte og styre på egen hånd, din ejerskab af delvise virksomheder gennem aktier i bestanden ikke kræver noget arbejde fra din side (bortset fra at forske hver enkelt virksomhed at afgøre, om det er rigtigt for dig). Der er professionelle ledere i hovedkvarteret, der kører virksomheden. Du kommer til at nyde godt af virksomhedens resultater, men behøver ikke at dukke op på arbejde hver dag.
- Høj kvalitet bestande ikke blot øge deres overskud år efter år, men de øger deres kontant udbytte, så godt. Det betyder, at der hvert år der går, vil du modtage større kontrol med posten som selskabets indtjening vokse. Som Fortune Magazine påpeget: “Hvis du havde købt en enkelt aktie [af Johnson & Johnson], når selskabet blev børsnoteret i 1944 på sit IPO pris på $ 37,50 og havde geninvesteret udbytte, ville du nu have en smule over $ 900.000, en fantastisk årligt afkast på 17,1%.” Oven i dette, ville du være at indsamle et sted omkring $ 34.200 om året i kontant udbytte! Det er penge, der ville bare holde rullende ind i dit liv uden at gøre noget!
- Det er meget lettere at sprede, når du investerer i aktier, end når du investerer i fast ejendom. Med nogle gensidige fonde, kan du investere så lidt som $ 100 per måned. Med virksomheder som ShareBuilder, en division af ING, kan du købe snesevis af bestande, for et fast månedligt gebyr på så lidt som et par dollars. Fast ejendom kræver væsentligt flere penge.
- Lagrene er langt mere flydende end ejendomsinvesteringer. Under normale markedsforhold timer, kan du sælge hele din position, mange gange, i løbet af få sekunder. Du kan være nødt til liste fast ejendom for dage, uger, måneder, eller i ekstreme tilfælde, år før at finde en køber.
- Låntagning mod dine aktier er meget lettere end fast ejendom. Hvis din mægler har godkendt dig til margin låntagning (som regel, det bare kræver, at du udfylde en formular), er det lige så nemt som at skrive en check mod din konto. Hvis pengene ikke er derinde, er en gæld skabt mod dine aktier, og du betale renter på det, som typisk er forholdsvis lav.
3 Ulemper ved at investere i aktier
- På trods af at lagrene er blevet bevist endegyldigt at generere mere rigdom i det lange løb, de fleste investorer er for følelsesmæssige, udisciplinerede, og vægelsindet til gavn. De ender med at miste penge på grund af psykologiske faktorer. Sag i punkt: Under den seneste kollaps, kreditkrisen af 2007-2009, var velkendte finansielle rådgivere fortælle folk at sælge deres aktier efter markedet havde tanked 50%, i det øjeblik, de burde have været at købe.
- Prisen på aktier kan opleve ekstreme udsving i den kortsigtede. Din $ 40 bestand kan gå til $ 10 eller til $ 80. Hvis du ved, hvorfor du ejer aktier i en bestemt virksomhed, bør dette ikke genere dig i det mindste. Du kan bruge muligheden for at købe flere aktier, hvis du tror, de er for billige eller sælge aktier, hvis du tror, de er for dyre. Som Benjamin Graham sagde, at få følelsesmæssige om aktiekurser, som du mener, er forkert, er at få forstyrret af andres fejl i dommen.
- På papiret kan lagre ikke ligne de har gået overalt i ti år eller mere i løbet af sidelæns markeder. Dette er dog ofte en illusion, fordi diagrammer ikke faktor i den vigtigste langsigtede føreren af værdi for investorer: reinvesteret udbytte. Hvis du bruger den kontante et selskab sender dig for at eje sit lager til at købe flere aktier, over tid, bør du ejer langt flere aktier, som giver dig ret til endnu flere kontant udbytte over tid. For mere information, læse arbejdet i Ivy League professor Jeremy Siegel.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.