Aktiemarkedet er ved at blive forfulgt af ”I” ord og investorer viser deres nerver. Inflationen har Federal Reserve Board kører bange, og vi vil alle betale prisen for det.
Høje energipriser, stigende enhedslønomkostninger og pres på forsyninger af vigtige ressourcer som stål og cement (tak til orkanerne Katrina og Rita) er foring op som nogle skæbnesvangre stjerner til at garantere Fed vil fortsætte med at hæve de korte renter.
Høj rente og virksomheder hæve priserne ikke tilføje op til en investeringsprofil fleste investorer nyde. Men lagrene er stadig en god sikring mod inflation, fordi i teorien bør en virksomheds omsætning og indtjening vokse i samme takt som inflationen over tid.
Table of Contents
Global Market
Mens nogle virksomheder kan reagere på inflationen ved at hæve deres priser, kan andre, der konkurrerer på et globalt marked har svært ved at forblive konkurrencedygtige med udenlandske producenter, som ikke behøver at hæve priserne på grund af inflationen.
Endnu vigtigere er, inflationen frarøver investorer (og alle andre) ved at hæve priserne uden tilsvarende stigning i værdi. Du betaler mere for mindre.
Det betyder, virksomhedens finansielle poster er over-angivet af inflationen, fordi de numre (omsætning og indtjening) stiger med inflationen ud over nogen merværdi genereres af virksomheden.
Indtjening
Når inflationen falder, så gør de oppustede indtjening og omsætning.
Det er en tidevand, der hæver og sænker alle bådene, men det stadig gør at få et klart billede af den sande værdi vanskelig.
Feds chef inflation-kampe værktøj er kort rente. Ved at gøre penge dyrere at låne, Fed effektivt fjerner noget af den overskydende kapital tilbage fra markedet.
For mange penge jagter for få varer er en klassiske definition af inflation. At tage penge ud af markedet bremser den cyklus af prisstigninger.
Der er yderligere to møder i Market Committee Open (det organ, der sætter priserne) i 2005: Nov. 1 og 13 Dec..
I betragtning af det pres der er nævnt tidligere, kan du tage det til banken, at Fed vil holde hæve satserne i det mindste ved slutningen af året.
Investeringer
Skulle du være bekymret for inflationen og dine investeringer? Hvis du har en væsentlig del af din portefølje i fastforrentede værdipapirer, er svaret et klart ja.
Inflationen udhuler din købekraft og pensionister på faste indkomster lider, når deres reden æg køber mindre hvert år, der går. Dette er grunden til finansielle rådgivere advarer endda pensionister til at holde en vis procent af deres aktiver i aktiemarkedet som en sikring mod inflation.
Jo flere likvider, du holder, vil det værre inflation straffe dig. En $ 100 under madrassen vil kun købe $ 96 værd af varer efter et år med 4 procent inflation. Kig efter inflationsindekserede produkter som statskassen I Obligationer og andre produkter, der tilbyder en sikring mod stigende priser.
Konklusion
Investorer bør holde øje med rentefølsomme aktier siden fortsat pres fra Fed vil holde renten bevæger sig op gennem slutningen af året og sandsynligvis ind i næste år.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.