Når du opretter din investeringsportefølje, din mæglerfirma, globale forvaring agent, registreret investeringsrådgiver, asset management selskab, finansielle planner, eller investeringsforening selskab vil beder dig om at identificere den investering strategi du har planer om at udnytte til at administrere dine penge. Det meste af tiden, vil de gøre det på grund form, at have dig vælge fra en allerede eksisterende checkliste, der kan omfatte ting som, “kapital konservering”, “vækst”, “spekulation”, og “indtægt”.
Disse er kendt som en investering mandat. Det er den sidste – indkomst investere – at jeg ønsker at tale med dig om i denne artikel.
Hvad er en indkomst investere strategi? Hvordan virker det? Hvad er dens fordele og ulemper? Hvorfor skulle nogen vælge det over alternativerne? Store spørgsmål, alle. Lad os dykke ned i dem, så du dukke op med en bedre forståelse af de typer af investeringer, der måtte blive afholdt i en indkomst strategi portefølje, samt offeromkostninger vil du pådrage sig ved ikke at vælge en af de andre fælles tilgange.
Table of Contents
- 1 1. Hvad er en indkomst Investering Strategi?
- 2 2. Hvad er formålet med den indkomst Investering Strategi?
- 3 3. Hvilke typer af investeringer anvendes til at konstruere en Income Strategy portefølje?
- 4 4. Hvad er fordele og ulemper ved en indkomst Investering Strategi portefølje?
- 5 5. Hvilke typer af investorer ville vælge en Income Strategy portefølje?
1. Hvad er en indkomst Investering Strategi?
Udtrykket “indkomst investere strategi” henviser til at sammensætte en portefølje af aktiver skræddersyet til at maksimere den årlige passiv indkomst genereret af bedrifterne. I mindre grad, er det vigtigt at opretholde køb magten efter justeringer inflation. En tertiær bekymring er vækst, så den faktiske reelle udbytte, renter og husleje stiger hurtigere end inflationen.
2. Hvad er formålet med den indkomst Investering Strategi?
Grunden investorer sammensætte en indkomst portefølje er at producere en konstant strøm af kontanter, der kan blive brugt i dag, pumpes ud fra en samling af højere end gennemsnittet ydende aktiver; kontanter, der kan bruges til at betale regninger, købe dagligvarer, købe medicin, støtte velgørende formål, dækker undervisning for et familiemedlem eller andre formål.
3. Hvilke typer af investeringer anvendes til at konstruere en Income Strategy portefølje?
specifik aktivallokering Den mellem de forskellige aktivklasser vil variere med størrelsen af porteføljen, rentesatser rådighed på det tidspunkt porteføljen er konstrueret, og en lang række andre faktorer, men generelt vil en indtægt strategi kræver en vis blanding af:
- Sikker, sikker, udloddende blue chip aktier med konservative balancer, der har en lang tradition for at opretholde eller forøge udbyttet per aktie selv under forfærdelige økonomiske recessioner og børskrak
- Obligationer og andre fast forrentede værdipapirer, herunder statsobligationer, virksomhedsobligationer og kommunale obligationer, som måtte være passende grundlag af de skatteregler karakteristika kontoen (f.eks, ville du aldrig holde taxfree kommunale obligationer i en Roth IRA eller andre skattely under næsten enhver tænkelig sæt af omstændigheder)
- Fast ejendom herunder både direkte ejerskab af ejendom (måske gennem et selskab med begrænset ansvar) eller gennem fast ejendom investeringsforeninger, kendt som REITs. Sidstnævnte har markant forskellige risikoprofiler og investor kan fortyndes ud af hans eller hendes egenkapital, hvis ledelsen ikke er konservativ nok, men et godt købt REIT kan resultere i betydelige velstandsskabelse. For eksempel under den sidste markedet sammenbrud i 2008-2009, mistede nogle REITs 60%, 70%, 80% + af deres markedsværdi som leje udbytter blev skåret. Investorer, der har købt disse værdipapirer som verdens falder fra hinanden allerede i nogle tilfælde, udvundet hele deres købsprisen i samlede kontant udbytte (ledelserne var hurtige til at slå dem tilbage op, når forholdene forbedret, da de er forpligtet ved lov til at distribuere 90% af deres nettoindtjeningen at opnå fritagelse fra selskabsskat) og er nu indsamler 15% eller 20% + udbytte bringer-on-omkostninger
- Master kommanditselskab, eller MLPs. Dette er specielle børsnoterede kommanditselskaber, der kan være overordentlig kompleks fra et skattemæssigt perspektiv, der tilbyder muligheden for at skærme fordelingerne fra skat som følge af ting som af- eller udtynding kvoter. MLPs er primært, men ikke udelukkende, findes i de hårde aktiver industrier, især dem i og omkring energi såsom rørledninger og raffinaderier. Indkomst investorer bør være yderst forsigtige med at holde MLPs i en formidlingsprovision konto, der har margin evne på grund af en situation, der kan udvikle sig, hvor du ikke sælge dine bedrifter, men, i skattemæssig henseende, betragtes de som solgt, udløser kapitalvindingsskat og tvinger dig at rejse penge. Detaljerne er langt uden for rammerne af denne artikel, men hvis du gør holde MLPs, skabe et segregeret cash-kun kurtage eller depot. (Hvis du har en anstændig størrelse nettoformue, og er ekstremt risikoaverse, kan du selv ønsker at holde dem gennem et specielt oprettet aktieselskab.)
- Royalty investeringsforeninger. Disse er børsnoteret trustfonde (forskellige fra basale enhed investeringsforeninger), som i mange tilfælde, er ikke autoriseret til at vokse, men i stedet holde en samling af aktiver, som skal styres, og provenuet distribueres af administratoren, ofte en bank. Disse trusts tendens til at holde sig retten til royalties på olie og naturgas brønde, hvilket gør dem ekstremt svingende. Desuden har de begrænsede liv. Der vil komme et punkt, hvor de udløber og forsvinder, så du skal gøre helt sikker på du betaler en fornuftig pris i forhold til de påviste reserver på en konservativ vurdering af den værdi, der sandsynligvis modtaget for varen, når den sælges. Dette er et område, hvor det er bedst ikke at træde medmindre du er en ekspert, fordi du er mest sandsynligt vil tabe penge. Alligevel kan de være vidunderlige redskaber under de rette omstændigheder, til den rigtige pris, for nogen, der har en dyb forståelse af de energi, mineralske eller råvaremarkederne.
- Pengemarkedet konti, pengemarkedsinstrumenter gensidige fonde, og deres alternativer. Selv om de ikke er det samme – en pengemarkedet konto er en type af FDIC forsikret produkt tilbudt af en bank, mens et pengemarked investeringsforening er en specielt struktureret investeringsforening, der investerer i bestemte typer af aktiver og som aktiekursen er tøjret til $ 1,00 – når renten er rigelig i forhold til inflationen, kan disse to kontante alternativer være en storslået måde at parkere overskydende midler. I 1990’erne, for eksempel, kan du nemt sætte 10%, 20%, 30% + af din portefølje i pengemarkedsforeninger og samle 4% eller 5% + på dine penge uden at tage nogen af de risici, du støder på i aktier, fast ejendom, eller de fleste andre aktivklasser.
- Eksotiske eller ikke-standard aktiver såsom skat-lien certifikater eller intellektuel ejendomsret (ophavsret, varemærker, patenter og licensaftaler) kan være en guldgrube for den rigtige type person, der forstår, hvad han eller hun gør. Jeg har for nylig gjorde et casestudie på min personlige blog af sangskriver Dolly Parton, der samlet en persons formue anslået mellem 450 $ millioner og 900 millioner $, for det meste på ryggen af en portefølje på 3.000 sang ophavsrettigheder, som hun brugte til at finansiere en forlystelsespark imperium, nu pumper penge ind i hendes lommer fra billetsalg, hotel overnatning, restauranter, licensrettigheder, og souvenirs. Må ikke træde her, medmindre du ved hvad du laver, fordi det kunne være katastrofalt.
- Kontante reserver, ofte bestående af FDIC forsikret kontrol- og opsparingskonti og / eller US skatkammerbeviser, som er den eneste acceptable storstilet kontanter svarende når absolut sikkerhed for hovedstolen er ikke til forhandling. Ideelt set vil en indtægt strategi portefølje har nok kontanter på hånden til at opretholde mindst 3 års værd af udbetalinger, hvis de øvrige aktiver stoppe genererer udbytte, renter, lejeindtægter, royalties, licensindtægter eller andre distributioner.
4. Hvad er fordele og ulemper ved en indkomst Investering Strategi portefølje?
Den største fordel ved at vælge en indkomst strategi er at du får flere penge forhånd. Den største ulempe er, at du afkald på en masse fremtidig rigdom da dine bedrifter sender reservehjulet penge til dig, ikke at geninvestere det til vækst. Det er meget svært for en virksomhed som AT & T eller Verizon, der er sejlads meste af overskuddet ud af døren i et kontant udbytte så fedt det er mere end dobbelt så stor som tilbydes på aktiemarkedet som helhed til at vokse så hurtigt som en virksomhed som Chipotle Mexican Grill, som er betydeligt mindre og bevarer sin indtjening til at åbne nye placeringer.
Derudover er det meget sværere for en indkomst strategi investor at drage fordel af ting som udskudt skat gearing, fordi de fleste af indtægterne skal komme i form af kontant betaling i dag, hvilket betyder skattebetalinger i år modtaget.
5. Hvilke typer af investorer ville vælge en Income Strategy portefølje?
Overvældende, dem, der foretrækker den indkomst strategi tilgang falder i en af to lejre. Den første er en person, der er pensioneret og ønsker at leve af hans eller hendes penge til den maksimale grad muligt uden at invadere for meget hovedstolen. Ved at vælge langsommere voksende, højere udbetaling aktier, obligationer, fast ejendom og andre aktiver, han eller hun kan opnå dette.
Den anden er en person, der modtager en masse penge i en eller anden form for stormfald – sælge en virksomhed, at vinde et lotteri, arver fra en slægtning, uanset hvad. Hvis penge kunne gøre en stor forskel i deres levestandard, men de vil være sikker på, det er der for resten af deres liv, kan de vælge indkomst strategi for at tjene som en slags anden eller tredje take-home lønseddel. Forestil dig en lærer tjener $ 40.000 gift med en kontorleder tjene $ 45.000. Sammen har de gøre $ 95.000 før skat. Forestil dig nu de på en måde kommer i $ 1.000.000. Ved at gå med en indkomst strategi, der producerer, siger, 4% årligt udbetalinger, kan de tage en $ 40.000 check fra deres portefølje år, øge deres husstandsindkomst på $ 135.000 eller mere end 42%. Det kommer til at gøre en enorm forskel for deres levestandard og de tal, de vil nyde det mere end at have endnu mere kapital, når de er ældre. De $ 1.000.000 fungerer som en slags familie begavelse, meget gerne en skole eller et universitet; penge, der er aldrig brugt, men alene omhandler producere spendable midler til andre formål.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.