Table of Contents
- 1 En kort Introduktion til Udbytte Investering for begyndere
- 1.1 Grundlæggende om Udbytte Investering Strategier Kig efter Sikkerhed i udlodningen
- 1.2 God Udbytte Investering Strategier Fokus på Enten en High Dividend Yield eller en High Dividend Growth Rate Approach
- 1.3 Intelligente Udbytte Investorer strukturere deres konti Så Udbytte indkomst er kvalificeret og ikke indsamles i den Margin konto
- 1.4 Hvilke typer af investorer foretrækker Udbytte Investering?
En kort Introduktion til Udbytte Investering for begyndere
Udbytte investering er en af mine foretrukne investerer emner at diskutere. Måske du har lært, at en virksomhed er opdelt i aktier i bestanden, og nogle gange, at bestyrelsen beslutter at opdele en del af overskuddet oparbejdet af virksomheden blandt de forskellige aktionærer og mail dem en check (mere præcist i disse dage, sende en direkte indbetaling til deres kurtage konto eller andre investeringer såsom en Roth IRA), for deres nedskæring af denne indtjening.
For eksempel, hvis en virksomhed tjente $ 100 millioner i efter-skat, kan bestyrelsen beslutte at udbetale 50 millioner $ i udbytte og geninvestere de andre 50 millioner $ i ekspansion, nedbringe gælden, forskning, eller lancere et nyt produkt.
Hvis en bestand betaler en $ 1 udbytte, og du kan købe aktier for $ 20 hver via din børsmægler, er bestanden siges at have en 5% udbytteprocent fordi det er den tilsvarende rente du tjener på dine penge [$ 1 udbytte divideret med $ 20 aktiekursen = 0,05 eller 5%]. Det betyder, at hvis du skulle investere $ 1.000.000 i udbytte lagre med 5% udbytte bringer, vil du få $ 50.000 i den mail, eller direkte indsat på din opsparingskonto eller checkkonto.
Grundlæggende om Udbytte Investering Strategier Kig efter Sikkerhed i udlodningen
Gode udbytte investorer har en tendens til at lede efter flere ting i deres foretrukne udbytte lagre.
Først, de vil have udbytte sikkerhed.
Dette er primært målt ved udbyttet dækningsgrad. Hvis en virksomhed tjener $ 100 millioner og udbetaler $ 30 millioner i udbytte, kan udbyttet være sikrere end hvis virksomheden blev udbetale 90 millioner $ i udbytte. I sidstnævnte tilfælde, hvis overskud faldt med 10%, ville der ikke være nogen pude venstre for ledelsen at bruge.
Som en meget generel regel, som helt sikkert ikke finder anvendelse i alle tilfælde, men stadig værd at vide som en slags first-pass kontrol, behøver udbytte investorerne ikke lide at se mere end 60% af overskuddet udbetalt som udbytte.
Når du tænker på udbytte sikkerhed, er det vigtigt ikke at blive vildledt ind i en falsk følelse af komfort ved en lav udbytteprocent. Som en berømt investor bemærkede, er det ligegyldigt, hvor god tallene se ud, hvis du analyserer en enkelt kraftværk i New Orleans, fordi der er enorm geografisk risiko. En frygtelig, lav sandsynlighed orkan, der rammer lige højre kan tørre det hele ud. Stabiliteten af indtægter og cash flow, med andre ord, er lige så vigtig. Den mere stabile de penge der kommer ind for at dække udbyttet, jo højere payout ratio kan være uden at forårsage for meget bekymring.
God Udbytte Investering Strategier Fokus på Enten en High Dividend Yield eller en High Dividend Growth Rate Approach
Dernæst gode udbytte investorer har en tendens til at fokusere på enten en høj udbytteprocent tilgang eller en høj dividende vækstrate strategi. Begge tjener forskellige roller i forskellige porteføljer og har deres respektive tilhængere. De tidligere resultater i stor kontant indkomst nu , ofte fra langsomt voksende virksomheder, der har lidt brug for obskøn mængde likviditet produceret, så det meste bliver sendt ud af døren, mens sidstnævnte køber virksomheder, der kunne være betalende meget lavere-than- gennemsnitlige udbytte til men, der vokser så hurtigt, fem eller ti år nede ad vejen, de absolutte dollarbeløb indsamlet fra bålet er lig med eller meget højere end hvad der ville være modtaget ved hjælp af den alternative høj udbytteprocent tilgang.
Et perfekt eksempel fra aktiemarkedet historie er Wal-Mart Stores, Inc. Under sin ekspansion fase, det handlede som sådan en høj pris-til-earnings at udbytteprocent kiggede lidt patetisk. Alligevel blev nye butikker åbner sig så hurtigt, og det per aktie udbytte beløb forøges så hurtigt som overskud klatrede stadigt højere, at et køb og hold position kunne have slået dig ind i en dividende millionær i tiden.
Selvfølgelig, i sjældne situationer, hvor alle stjernerne justere og verden falder fra hinanden, kan du nogle gange få begge dele – en utrolig høj strøm udbytteprocent og et næsten helt sikkert høj fremtidig dividende vækstrate, når økonomien er kommet sig. Når situationer som dette sker, selv om de ikke er uden risiko, og, i nogle tilfælde, en betydelig risiko, de holder potentialet for betydelige stormfald af fremtidig passiv indkomst.
Dette er grunden til nogle porteføljeadministrationsselskaber specialiserede i udbytte investere strategier.
Intelligente Udbytte Investorer strukturere deres konti Så Udbytte indkomst er kvalificeret og ikke indsamles i den Margin konto
Først, lad os tale om kvalificerede udbytter. Kvalificerede udbytte er en af de mere esoteriske områder af skattelovgivningen fleste mennesker ikke bekymrer sig om, men alt andet lige, hvis du investerer i de fleste konti, vil du ønsker dit udbytte at være “kvalificeret”. Reglerne er komplicerede, så vi ikke vil komme ind i dem, men alt andet lige, er det en dårlig idé at handle udbytte lagre, hvis du er efter udbytte. Grunden? Udbytte, der forvaltes for en kort periode ikke får gavn af de lave udbytte skattesatser. Regeringen ønsker at tilskynde folk til at være langsigtede investorer, så det giver betydelige incitamenter til at holde dine aktier.
Dernæst skal vi til at tale om en af de skjulte risici ved at investere gennem en margin konto i stedet for en kontant konto. Hvis du holder udbytte lagre i en margin konto, er det teoretisk muligt din mægler vil tage aktier i bestanden du ejer, og låne dem til handlende, der ønsker at korte lager. Disse handlende, der vil have solgt den bestand, du holdt i din konto uden at man ved det, er ansvarlige for at op til dig udbytte, som du gik glip af, da du ikke, faktisk, at holde bestanden i det øjeblik, selvom du tror, du gøre, og dit kontoudtog viser, at du gør. Pengene kommer ud af deres konto, så længe de holder deres kort position åben, og du får et depositum svarende til, hvad du ville have modtaget i selve udbytteindtægter. Når dette sker, da det ikke er faktisk udbytte, du har modtaget, du får ikke at behandle indkomst som kvalificeret udbytteindtægter. Hvilket betyder stedet for at betale den lave udbytteskat sats, du skal betale din personlige indkomst skatteprocent, der i nogle tilfælde kan være omtrent dobbelt hvad du ville have ellers skulle betale.
Løsningen er simpel. Må ikke købe aktier gennem marginkonti. Ikke nok med at du undgår rehypothecation risiko, men du aldrig behøver at bekymre sig om et margin call. Hvad er ikke kan lide? Selvfølgelig kan det være en smule mindre praktisk at vente på handel afregning for at få dine penge efter en bestand salg, men hvem bekymrer sig? Hvis du skærer det nært, ikke skulle have været investeret dine penge på aktiemarkedet, alligevel. Faktisk ved du, at jeg er en stærk fortaler at man aldrig skal investere penge, du ikke har til hensigt at holde parkeret i mindst fem år. Ellers er du indføre en meningsfuld del af gambling i, hvad der ellers kunne være en intelligent erhvervelse.
Hvilke typer af investorer foretrækker Udbytte Investering?
Der er mange forskellige typer af investorer, der foretrækker udbyttet investere strategi. For nogle er det en visceral, tarm-niveau ting. Du kan se den kontante, der kommer ind i dine konti og ankommer i postkassen. Så længe den kontrol og indskud bliver hele tiden større med tiden, alt er godt. For andre er det en pragmatisk bekymring. Hvis du er pensioneret og har brug for penge til at betale dine regninger, er al den fremtidige vækst i verden ikke gøre dig en hel masse godt, især hvis verden falder fra hinanden og aktier falde. Den sidste ting du ønsker at gøre, er at blive tvunget til at sælge dit ejerskab til en pris, du kender, er markant undervurderet, udbyttet giver dig mulighed for at holde på gennem de hårde tider.
Konservative investorer har en tendens til at foretrække udbytte, fordi der er betydelige beviser, at som en klasse , udbytte lagre gøre det meget bedre med tiden. Der er flere grunde dette sandsynligvis sker. På den ene side, når en virksomhed sender kontanter ud af døren, det enten har penge eller det ikke. Virksomheder, der betaler stabile og stigende udbytte, som en gruppe, har lavere såkaldte “periodiseringer” i forhold til cash flow end virksomheder, der ikke betaler udbytte. Efterhånden som du bliver en mere avanceret investor, vil der være et meget vigtigt begreb for dig at forstå. Der er nogle teorier, som en virksomhed at etablere en udbyttepolitik kræfter ledelsen til at være mere selektiv i opkøb og allokering kapital politik, der fører til den samlede bedre afkast.
På den anden side, er det også muligt, at det faktum, udbytte lagre tendens til at falde mindre i forhold til ikke-udbytte lagre under bære markeder spiller en rolle i at holde virksomhedens markedsværdi højt nok, at det kan trykke på aktie- og / eller obligationsmarkeder i tider af stress, som gør det muligt at undgå aktionær fortynding og overleve at erhverve svækkede konkurrenter. Alt sandsynligvis spille en rolle, i varierende grad på forskellige tidspunkter, for forskellige virksomheder, i forskellige sektorer og brancher.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.