Debatten om hedgefonde kontra gensidige fonde kan gøres enkel med en klar forståelse af de vigtigste ligheder og forskelle mellem de to typer af fonde. Når du har forstået det grundlæggende, kan du beslutte, om hedgefonde eller gensidige fonde er bedst til dine personlige investeringsmål.
Table of Contents
Hedgefonde vs. gensidige fonde: lighederne
Der er kun få ligheder mellem hedgefonde og gensidige fonde. Disse ligheder kan også betragtes som fordele for de fleste investorer.
Her er de vigtigste ligheder mellem hedgefonde og gensidige fonde:
Samlede investeringer
Hedgefonde og gensidige fonde er samlede investeringstyper, hvilket betyder, at aktiverne består af penge fra flere investorer samlet i en portefølje.
Diversificering
Hedgefonde og gensidige fonde giver begge diversificering ved at investere flere værdipapirer. Det er dog vigtigt at bemærke, at nogle fonde er stærkt koncentreret i en bestemt sikkerhedstype eller sektor i økonomien. Hedgefonde er typisk stærkt spredt i forskellige sikkerhedstyper, såsom aktier, obligationer og råvarer, mens de fleste gensidige fonde har angivet mål og investerer i kun en type sikkerhed eller kategori.
Professionel ledelse
Når de investerer i hedgefonde eller gensidige fonde, vælger investorer ikke værdipapirerne i porteføljen; en manager eller et managementteam vælger værdipapirerne. Hedgefonde administreres normalt aktivt, hvilket betyder, at manager eller managementteam kan anvende skøn er sikkerhedsvalg og timing af handler. Gensidige fonde kan administreres aktivt eller passivt forvaltes. Hvis det er sidstnævnte, bruger den gensidige fondsforvalter ikke skøn i sikkerhedsudvælgelse eller timing af handler; de matcher simpelthen beholdningerne med et benchmark-indeks, såsom S&P 500.
Hedgefonde vs. gensidige fonde: forskellene
Forskellene mellem hedgefonde og gensidige fonde er de vigtigste afgørende faktorer for at vælge, hvilket er bedst for den enkelte investor.
Her er de vigtigste forskelle mellem hedgefonde og gensidige fonde:
Tilgængelighed
Selvom hedgefonde og gensidige fonde har visse begrænsninger for investering, såsom minimum initialinvestering, er hedgefonde ikke så tilgængelige for den almindelige investor som gensidige fonde. For eksempel kræver nogle hedgefonde, at investoren har et minimumsværdi på $ 1 million, eller de kan have mindst oprindelige investeringer, der er meget højere end gensidige fonde. Nogle gensidige fonde har minimum oprindelige investeringer så lave som $ 100, og ingen af dem har krav til nettoværdi.
Udgifter
Hedgefonde har typisk meget højere udgifter end gensidige fonde. For eksempel har hedgefonde ofte udgifter, der overstiger 2,00%, mens de fleste gensidige fonde har udgifter, der er 1,00% eller derunder. Hedgefonde kan også tage et overskud på overskuddet, før de sendes videre til investorerne.
Mål / resultater
Hedgefonde er generelt designet til at producere positivt afkast i ethvert økonomisk eller markedsmiljø, selv i recession og bære markeder. På grund af denne defensive karakter kan afkastet dog ikke være så højt som nogle gensidige fonde under tyrefællinger. For eksempel kan en hedgefond give en 4-5% afkast på et bjørnemarked, mens den gennemsnitlige aktiefond falder i værdi med 20%. I løbet af et tyremarked kan hedgefonden muligvis stadig producere lavt enkeltcifret afkast, mens aktieforeningen kunne producere et højt-cifret til dobbeltcifret afkast. På lang sigt ville en lavprisbeholdningsfond typisk give et højere gennemsnitligt årligt afkast end en typisk hedgefond.
Nederste linje på hedgefonde vs. gensidige fonde
Den største fordel ved hedgefonde kan være deres potentiale til at producere et stabilt afkast, der overgår inflationen samtidig med at markedsrisikoen minimeres. Imidlertid vil den gennemsnitlige investor ikke have en høj nettoværdi eller mindst initial investering, som ofte kræves for at investere i dem i første omgang.
For de fleste investorer er en mangfoldig portefølje af gensidige fonde og / eller børshandlede fonde (ETF’er) et smartere investeringsvalg end hedgefonde. Dette skyldes, at gensidige fonde er mere tilgængelige og billigere end hedgefonde, og det langsigtede afkast kan være lig med eller højere end af hedgefonde.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.