Table of Contents
En nybegynders guide til en af de ældste og mest populære Investeringsteknikker
Du har sikkert hørt af dividenden investere strategi – at købe aktier i virksomheder, der betaler gode, kvalitet udbytter og sidder tilbage at indsamle checks med posten eller via direkte indbetaling til din mægler konto, som du lever af din passiv indkomst. Vidste du, at der er en særlig undergruppe af udbytte investorer, der praktiserer noget kendt som udbyttet vækst investere strategi? Det er et unikt twist på den ældgamle ønske om at være på den modtagende ende af en strøm af penge, der kan levere en masse rigdom for din familie, hvis korrekt forstået, mestrer, og henrettet.
Selvom det afviger praktiserende læge, kernen i den fremgangsmåde udbytte vækst tendens til at involvere en kombination af følgende:
- Opbygning af en samling af store virksomheder, der øger deres udbytte med en hastighed lig med eller væsentligt over inflationen hvert år.
- Holde fast positioner for lange perioder, ofte årtier, at drage fordel af udskudte skatter, da det giver mere kapital til at virke for dig, hvilket betyder mere i udbytte, der pumpes ud for din familie.
- Diversificering på tværs af forskellige brancher og sektorer, så din dividende strøm ikke er for afhængige af et enkelt område af økonomien, såsom olie, bank, eller minedrift.
- At sikre væksten udbytte er finansieret af højere niveauer af ægte underliggende overskud, ikke stadigt voksende gæld.
- At eje en samling af aktier fra forskellige lande, så du samler udbytte i flere valutaer for at reducere afhængigheden af en enkelt regering.
Hvis du har brug for et visuelt billede af, hvad en god dividende vækst bestand ser ud, se på schweiziske mad gigant Nestlé, der har øget sin kontant udbytte fra 0,10 CHF pr aktie til 2,30 CHF pr aktie (i oktober 2017) i løbet af de sidste par årtier. En investor, der aldrig købt en enkelt ekstra andel af bestanden ud over den første køb er bogstaveligt talt havde stadig stigende summer skænket ham fra hans andel af kaffe, te, chokolade, frosne pizzaer, is, modermælkserstatning, korn, mousserende vand, og kattefoder sælges i næsten alle lande på Jorden.
Det er et smukt syn at beskue. Det er en af grundene til jeg er næsten altid en netto køber af Nestle og fuldt forventer, fraværende uforudsete omstændigheder, at min mand og jeg en dag vil forlade de selvsamme aktier til vores børns børn i en fond, der forbyder deres salg.
Lad os tage et par øjeblikke til at diskutere nogle af de mere interessante aspekter udbytte vækst investorer ansætte.
Going for den største strøm af nutidsværdien Udbytte
Forestil dig har et valg mellem at købe to forskellige bestande. Hvilket ville du foretrække for din egen investeringsportefølje?
- Stock A har et direkte afkast på 3,00%. Bestyrelsen har historisk øget udbyttet med 5% om året og udbytteprocenten i øjeblikket er på 60%.
- Stock B har et direkte afkast på 0,50%. Virksomheden vokser hurtigt til det punkt, at 20% + hopper i udvandet EPS har ikke været ualmindeligt i de seneste fem år. Udbyttet er næsten altid øges tilsvarende. Bestanden har i øjeblikket en udbytteprocent på 10%.
Hvis du følger investere strategi udbytte vækst, er du sandsynligvis kommer til at vælge Lager B, alt andet lige. Det kan synes ulogisk, men du vil ende med at indkassere større samlede udbytte kontrol ved at eje det end du vil Stock A, forudsat at væksten kan opretholdes i en lang nok strækning af tid.
Som indtjening klatre, og udbyttet øges sammen overskud, dine udbytte-on-cost begynder at overhale langsommere voksende virksomhed. Der vil komme et punkt, hvor kerneforretningen når sit fulde potentiale og en stor del af overskuddet produceres der hvert år kan ikke intelligent geninvesteres. Når det øjeblik kommer, vil en aktionær venlig ledelse returnere det overskydende penge til ejerne ved at tænde studsene og forsendelse midlerne ud af døren i form af udbytte eller materiel købe rygge.
Historisk set virksomheder som McDonalds og Wal-Mart levere fremragende casestudier. I de første år, da disse virksomheder blev marcherer på tværs af USA (og senere, verden), de udbytte bringer ikke var meget høj. Men havde du har købt den bestand, du ville have faktisk været at indsamle en temmelig fed udbytteprocent på dine omkostninger grundlag inden for 5-8 år afhængigt af periode.
Hvis du gerne åbnede avisen tilbage i 1970’erne eller 1980’erne, kontrol kun bestanden tilbud, ville du gået glip af denne vigtige sandhed, aldrig købe enten fast, fordi de var bestandigt under ydende (ved første øjekast) langsommere voksende blue chip bestande.
Vækst er tegn på en sund Operating Environment (og et mål for sikkerhed)
Hvilken situation ville tillade dig at sove bedre om natten: at eje en virksomhed, der kan betale dig en mindre udbytte i dag, men nyder højere salg og overskud hvert år, der går eller et selskab, der betaler dig en stor udbytte i dag, og er at se en langsom, måske væsentlig , falde i sin kerneforretning? Hvis du føler, at der er en vis grad af ekstra beskyttelse i den succesfulde virksomhed, kan du overveje denne investering strategi.
Der er en vis visdom i denne tilgang. I USA især, bestyrelsen er usandsynligt at hæve udbyttet, hvis de mener, de er nødt til at vende rundt og klippe det. Således øget udbytteprocent på en per aktie grundlag udgør ofte en tillidserklæring fra de mennesker, der har nogle af de nærmeste adgang til resultatopgørelsen og balancen. Det er ikke idiotsikker – selv succesfulde mænd og kvinder, der er kvalificerede nok til at blive valgt til en så prestigefyldt stilling er ikke immune over for selvbedrag, når dens passer deres egen interesse – men det er en anstændig indikator oftere end ikke.
En gratis, Soft-Form Syntetisk Trailing Stop uden at skulle sælge dine aktier
En efterstillede stop ordre er en form for transaktion, kan du gå ind på din mæglerfirma, der er designet til at låse i overskud som en bestand værdsætter. Når aktiekursen bevæger højere, den bageste stop-ordre tilpasser sig således, at hvis aktiekursen falder med enten en vis mængde eller en bestemt procentdel, er dine aktier likvideret. Som jeg forklarede:
Forestil du har købt 500 aktier i Hershey på $ 50 per aktie. Den nuværende pris er $ 57. Du ønsker at låse i mindst $ 5 i per aktie fortjeneste du har foretaget, men ønsker at fortsætte med at holde bestanden, i håb om at drage fordel af eventuelle yderligere stigninger. For at opfylde dit mål, kan du placere en efterstillede stop-ordre med et stop værdi på $ 2 per aktie.
I praksis her er hvad der sker: Din ordre vil sidde på din mægler bøger og justerer automatisk opad som prisen på Hershey ordinære aktier stiger. På det tidspunkt din efterstillede stop ordren blev afgivet, din mægler kender til at sælge HSY, hvis prisen falder til under $ 55 (57 $ nuværende markedspris – $ 2 efterstillede stop tab = $ 55 salgsprisen).
Forestil Hershey stiger støt til $ 62 per aktie. Nu har din efterstillede stop ordre automatisk holdt trit og vil konvertere til et marked ordre på en $ 60 salgspris (62 $ aktuelle aktiekurs – $ 2 efterstillede stop-værdi = $ 60 per aktie salgspris). Dette skulle give en gevinst på $ 10 per aktie, medmindre der er en form for dislokation begivenhed eller pludselige fald i bud (fx kan en bestand gå direkte fra $ 62 per aktie til $ 40 per aktie uden nogensinde at krydse $ 60 under de rette omstændigheder, en kendsgerning tabt på mange nye investorer).
Udbytte lagre har en unik fordel ved, at udbytteprocent skaber en blød bund under aktierne. Selv om det ikke er så absolut som en efterfølgende stop, så længe udbyttet betragtes som sikkert – det vil sige, der er lidt at ingen chance bestyrelsen bliver nødt til at klippe eller reducere det – der er et punkt, hvor udbytteprocent bliver så lokkende i forhold til, hvad der kan optjenes på bankindskud, pengemarkeder, eller obligationer, at investorerne har en tendens til at komme ind på markedet og drage fordel af de lukrative udbetalinger, standse tilbagegangen. For eksempel, hvis du var en energi analytiker og du vidste oddsene for en olie gigant skære sin udbyttepolitik var meget, meget lav, men bestanden holdes falder til det punkt, udbyttet var giver 8% i en verden af nær 0% rente det er højst usandsynligt dig, og folk som dig, kommer til at læne sig tilbage og lade aktierne falde til det punkt, de ville give 20%. Længe før dette punkt er nået, du, dine kunder, din arbejdsgiver, din familie, og alle omkring dig, der forstår økonomien kommer til at række ud efter den checkhæfte og begynde at købe.
Hold flere af din passiv indkomst, da det kan resultere i lavere skatter
Selvom de seneste udbytte skat vandreture har ramt nogle indkomst investorer hårdt, at hæve den øverste effektive udbytte skatteprocent på føderalt niveau fra 15% til 23,8%, passiv indtægter fra udbytte vækstaktier resulterer i langt flere penge opholder sig i lommen, end mange sammenlignelige investeringsaktiver. Dette gælder især når i en almindelig rente miljø, hvor satser på opsparingsprodukter er attraktive; fx sammenligne den historiske indkomst efter skat for hver $ 1 i indtægter fra udbytte vækstaktier til $ 1 i indtægter fra erhvervsobligationer, indskudsbeviser, pengemarkedet konti, pengemarkedsforeninger, opsparingskonti, kontrol konti, overskud fra salg af guld, sølv , andre råvarer eller samleobjekter, pensionsindtægter mv
Lige så vigtigt er, aktier i bestanden afholdt i almindelige, skattepligtige mæglervirksomhed konti nyde en optrappet omkostningsgrundlag når du dør, og overlade dem til dine arvinger. Det betyder, hvis du har købt $ 10.000 værd af Starbucks på sit IPO og iagttog det gå til $ 750.000 +, når du passerer væk, ikke kun dine børn vil få arven skattefri (forudsat du er under estate skat grænser), den føderale og statslige regeringer vil tillade dem at lade som om de betalt $ 750.000 for det. Det betyder, hvis de solgte det for $ 750.000 i dag, ville de skylder ingen kapitalvindingsskat.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.