Category: Retirement

Hvordan at gå på pension i dine 30’erne

8 lektioner at lære af Two Millennials der gik på pension Med $ 1 million

8 lektioner at lære af Two Millennials der gik på pension Med $ 1 million

Hvornår ønsker du at gå på pension?

Femogtres? Halvtreds?

Du behøver ikke at vente så længe, ​​du ved.

En californisk par nyligt pensioneret i deres midten af 30’erne med $ 1 million i banken, i henhold til Forbes Magazine.

OK, sandt, at bemærkelsesværdig præstation af personlig finansiering ville være næsten umuligt for de fleste af os, fordi vi har, du ved, bor. Og børn. Jeg kunne aldrig trække ud noget som dette med fire drenge til at rejse.

Parret – Travis og Amanda – har ingen børn. De tjente gode penge som tech-fagfolk og havde allerede socked væk $ 350.000, da de besluttede at chuck deres job for evigt. De har også jern viljestyrke, som du vil se. Alligevel er der er meget at lære af disse to Millennials om de grundlæggende elementer i opbygningen af ​​en pensionering reden æg.

1. Kend dit mål

Da Travis fik afskedigede fra en it-job i 2012 opdagede han en ny lidenskab – den frihed, der fulgte med ikke fungerer. Han og Amanda besluttet hurtigst muligt at gå på pension. De regnede de havde brug for $ 1 million at gøre det ske. Parret planlagde at leve på 3 procent – 4 procent af deres portefølje værdi hvert år og forventes en 7 procent årlig vækstrate.

Hvordan du forestiller din pension? Vil du rejse verden? Start en mindre virksomhed? Eje et sommerhus? At vide, hvad du vil efter karrieren er det første skridt i retning af at gøre disse drømme til virkelighed.

2. få det sammen

Organisering din økonomi giver dig mulighed for at vide, hvor du er, og hvordan man kan komme videre. Travis og Amanda samlet alle deres penge-relaterede konti i det fri budgettering stedet Mint.com og gjorde en grundig gennemgang af deres aktiver og udgifter. Dette fører til nedskæringer og (let) beslutning om at kombinere flere 401ks fra tidligere arbejdsgivere.

3. Besparelser Først

Parret sparet så meget som 65 procent af deres løn i de tre år, det tog at samle $ 1 million. De boede i et leje kontrolleret $ 2.200 Oakland hus (en god handel ved bugten, for sikker) og aggressivt skære i omkostningerne ved at gøre ting som at køre mindre, og hænge vasketøjet ud til tørre i fri vind.

Her er et tip til at øge din opsparing: Betal dig selv først. Har din opsparing automatisk trukket fra din lønseddel, om at gå ind i virksomheden 401k eller en anden pensionsfond. Du kan ikke bruge, hvad du aldrig se.

4. Pas på skatter og gebyrer

Gebyrer er det stort afkast-killer. Du bør gennemgå og sætte spørgsmålstegn ved hver gebyr, du betaler, selv om midlerne i din 401k. Amanda og Travis lægge meget af deres pensionering penge i billige ETF’er og indeksfonde. Disse pote pænt, da parret red en mere end 60 procent stigning i S & P 500 fra 2012 til 2015.

Parret planlagt fremad og var i stand til at undgå de 10 procent IRA tidlig tilbagetrækning straf ved at bruge en Roth IRA konvertering stigen. I denne fremadrettede strategi, overføres de en vis mængde penge hvert år fra deres traditionelle IRA til deres Roth. Når 5 år var gået fra den oprindelige IRA til Roth konvertering, de var i stand til at udnytte deres Roth bidrag i en årlig laddered sekvens og undgå tidlig trække straf.

5. Dit job er jeres Real Moneymaker

Let at glemme, din lønseddel er kernen i din investeringsplan. Alt hvad du kan gøre for at vandre din løn eller tilføje andre indtægter (et andet job eller udlejningsejendomme, for eksempel), vil dramatisk fremme dine mål.

Meget som han hadede arbejde, Travis tilbage til et aflukke udelukkende at gøre parrets pensionering drøm. Han skiftede job tre gange i tre år for at opnå lønstigninger. Amanda stak den ud i sit job som kemiingeniør. På deres indtjening højdepunkt, blev parret gør en kombineret $ 200.000.

6. Flyt og Gem

Det er betydeligt nemmere at gemme, når din leveomkostningerne er lav. Når Amanda og Travis pensioneret, de forlod den psyko-dyre Bay Area for en $ 270.000 hus i Asheville, NC. Parret valgte bjergbyen fordi leveomkostningerne er forholdsvis lav.

De mener også deres hus vil være let at leje ud til turister mens parret stadig kloden trav.

7. forenkle og declutter

Da de nærmede sig deres pensionering mål, Amanda og Travis solgt meget af ting i deres to-etagers hus. De ledes på pension med kun, hvad de bruges på en daglig basis.

8. Planlæg din pension Spending

Vi har en tendens til at fokusere på besparelse, når vi diskuterer pensionering planlægning. Men du skal tænke grundigt over din post-arbejde udgifter, hvis du vil have din reden æg til at se dig gennem to eller tre årtier. Vi lever længere i disse dage, så husk de 1.000 Bucks om måneden Regel fra tidligere mine tidligere AJC kolonner.

Travis og Amanda er meget disciplineret. De nægter at bruge mere end 4 procent af deres portefølje aktuelle værdi om året. Som et resultat, nogle gange har de at skære udgifterne, når deres portefølje værdi dips. De holdt sig til denne regel selv under deres pensionering drøm kørsel tur fra San Francisco til Costa Rica.

De gjorde at rejse på den billige, kørsel (og sove i) en gammel Toyota 4Runner. I Costa Rica, de lejede et hus for $ 1.000 om måneden – svarende til $ 30 en nat. De spiste hjemme og sprunget over den touristy stuff.

Travis og Amanda fortalte Forbes de vil aldrig arbejde igen. Men de forlod døren åben for at få børn. Det er svært at hæve børn i disse dage på en husstandsindkomst på kun $ 30.000 eller $ 40.000. Men hvis nogen kan gøre det, jeg satser på Travis og Amanda.

Deres ekstreme eksempel er inspirerende. Hvis disse to tredive-somethings kan spare omkring $ 650.000 i tre år, helt sikkert vi kan nå vores pensionering mål i 20 eller 30 år.

Alt det kræver er et mål, en plan, og engagement. Især engagement.

Fordele og ulemper for at gå tilbage til arbejdet efter pensionering

Fordele og ulemper for at gå tilbage til arbejdet efter pensionering

Pensionering er ikke en destination, er det en rejse-ofte en langvarig og eventyrlig rejse. Nogle pensionister finde ud af dette på den hårde måde, når udbytte fra deres investeringsporteføljer og endda social sikring ikke længere opfylder deres indkomst behov.

Så hvad gør man, når de står med økonomiske udfordringer i pension? Du kan enten klippe dine udgifter eller øge din indkomst. Flere pensionister vælger sidstnævnte, øge deres indkomst ved at gå tilbage til arbejdet efter pensionering.

Nogle kalder denne anden akt, men jeg foretrækker en anden kaldenavn: den revolverende døren pensionering.

Pushing gennem svingdøren fra pensionering tilbage til arbejde er ikke helt så enkelt, som det lyder. Hvis du er drevet til at arbejde at gøre noget, du elsker, så gå efter det. Men hvis du beslutter, om en svingdør pensionering giver mening for dig, være opmærksom på, at der kan være skattemæssige konsekvenser, cpr konsekvenser og øget udgifterne fra din side. Her er hvad du bør overveje, før de går tilbage til arbejde i pension.

øgede udgifter

Hvis du har været ude af arbejdslivet i et par år, kan du ikke huske, hvordan du brugte til at tilbringe få klædt til kontoret, få der og tilbage, og at spise og drikke, mens der. Udgifter til ting som tøj, pendling omkostninger og måltider spist ud af huset kan tilføje op hurtigt, så sørg for at veje dem mod din potentielle indkomst. Eller overveje at finde et arbejde-at-home eller tæt-på-home job, hvor disse faktorer ikke er relevante, eller vil ikke signifikant skæres i den indkomst, du tjener.

Hvis dyr eller andre mennesker er kommet til at stole på din daglige pleje, kan du også nødt til at betale for et surrogat, såsom en hund rollator eller dag sygeplejerske.

Skattemæssige overvejelser

Den anden side effekt af at øge din indkomst potentielt støde dig ind i en højere trækprocent. Husk, en af ​​fordelene ved at tage distributioner fra en 401 (k) eller IRA i pension er, at du sandsynligvis i en lavere indkomst-skatteklasse og dermed betale mindre i skat.

Optjening et ton af indkomst i din pensionisttilværelse kan påvirke din skattesats, og hvor meget du betaler for pensionering konto distributioner.

Social Security Overvejelser

Social Security spørgsmål bliver lidt tricky, afhængigt af din alder og om du allerede indsamler fordele. Lad os starte der. Hvis du indsamler social sikring, men har ikke nået den normale pensionsalder (i øjeblikket et sted mellem alder 66 og 67, hvis du er født efter 1943), vil gå tilbage til arbejdet koste dig, i hvert fald for nu. For hver $ 2 du tjene over den årlige grænse (som er $ 17.040 i 2018), taber du $ 1 i fordele. Før du når den normale pensionsalder, den årlige grænse stiger (til $ 45.360 i 2018), og du taber $ 1 i fordele for hver $ 3 optjent. Når din fødselsdag måned kommer og du har nået fuld pensionsalder, får du alle fordelene, uanset din indtjening.

Hvis du begynder at modtage social sikring efter at have nået fuld pensionsalder, får du alle fordelene, uanset din indtjening.

Hvis du begyndte at modtage Social Security tidligt og gå tilbage til arbejdet inden for et år, kan du stoppe med at modtage ydelser, betale tilbage års forbrug af fordele, og genvinde mulighed for at få fuldt udbytte senere.

Medicare Overvejelser

Hvis du er omfattet af Medicare, bør du overveje, om en ny arbejdsgivers forsikringsydelser vil ændre din dækning. Når individer alder 65 eller ældre, er omfattet af gruppe sygesikring, fordi de arbejder eller en ægtefælle arbejder, gruppen planen typisk betaler først, før Medicare fordele sparke i. Dette kan afhænge af størrelsen af ​​den virksomhed, du arbejder for.

Pensionsopsparinger Overvejelser

Selvfølgelig, hvis du er yngre end 70 år og tjene penge, har du mulighed for at sætte en del til side i en pensionering konto, såsom en IRA eller 401 (k). Når den revolverende døren stopper ved fuld pension, kunne du have lidt flere besparelser venter der for dig.