Category: Budgeting

How the Rule of 72 Can Help Double Your Money

Double Your Money With This Simple Financial Rule

How the Rule of 72 Can Help Double Your Money

Do you want to know how to double your money? The Rule of 72 shows you how to do this without taking on too much risk in about 7 years.

What’s the Rule of 72?

The Rule of 72 states that the amount of time required to double your money equals 72 divided by your rate of return. For example:

  • If you invest money at a 10 percent return, you will double your money every 7.2 years. (72/10 = 7.2)
  • If you invest at a 9 percent return, you will double your money every 8 years. (72/9 = 8)
  • If you invest at an 8 percent return, you will double your money every 9 years. (72/8 = 9)
  • If you invest at a 7 percent return, you will double your money every 10.2 years. (72/7 = 10.2)

(Note: The Rule of 72 assumes that you reinvest your dividends and capital gains. This rule works because of the wonders of compound interest.)

What Realistic Returns Can I Expect?

The 25-year average annualized return for the S&P 500 (from the time period 1987 – 2012) is 9.61 percent.

In other words, if you had invested in an index fund that tracks the S&P 500 in 1987, and you never withdrew the money, you would have average returns of 9.61 percent per year. At that rate, you’d double your money every 7.5 years.

It’s important to understand that the market will take a wild swing in any given particular year. During the 25-year time period ​from 1987 to 2012, the market gave returns as high as 37 percent in the year 1995, and returns as low as -37 percent in 2008.

We are discussing a long-time average, and the only way to capture that average is to stay on course through thick and thin. Many investors get tempted to buy more when stocks are climbing, or get spooked and sell their holdings during a decline.

Investing according to your emotions isn’t a good strategy.

Even though it’s difficult, you’ll benefit more from staying in the market when times get rough (unless you’re very close to retirement).

What If I Only Doubled My Money Every Decade?

If historical data provides any clue, it’s reasonable to expect that a person can double their money every 7.5 years, according to the Rule of 72.

However, investing legend Warren Buffet predicts that the long-term returns of the U.S. stock market in the 21st century will be lower than what we experienced in the 20th century. He says to expect long-term annualized returns at 7 percent (rather than 9.8 percent). Based on that assumption, the Rule of 72 says it’ll take you 10 years to double your money.

That’s not bad. Imagine that you invest $5,000 at age 20. By age 30, you will have $10,000. At 40, you’ll have $20,000. At 50, that becomes $40,000.

By age 60, when you’re nearing retirement, you’ll have grown your initial $5,000 investment into $80,000.

The Bottom Line: The Rule of 72 teaches you how to double your money, but it’s up to you to take action. Invest in the broad market, stay patient through volatile upward and downward swings, and reinvest your gains.

Sådan Budget og plan for dit barns College

Hvis du vil hjælpe dit barn har råd kollegium, her er, hvordan man forbereder

Sådan Budget og plan for dit barns College

Du ønsker at oprette et budget og planlægger at betale for dit barns college uddannelse. Du er bare ikke sikker på, hvordan.

College undervisning har været klatring hvert år med en hastighed, der er hurtigere end inflationen. Hvordan kan du overhovedet planlægge hvad kollegium vil koste, når dit barn er klar til at tilmelde sig hans eller hendes freshman år?

Her er et par tips og henvisninger.

1. Brug Dagens Undervisningen og Fee priser som benchmark

Ja, undervisning gør stige hurtigere end inflationen, så hvordan kan du regne ud, fremtidige omkostninger?

Du kan i det mindste bruge dagens satser som udgangspunkt for at bestemme prisen på uddannelse i fremtiden.

Den gennemsnitlige offentliggjorte undervisning og gebyr pris for i-state studerende på offentlige fireårige gymnasier er i øjeblikket $ 9.410 per år fra 2015 til 2016 skoleåret, i henhold til College Board. Hvis du skulle betale for, at ud af lommen, ville det komme til en total på $ 784 per måned.

Ved hjælp af dette som udgangspunkt, arbejde baglæns. Hvor mange måneder har du tilbage, før dit barn går på college? Hvor mange penge vil du nødt til at afsætte hver måned? Det skal investeres på en konto, der har et afkast, der holder trit med inflationen.

Eksempel

For eksempel, lad os sige dit mål er at spare penge nok til at dække dagens gennemsnitlige undervisning og gebyrer for alle fire år, hvilket ville være $ 37.640.

Lad os også sige, at dit barn kommer til at gå på college 10 år fra nu – 120 måneder.

Opdel målbeløbet ($ 37.640) med den tid (120 måneder), og du ankommer til $ 313,66.

Det betyder, at hver måned i dette særlige eksempel, ville du spare $ 314 i en investeringskonto. Sæt penge ind vis form for indeks, der i det mindste holder trit med inflationen. Det skal helst have en historie for at slå inflationen uden at påtage sig unødig risiko.

For eksempel kan nogle mennesker vælger en total aktieindeks, som i store træk sporer hele samlede amerikanske marked, afbalanceret med en samlet obligationsmarked indeks.

De ville derefter foretage bidrag på $ 314 per måned, hver måned, uanset om markedet bevæger sig op eller ned.

2. Brug skattebegunstiget Planer

Der er to typer af skattebegunstiget kollegium besparelser planer. Den ene er nævnt som en 529-planen og den anden kaldes Coverdell ESA, som står for Pædagogisk opsparingskonto.

Begge disse typer af kontostrukturer tilbyde skattemæssige fordele og bør være det primære mål for din college investering besparelser dollars.

3. Valg af de rigtige lån

Når de søger finansiel støtte, eleverne har flere forskellige muligheder at vælge imellem. Det første skridt til at sikre støtten udfylde fafsa at fastslå retten.

Når du ved, hvor meget hjælp du er berettiget til, vil du vide, hvilke lån der er rigtigt for dig. Der er flere føderale lån til rådighed, herunder:

  • Federal Direct Stafford / Ford Lån (Direkte subsidierede lån)
  • Federal Direkte subventionerede Stafford / Ford Lån (Direkte subventionerede lån)
  • Federal Direkte PLUS Lån (Direkte plus lån) -for forældre og kandidatstuderende eller professionelle studerende
  • Federal Direkte konsolidering lån (Direkte konsolidering lån)

Hvis du ikke er berettiget til føderale lån, kan du også søge om en privat studerende lån. Disse lån har typisk meget højere og variabel rente.

Hvis det overhovedet er muligt, forsøge at sikre en føderal lån, som vil have en fast rente samt mere fleksibel tilbagebetaling muligheder.

Fem tegn dit forhold Har Penge Troubles

Er emnet penge forårsager kampe med din partner?

Fem tegn dit forhold Har Penge Troubles

Penge er en af ​​de største problemer, at par kæmper om, og det er naturligt, du har nogle uoverensstemmelser med din partner i løbet finanser fra tid til anden. Men hvis du befinder dig altid i kamp, ​​kunne det være et tegn på, at dit forhold har større problemer-eller at det vil snart.

Overvej disse fem tegn på, at penge spørgsmål kunne true dit forhold, men indser, at finansielle uoverensstemmelser ikke behøver at betyde enden for dig.

Der er måder at arbejde gennem disse spørgsmål, når du identificere dem.

1. Du uenig med hinandens beslutninger

Hvis du hele tiden finde dig selv begrunde indkøb til hinanden, eller skændes om en bestemt køb er det værd eller ej, kan det være et tegn på du ikke er på samme side i form af udgifter prioriteter.

Det er én ting, hvis du er uenig lejlighedsvis – alle par gør. Det er en anden, hvis du har lyst til, uanset hvad du gør med dine penge, vil dine beslutninger kronisk føre til en kamp.

2. dit forbrug personligheder er helt anderledes

Hun er en shopaholic, der ejer 40 par sko, og kan tilbringe hele dagen i storcenteret. Du er en “krone sparet er en krone tjent” type person, der hellere vil spise sidesten Ramen til middag end gå en dollar over dit månedlige købmand budget.

Selv om det er muligt for modsætninger at tiltrække – og til sidst nå en form for kompromis, der virker for dem – bare vide, at du har fået noget arbejde at gøre, hvis dine penge tankegang er total modsætninger.

Det starter med at være åben for at forstå, hvor den anden person kommer fra, uden nogen dom.

3. Du Holde hemmeligheder fra hinanden

Du har ikke fortalt ham, du er $ 20.000 i gæld. Han har ikke fortalt dig, at han har betalt $ 1.000 for at nye gadget snarere end $ 100 sagde han, at han har brugt.

Uanset hvor stor eller lille, holde hemmeligheder fra hinanden, er et rødt flag du har fået nogle tillid spørgsmål.

En stærkt forhold vil være i stand til at komme forbi fejl og andre forhindringer, men det er svært at komme tilbage fra et brud i tillid.

4. En af Du Pays Way oftere

Du behøver ikke at splitte regninger 50/50 hele tiden (hvis dine indkomster er vildt anderledes, måske en 50/50 ordning ikke mening). Og du behøver ikke at flittigt styr på, hvem har betalt for hvad, ned til dollaren.

Men du bør begge føler, at den samlede, er du hver betale din rimelig andel af dine fælles udgifter, uanset om det er til middage ud eller husstand regninger. (Hvis en person arbejder og de andre ophold-at-home med børn, bør du både føler som om du bidrager ligeligt til at køre den samlede husstand.) En ubalance kan føre til vrede.

5. Du kan ikke tale penge uden nogen bliver vred

Penge kan være et følsomt emne, en, der kan bringe nogle følelsesmæssige bagage med det. Men hvis du ikke er i stand til at tale om det med din partner roligt og rationelt – eller hvis du ikke er i stand til at tale om det overhovedet – det kunne signalere dybere problemer i dit forhold.

Penge er en stor del af at dele dit liv med en person, og hvis du ikke kan diskutere det med hinanden, er du forpligtet til problemer. Hvor ellers vil du være i stand til at arbejde hen imod fælles finansielle mål, eller identificere, hvad disse mål er i første omgang, hvis du ikke er åben for at tale om det?

I dette tilfælde kan søge professionel hjælp være din bedste satsning for at udvikle et bedre forhold ikke blot mellem jer, men med din økonomi.

Hvor Månedlig Abonnementsydelser kan ødelægge dit budget

Abonnement Services er ikke så billig som du Tænk

Hvordan Abonnementsydelser kan ødelægge dit budget

Der er så mange tvingende abonnementstjenester derude i disse dage, alle med ret rimelige månedlige prisskilte.

Du har dit valg mellem måltid udbringning, bog eller lydbog tjenester, computersoftware, spil abonnementer, musik streaming-tjenester, tøj levering, og listen fortsætter.

Abonnement tjenester er overalt, man ser, og de normalt annoncere noget af bekvemmelighed.

Du behøver ikke at gå dagligvarer – bare få et måltid leveringsservice! Du behøver ikke at gå på biblioteket – bare abonnere på en månedlig ubegrænset e-bog service! Alt til en overkommelig pris hver måned … ikke?

Desværre, som overbevisende som disse tilbud lyder måske kan abonnementstjenester vraget alvorlig ravage på dit budget, hvis du ikke passer på.

“Abonnement Creep” sker nemt

Den tveægget sværd med abonnementstjenester er, at de er praktisk. Næsten for praktisk. De fleste automatisk forny hver måned, så hvis du ikke regelmæssigt spore dine udgifter, du sandsynligvis ikke klar den indvirkning, de oplever på dit budget.

Andre gange, kan abonnementer ske uden os at kende. Måske troede vi, vi vælger i en engangs-betalingssystem, eller måske de vilkår ændret på et tidspunkt, og vi bemærket aldrig. Endnu værre, hvis du  er  abonneret på noget, kan prisen ændre sig.

Hvis du tager intet andet væk fra denne artikel, skal du huske, at din første forsvar for at sikre, du holde på sporet med dit budget sporer dine udgifter. Hvis du er, så er det sandsynligt, at du ikke oplever abonnement creep, eller i det mindste, er du kun abonnerer på tjenester, der leverer mere værdi end de koster.

Med det af vejen, lad os se på, hvorfor disse tjenester sandsynligvis ikke giver denne værdi.

Abonnement Services er ikke den store Deal De er gjort til at være

Hvilket ville du hellere gøre: betale $ 120 forhånd at have en års forbrug af adgang til streaming af musik, eller betale $ 10 hver måned i et år?

De fleste mennesker ville vælge de $ 10 per måned mulighed, fordi det ser ud billigere. Det er ikke så overvældende. Måske har du ikke har $ 120 til at bruge lige nu, men $ 10 er perfekt gennemførligt.

Det er næsten som at bruge dit kreditkort til at købe ting du ikke har råd i øjeblikket. Du behøver ikke have $ 200 for at ny pung, men dit kreditkort gør,  og  du behøver kun at foretage minimum betalinger hver måned for at betale det ud. Hvad en aftale!

Det er den  forkerte  måde at se på, hvordan man bruger et kreditkort, og i samme retning, kan tilbagevendende månedlige betalinger være den værste måde at betale for ting.

Desværre er månedlige ydelser satser på denne kortsigtede tænkning, og kortsigtet tænkning er aldrig godt for din økonomi.

Så du bliver ved tilmelding til disse tjenester – $ 10 om måneden her, $ 15 om måneden er der, $ 50 om måneden her – fordi hver for sig, ser det ikke ud som en masse. Men før eller senere, du finde dig selv at betale måde mere, end du troede.

På dette tidspunkt, du måske har faktisk været bedre vil med “betale upfront” model.

Månedlige abonnementer kan nemt komme ud af hånden, når du er præsenteret med muligheder som at betale $ 600 forhånd for et år versus en lavere månedlig pris på $ 50. I den forbindelse $ 50 virker som en hel del, men når du zoomer ud på det store billede, alle $ 50 tilbud du abonnerer på, kan koste dig et ton i det lange løb.

Abonnementsydelser kan koste dig mere end du tror

Lad os glemme at der er en årlig betaling mulighed for en anden. Nogle tjenester, ligesom Netflix, tilbyder ikke selv en – de simpelthen tilbyde en månedlig tilbagevendende afgift på dit kort. Hvis det er tilfældet, du måske ikke har endda beregnet, hvor mange penge en tjeneste koster dig om året siden det ikke er indrammet på den måde på dine udsagn.

Sig du holde abonnerer på Netflix i 5 år på standard $ 10 / måned pris.

Det er $ 120 / år, og i 5 år, vil du have betalt $ 600. Ikke dårligt, overvejer kabel regninger kan komme ind i hundredvis af dollars hver måned, ikke?

Tja … lad os tage et big-billede tilgang her. Hvad hvis du holdt, at abonnementet gå hele vejen på pension? Det er en $ 120 / år udgift skal du tage højde for i din opsparing.

Reglen om 25 er populært for at anslå, hvor mange penge du skal spare på pension: 25 x din årlige udgifter. I dette tilfælde 25 * 120 = $ 3.000. Det betyder at du har brug for at spare $ 3.000 bare for at dække dit Netflix-abonnement på pension.

Hvad hvis du abonnerer på flere tjenester, der i alt $ 100 per måned? 25 * 1200 = $ 30.000 du skal gemme til at dække disse udgifter i pension. Ser man på det fra dette perspektiv kan give dig en masse indsigt i, hvor meget dine udgifter virkelig koste dig, især i form af din frihed.

En anden måde at se på det – Opportunity Cost

Måske du ikke er interesseret i at spare op til alderdommen, eller tanken om at skulle spare en ekstra $ 3.000 eller $ 30.000 er ikke en big deal til dig.

Der er en anden måde at se på dine udgifter: hvor meget du kan tjene, hvis du investeret pengene i stedet. Med andre ord, hvad er muligheden omkostningerne ved at bruge, at $ 10 eller $ 100 per måned versus investere den i markedet?

Du vil måske ikke tro, at investere $ 10 om måneden er det værd, men lad os se på, hvad der ville ske, hvis du har forsøgt, at bruge en månedlig renters rente lommeregner. Forudsat, at du starter med en $ 10 balance og investere $ 10 hver måned i 30 år, hvis dine penge voksede på en 7 procent rente, ville du have en total på $ 12,280.87 i slutningen af ​​de 30 år. Lyder det ikke bedre end at skulle redde en ekstra $ 3.000?

Hvad ville der ske, hvis du startede med $ 100, og fortsatte med at bidrage $ 100 per måned under de samme vilkår? Du vil ende op med $ 122,808.75 efter 30 år. De fleste mennesker ville meget hellere have den slags vækst end bruge $ 1.200 om året.

Hvad skal man gøre i stedet

Efter at have læst disse eksempler, bør du indse, hvor forfærdelige abonnementstjenester kan være til både dit nuværende budget og udgifter, og at din fremtidige vækst.

Den gode nyhed er, at de fleste tjenester ikke har kontrakter, hvilket betyder, at du er fri til at annullere når som helst du ønsker det. Ja, du måske har brugt hundredvis af dollars allerede, men lad ikke en sunk cost komme i vejen for at forbedre din økonomiske fremtid.

Annuller enhver og alle abonnementer, som ikke passer ind i dit budget, eller at du ikke bruger ofte, og kritisk undersøge dem, du nyder.

Spørg dig selv, hvis prisen er begrundet i din brug. For eksempel, hvis du betaler $ 100 per måned for et måltid leveringsservice, betyder det stoppe dig fra at spise ude på restauranter? Vil du rent faktisk bruge flere penge på mad  uden  tjenesten? Hvis det er tilfældet, så tænk på at holde det.

Desuden, hvis du har mulighed for, at betale forhånd er normalt billigere, fordi rabat udbydes til at betale fuldt ud, da det er mere gunstigt for tjenesteyderen. De vil hellere modtage en fuld betaling end en mindre månedlig betaling. Det er almindeligt i tilfælde af auto forsikring.

Så hvis du tilfældigvis til at se en tjeneste, du er interesseret i, eller hvis du kan skifte over til en engangsbetaling, kraftigt overveje budgettering for det og betale større beløb, især hvis det vil spare dig penge i det lange løb.

Endelig er det en god idé at sørge for at du ikke kan få den samme eller en lignende tjeneste gratis andre steder. Hvis du har kæmpet for at spare penge eller afbetale gæld og har brug for den ekstra vrikke plads i dit budget, kan det være værd at gøre en midlertidig nedskæring ved afmelding og gå til en gratis mulighed.

For eksempel, måske har du Netflix, Audible, Spotify, eller en gym medlemskab. Gratis alternativer vil blive leje sæsoner af tv-udsendelser og film på dit bibliotek, låne bøger fra biblioteket, lytter til radioen online eller abonnere på musik podcasts og gang, løb, eller laver kropsvægt øvelser, der ikke kræver udstyr.

Uanset hvad, som helst du skære ned på hvor mange penge du har at gå ud hver måned, du skabe mere plads i dit budget til dine mål, og du skære ned, hvor mange penge du skal bruge til at understøtte, at udgifterne i de kommende år.

3 dokumenterede måder at fordoble dine penge

3 dokumenterede måder at fordoble dine penge

Interesseret i at fordoble dine penge? Selvfølgelig er du det. Vi alle er.

Men selvom det kan lyde som en alt for god-til-være-sand gimmick, der er legitime måder, du kan fordoble dine penge uden at tage unødvendige risici, at vinde i lotteriet, eller slående guld.

Her er tre praktiske måder at hjælpe dig fordoble dine penge.

Bruge mindre end du tjener

Det beløb, der er tilovers er din opsparing.

Spar tre måneder værd af din leveomkostningerne i en nødfond.

Efter at begynde at investere resten af ​​din opsparing.

Du kan enten investere det i skat stillede pensionskonti, såsom en 401 (k) eller IRA, eller du kan investere dine penge i de afgiftspligtige mæglervirksomhed konti. Hvis du køber passivt forvaltede indeksfonde (en fond, der efterligner en generel indeks, såsom S & P 500), vil din investering udfører, samt den samlede økonomi gør.

Fra 1990 til 2010, S & P 500 returnerede 9 procent om året over en langsigtet annualiseret gennemsnit. Det betyder, at i et givet år, kan lagrene er steget eller faldet. Men hvis du opholdt investeret hele denne 20-års tidshorisont, og du geninvesteret alle dine gevinster automatisk, ville du have tjent i gennemsnit cirka 9 procent om året.

Glem ikke, 1990 gennem 2010 er en tidshorisont, der omfatter to massive recessioner. Med andre ord, jeg har ikke håndplukket stærke år for at skabe, at 9 procent afkast.

Hvordan dette 9 procent afkast vedrører fordoble dine penge?

Nå, Rule of 72 er en genvej, der hjælper dig med at finde ud af, hvor lang tid det vil tage dine investeringer at fordoble. Hvis du opdeler din forventede årlige afkast i 72, kan du finde ud af, hvor mange år det vil tage dig at fordoble dine penge.

Lad os sige, for eksempel, at du forventer at få afkast på 9 procent om året.

Opdel ni i 72, og du opdager det antal år, det tager dig at fordoble dine penge, hvilket er otte år.

Ved at bruge mindre end du tjener, investerer disse besparelser i et indeks fond, der sporer S & P 500, og geninvestere dine gevinster, kan du fordoble dine penge cirka hvert ottende år, under forudsætning af aktiemarkedet fungerer, som det gjorde i løbet af 1990 gennem 2010 historiske timespan .

Fordobling dine penge hvert ottende år lyder fantastisk, ikke sandt?

Investere i obligationer

Dit mix af aktier og obligationer bør afspejle din alder, mål, og risikovillighed. Hvis du ikke passer profilen af ​​nogen, der skal i høj grad investeret i aktier, såsom S & P 500 indeks midler, kan du kigge på obligationer for at fordoble dine penge.

Hvis dine obligationer tilbage 5 procent i gennemsnit hvert år, derefter i henhold til Rule of 72, vil du være i stand til at fordoble dine penge hver 14,4 år.

Det lyder måske nedslående, efter du lige har hørt om investorer, der kan fordoble deres penge i otte år, men husk, at investere er lidt ligesom at køre på en motorvej. Både hurtige chauffører og langsomme bilister i sidste ende vil nå deres bestemmelsessted. Den eneste forskel er den mængde risiko for, at de tager på at gøre det.

Ved at adlyde fartgrænsen, du sætter dig selv i en position, hvor du sandsynligvis at nå frem til din endelige destination i ét stykke.

Ved trampet på speederen, kan investorerne enten nå deres endelige destination hurtigere … eller nedbrud og brænde.

Det er rigtigt, at kørsel er altid risikabelt, ligesom investering er altid risikabelt. Men visse investeringer udsætte dig for højere niveauer af risiko end andre, ligesom ulydig hastighedsbegrænsningen udsætter dig for større risiko end at adlyde hastighedsgrænsen.

Den nederste linje: Du kan fordoble dine penge ved at investere i obligationer. Det er sandsynligt, at tage længere tid, men du vil også mindske din risiko.

Udnyt din arbejdsgiver match

Hvis din arbejdsgiver matcher bidrag til din 401 (k), har du den nemmeste, mest risikofri metode til at fordoble dine penge til rådighed til din rådighed. Du vil få en automatisk forhøjelse på hver dollar, som du lægger i op til din arbejdsgiver kamp.

Lad os sige, for eksempel, at din arbejdsgiver matcher 50 cent for hver dollar, som du lægger i op til de første 5 procent.

Du får en garanteret 50 procent “afkast” på dit bidrag. Det er den eneste garanterede afkast i verden for at investere.

Hvis din arbejdsgiver ikke matcher din 401 (k), skal du ikke fortvivle. Husk, at du stadig få skattefordele ved at bidrage til din pension konto. Selv hvis din arbejdsgiver ikke passer dit bidrag, vil regeringen stadig subsidiere en del af det ved at give dig enten en skattefri udsættelse forhånd eller en skattefri fritagelse nede ad vejen (afhængigt af, om du bruger en traditionel eller en Roth konto henholdsvis ).

Egenkapital indeksfonde, obligationer og drage fordel af pensionskonti er tre gode måder at fordoble dine penge.

Bare husk, at alle tre af disse taktikker hængsel ved at skabe og opretholde et stærkt budget.

Opret et budget, der guider, hvor dine dollars vil gå hver måned. Det vil hjælpe dig til at bruge mindre end du tjener. Derefter kan du investere forskellen.

Med andre ord grundlaget for en stærk økonomisk fremtid begynder med dit budget.