الاستثمار في سوق الأوراق المالية ليس بسيطًا مثل الذهاب إلى متجر لإجراء عملية شراء. يتضمن شراء الأسهم إنشاء حساب وساطة وإضافة الأموال وإجراء الأبحاث حول أفضل الأسهم قبل النقر على زر الشراء على موقع أو تطبيق الوسيط الخاص بك.

إذا كان لديك حساب وساطة تم إعداده وتمويله ، لكنك لست متأكدًا مما تشتريه أولاً ، ففكر في الاستثمارات التي يمكن أن تكون مقدمات جيدة لعالم الأسهم.

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم طريقة رائعة لتنمية الثروة بمرور الوقت ، أو كسب دخل إضافي من خلال توزيعات الأرباح (إذا استثمرت بكثافة كافية). ومع ذلك ، هناك مخاطر مع جميع الأسهم التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.

فوائد

• احتمالية أن يتجاوز النمو التضخم
• الإيرادات المحتملة من أرباح الأسهم
• خيار التمحور عند تغير اتجاهات السوق
• الرضا عن إيجاد الأسهم الرابحة

المخاطر

• الخسائر المحتملة من الأسواق غير المتوقعة
• مدفوعات أرباح غير متوقعة
• الإجهاد من الأسهم ضعيفة الأداء
• صعوبات تحديد الأسهم الرابحة

الأسهم الزرقاء رقاقة

يشار إلى الأسهم في الشركات التي تعمل في السوق منذ فترة طويلة وتلك التي من غير المرجح أن تكون موضوعًا لأي أخبار سلبية رئيسية باسم الأسهم الممتازة. حتى لو واجهوا دعاية سلبية ، فهم شركات قديمة وقوية يمكنها الصمود في وجه العاصفة. تعتبر الأسهم القيادية رائعة للمستثمرين الجدد ، حيث تميل إلى التحرك بشكل متوقع مع السوق ولديها مخاطر أقل من معظم الأسهم الأخرى.

من الأمثلة الرائعة على الأسهم الممتازة وول مارت (WMT). يعود تاريخ المتجر المتسلسل إلى عام 1962 ، بقيمة سوقية ضخمة تبلغ 386 مليار دولار ، واستقرار نسبي مقارنة بالسوق ككل .1 مع أكثر من 500 مليار دولار من العائدات السنوية ، يحتل المركز الأول في قائمة Fortune 500 القائمة اعتبارًا من عام 2020.2 تعد قائمة Fortune 500 والقوائم المماثلة أماكن رائعة للمستثمرين الجدد للعثور على أفكار استثمارية ممتازة.

المزيد من الأمثلة على الأسهم الممتازة تشمل Coca Cola (KO) و JPMorgan Chase (JPM) و Exxon Mobil (XOM) و Boeing (BA) و Caterpillar (CAT) و General Electric (GE).

مخزون القيمة

الاستثمار في القيمة هو فكرة أنه إذا كان بإمكانك تحليل الموارد المالية لعدد كافٍ من الشركات والتنبؤ بأسعار الأسهم العادلة ، يمكنك العثور على أسهم مقومة بأقل من قيمتها والتي تبدو وكأنها استثمارات جذابة. اشتهر هذا النهج الاقتصادي البريطاني المولد بنجامين جراهام ، وهو مدرس قضى وقتًا في كل من جامعة كولومبيا وجامعة كاليفورنيا في لوس أنجلوس. الاستثمار في القيمة هو شعار العديد من المستثمرين الناجحين ، بما في ذلك وارن بافيت وإيرفينغ كان وبيل أكمان. يجب على أي مستثمر ذي قيمة صاعدة أن يتأكد من قراءة كتاب جراهام لعام 1949 ، “المستثمر الذكي”.

العثور على الأسهم مقومة بأقل من قيمتها ليس بالأمر السهل دائمًا. من أكثر المقاييس المفيدة التي يجب النظر إليها القيمة الدفترية للسهم الواحد للشركة ، والتي تُظهر أصول الشركة مقارنة بسعر السهم الحالي. قام موقع ValueWalk بنشر أداة فرز أسهم Graham-Dodd التي تستخدم رؤى استثمار القيمة للعثور على استثمارات محتملة في هذه الفئة. استمر بحذر إضافي عندما يتعلق الأمر بالشركات الأصغر ، حيث إنها أكثر خطورة وتقلبًا من الأسهم القديمة والمستقرة. احذر أيضًا من أي شركة شهدت مؤخرًا تأرجحًا كبيرًا في الأسعار – فهذه التقلبات وأي أحداث إخبارية حديثة تحيط بها يمكن أن تؤثر على النسب وطرق التقييم المختلفة.

من أمثلة الأسهم ذات القيمة المحتملة ، اعتبارًا من عام 2020 ، Nelnet (NNI) و Navient (NAVI) و American Airlines (AAL) و Gilead Sciences (GILD) و Wells Fargo (WFC) و Expedia (EXPE).

الأسهم الموزعة

يضع بعض المستثمرين أموالهم في الأسواق على أمل رؤية ارتفاع أسعار الأسهم ، وبالتالي كسب المزيد من الأموال عند بيع الأسهم التي يمتلكونها. يهتم المستثمرون الآخرون أكثر بكسب التدفق النقدي من استثماراتهم. إذا كنت تريد أن تدفع لك الأسهم الخاصة بك ، فإن الأرباح الموزعة هي اسم اللعبة.

عادةً ما تدفع الأسهم الموزعة أرباحًا نقدية صغيرة لكل سهم إلى المستثمرين كل ثلاثة أشهر. في بعض الأحيان ، تدفع الشركات أرباحًا لمرة واحدة ، كما فعلت Microsoft في عام 2004. في ذلك الوقت ، دفعت Microsoft 3 دولارات لكل سهم ، أو 32 مليار دولار ، للمستثمرين في أسهمها لمرة واحدة.

عند البحث عن أسهم توزيعات الأرباح ، ابحث عن اتجاه توزيعات الأرباح الثابتة (أو الأفضل من ذلك ، نمو الأرباح) بمرور الوقت. ينظر إلى اقتطاع الأرباح بشكل سلبي للغاية من قبل الأسواق ، لذلك كن حذرًا من أي أسهم خفضت أرباحها في الماضي. وبالمثل ، ترقب أي عوائد أرباح مرتفعة للغاية – فقد تكون إشارة إلى أن المستثمرين يتوقعون انخفاض سعر السهم في الأشهر المقبلة. يجب النظر إلى أي سهم يدفع أكثر من 10٪ بتشكيك صحي.

من أمثلة الأسهم الموزعة: Verizon (VZ) و General Motors (GM) و Phillips 66 (PSX) و Coca Cola (KO) و United Parcel Service (UPS) و Procter & Gamble (PG) و Phillip Morris International (PM) و مونسانتو (مون).

مخزون النمو

تكافح الشركات الكبيرة للنمو بنقاط مئوية كاملة في كل مرة. هذا لأن لديهم بالفعل قاعدة كبيرة من العمليات التجارية. وول مارت ، على سبيل المثال ، من غير المرجح أن ترى مكاسب من رقمين في المبيعات لأن إيراداتها تصل بالفعل إلى مئات المليارات. تعتبر الشركات الصغيرة والشركات الجديدة أكثر خطورة بالنسبة للمستثمرين ، لكن بعضها يوفر فرصًا مغرية للنمو.

يمكن أن تأتي أسهم النمو من أي صناعة ، لكن شركات التكنولوجيا الفائقة في وادي السيليكون أظهرت آفاق نمو كبيرة خلال القرن الحادي والعشرين. يمكن أن تكون هذه الأسهم شركات من أي حجم. عادةً ما تكون الأسهم ذات النمو الأكبر أكثر استقرارًا وأقل خطورة ، ولكنها توفر عوائد أقل من الشركات الأصغر والأحدث التي لا يزال لديها مجال كبير للنمو.

تتضمن أمثلة أسهم النمو Netflix (NFLX) و Amazon (AMZN) و Facebook (FB) و Priceline (PCLN) و Skyworks Solutions (SWKS) و Micron Technologies (MU) و Alaska Air Group (ALK).

احذر من الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر

لتجنب الخسائر الكبيرة ، تأكد من الاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم عبر العديد من الصناعات والمواقع الجغرافية. ولكن قبل أن تشتري أي سهم ، راجع أدائه المالي الأخير وآراء المحللين والمنافسين والمشهد المستقبلي لنموذج أعمال الشركة. إذا كنت تعتقد أنها شركة قوية مع إدارة جيدة وآفاق كبيرة ، فهي عملية شراء. إذا كانت لديك أية مخاوف أو حجوزات ، فتوقف عن النقر فوق زر الشراء وانتظر حتى يأتي الاستثمار الآمن.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

يتم تقسيم الأسهم عندما تخفض الشركة سعر سهمها عن طريق تقسيم كل سهم موجود إلى أكثر من سهم واحد. نظرًا لأن السعر الجديد للأسهم يرتبط بالعدد الجديد من الأسهم ، فإن قيمة أسهم المساهمين لا تتغير وكذلك القيمة السوقية للشركة.

تقوم الشركات بتجزئة الأسهم بغرض خفض سعر السهم الفردي. يمكن أن يجعل سعر السهم المنخفض السهم أكثر جاذبية لمجموعة واسعة من المستثمرين ، الذين لا يستطيع جميعهم شراء سهم بسعر 1000 دولار على سبيل المثال.

ما المقصود بتقسيم الأسهم؟

يحدث تقسيم الأسهم عندما تقرر الشركة تقسيم سهم واحد من أسهمها إلى المزيد من الأسهم. على سبيل المثال ، قد تأخذ الشركة سهمًا واحدًا وتقسمه إلى سهمين. لا يزال إجمالي القيمة المجمعة للسهمين الجديدين يساوي سعر السهم السابق. على سبيل المثال ، إذا أكملت شركة ABC تجزئة سهم 2 مقابل 1 ، وكان سعر السهم الأصلي 20 دولارًا لسهم واحد ، فسيتم تسعير كل سهم جديد بسعر 10 دولارات.

هام: في تجزئة الأسهم ، لا يزال المستثمرون الذين يمتلكون الأسهم لديهم نفس المبلغ من الأموال المستثمرة ، لكنهم الآن يمتلكون المزيد من الأسهم.

كيف يعمل تقسيم الأسهم؟

الشركات المتداولة علنًا ، بما في ذلك الأسهم الممتازة بمليارات الدولارات ، تفعل ذلك طوال الوقت. تنمو قيمة الشركات بفضل عمليات الاستحواذ أو إطلاق منتجات جديدة أو إعادة شراء الأسهم. في مرحلة ما ، تصبح القيمة السوقية المدرجة للسهم باهظة الثمن للغاية بالنسبة للمستثمرين ، مما يبدأ في التأثير على سيولة السوق حيث يوجد عدد أقل وأقل من الأشخاص القادرين على شراء الأسهم.

لنفترض أن الشركة المتداولة علنًا XYZ تعلن عن تجزئة سهم 2 مقابل 1. قبل التقسيم ، كنت تمتلك 100 سهم بسعر 80 دولارًا لكل منها ، بقيمة إجمالية قدرها 8000 دولار.

بعد الانقسام ، تظل قيمة الاستثمار الإجمالية كما هي عند 8000 دولار ، لأن سعر السهم تم تحديده لأسفل بواسطة مقسوم القسمة. لذلك يصبح السهم 80 دولارًا سهمًا بقيمة 40 دولارًا بعد تقسيم 2 مقابل 1. بعد التقسيم ، تمتلك الآن 200 سهم بسعر 40 دولارًا لكل سهم ، لذلك لا يزال إجمالي الاستثمار يساوي 8000 دولارًا أمريكيًا.

أنواع تجزئة الأسهم

الأنواع الأكثر شيوعًا لتقسيم الأسهم هي تقسيمات الأسهم التقليدية ، مثل 2 مقابل 1 و 3 مقابل 1 و 3 مقابل 2. في تجزئة الأسهم 2 مقابل 1 ، يتلقى المساهم سهمين بعد الانقسام لكل سهم يمتلكه قبل الانقسام. في تقسيم 3 مقابل 1 ، يحصلون على ثلاثة أسهم لكل سهم ، وفي 3 مقابل 2 ، يتلقون ثلاثة أسهم لكل سهمين.

ملاحظة: إذا أصبح سعر سهم الشركة كبيرًا جدًا ، يمكن تبادل العديد من الأسهم بعد التقسيم لكل سهم قبل الانقسام.

ومن الأمثلة على ذلك عملاق التكنولوجيا أبل. في يوم الاثنين ، 31 أغسطس 2020 ، قامت شركة Apple بتقسيم سهمها 4 مقابل 1 ، مما يعني أن المستثمرين الذين يمتلكون سهمًا واحدًا من السهم يمتلكون الآن أربعة أسهم. قبل تقسيم الأسهم ، كانت تكلفة حصة واحدة من Apple 499.23 دولارًا (عند الإغلاق يوم الجمعة ، 28 أغسطس ، 2020). بعد الانقسام ، كانت الأسهم حوالي 127 دولارًا لكل سهم. في حين أن هذا جعل الأسهم في متناول المستثمرين ، لم تكن هذه هي المرة الأولى التي تقوم فيها Apple بتقسيم أسهمها. في الواقع ، كانت هذه هي المرة الخامسة التي يتم فيها تقسيم الأسهم منذ الاكتتاب العام لشركة Apple في عام 1980. وفي آخر عملية تجزئة لسهمها في يونيو 2014 ، قسمت Apple سهمها 7 مقابل 1.

كان سعر السهم حوالي 650 دولارًا وبعد الانقسام ، كان حوالي 93 دولارًا للسهم.

مثال آخر هو Tesla ، شركة السيارات الكهربائية. قامت Tesla بتقسيم مخزونها 5 مقابل 1 يوم الاثنين ، 31 أغسطس 2020. قبل الانقسام ، كانت تكلفة حصة Tesla حوالي 2213 دولارًا للسهم الواحد (عند الإغلاق يوم الجمعة ، 28 أغسطس ، 2020) .5 بعد الانقسام ، بلغت قيمة كل سهم حوالي 442 دولارًا.

قد يتساءل البعض لماذا لا تقوم الشركة بتقسيم الأسهم ، وخير مثال على ذلك هو بيركشاير هاثاواي. على مر السنين ، لم يقسم وارن بافيت الأسهم أبدًا. اعتبارًا من إغلاق السوق في 28 أغسطس 2020 ، تم تداول سهم واحد من أسهم Berkshire Hathaway Class A بسعر 327،431 دولارًا – بعيدًا عن عالم الغالبية العظمى من المستثمرين في الولايات المتحدة ، وفي الواقع العالم.

أنشأ بافيت في النهاية أسهمًا خاصة من الفئة ب. هذا مثال على بنية الطبقة المزدوجة. بدأت الأسهم B في الأصل التداول عند 30 من قيمة سهم الفئة A (يمكنك تحويل أسهم الفئة A إلى أسهم من الفئة B ولكن ليس العكس). في النهاية ، عندما استحوذت شركة Berkshire Hathaway على أحد أكبر خطوط السكك الحديدية في البلاد ، Burlington Northern Santa Fe ، قامت بتقسيم أسهم الفئة B بنسبة 50 مقابل 1 بحيث أصبح كل سهم من الفئة B جزءًا أصغر من أسهم الفئة A. اعتبارًا من إغلاق السوق في 28 أغسطس 2020 ، تم تداول أسهم الفئة ب بسعر 218.55 دولارًا أمريكيًا ، وهو ما يسهل على المستثمرين الوصول إليه

إيجابيات وسلبيات تقسيم الأسهم

الايجابيات

• يحسن السيولة
• يجعل إعادة موازنة المحفظة أبسط
• يجعل بيع خيارات البيع أرخص
• في كثير من الأحيان يزيد سعر السهم

سلبيات

• يمكن أن يزيد التقلب
• لا تؤدي جميع عمليات تقسيم الأسهم إلى زيادة سعر السهم

يحسن السيولة

إذا ارتفع سعر السهم إلى مئات الدولارات لكل سهم ، فإنه يميل إلى تقليل حجم تداول السهم. زيادة عدد الأسهم المتداولة بسعر أقل لكل سهم يضيف السيولة. تميل هذه السيولة المتزايدة إلى تضييق الفارق بين سعري العرض والطلب ، مما يمكن المستثمرين من الحصول على أسعار أفضل عند التداول.

يجعل إعادة موازنة المحفظة أبسط

عندما يكون سعر كل سهم أقل ، يجد مديرو المحافظ أنه من الأسهل بيع الأسهم من أجل شراء أسهم جديدة. تتضمن كل صفقة نسبة مئوية أصغر من المحفظة.

يجعل بيع خيارات البيع أرخص

قد يكون بيع خيار البيع مكلفًا للغاية لتداول الأسهم بسعر مرتفع. قد تعلم أن خيار البيع يمنح المشتري الحق في بيع 100 سهم من الأسهم (يشار إليها باسم اللوت) بسعر متفق عليه. يجب أن يكون بائع البيع على استعداد لشراء قطعة الأسهم تلك. إذا تم تداول سهم بسعر 1000 دولار للسهم ، فيجب أن يكون لدى بائع الطرح 100000 دولار نقدًا للوفاء بالتزاماته. إذا تم تداول سهم بسعر 20 دولارًا للسهم ، فيجب أن يكون لديهم 2000 دولار أكثر معقولية.

غالبًا ما يزيد سعر السهم

ربما يكون السبب الأكثر إلحاحًا لشركة ما لتقسيم أسهمها هو أنها تميل إلى زيادة أسعار الأسهم. وجدت دراسة في ناسداك حللت تقسيم الأسهم من قبل الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة من 2012 إلى 2018 أن مجرد الإعلان عن تقسيم الأسهم زاد من سعر السهم بمتوسط ​​2.5٪. بالإضافة إلى ذلك ، فاق أداء السهم الذي انقسام أداء السوق بمتوسط ​​4.8٪ خلال عام واحد.

بالإضافة إلى ذلك ، أشار بحث أجراه الدكتور ديفيد إيكينبيري ، أستاذ التمويل في كلية ليدز للأعمال بجامعة كولورادو ، إلى أداء أسعار الأسهم التي تفوقت على السوق بمتوسط ​​8٪ على مدار عام واحد وبمتوسط ​​12 ٪ على مدى ثلاث سنوات. نُشرت أوراق Ikenberry في عامي 1996 و 2003 ، وقام كل منها بتحليل أداء أكثر من 1000 سهم.

بحث تحليل أجراه تاك يان ليونج من جامعة سيتي بهونج كونج وأوليفر إم روي من كلية إدارة الأعمال الدولية الصينية الأوروبية وستيفن شوي وانج من جامعة رينمين الصينية في الشركات المدرجة في هونج كونج ووجد أيضًا ارتفاعًا في الأسعار بعد الانقسام.

يمكن أن يزيد التقلب

يمكن أن يؤدي تجزئة الأسهم إلى زيادة التقلبات في السوق بسبب سعر السهم الجديد. قد يقرر المزيد من المستثمرين شراء الأسهم الآن بعد أن أصبحت ميسورة التكلفة ، وقد يؤدي ذلك إلى زيادة تقلب السهم.

يعتقد العديد من المستثمرين عديمي الخبرة خطأً أن تقسيم الأسهم أمر جيد لأنهم يميلون إلى الخطأ في الارتباط والسببية. عندما تعمل الشركة بشكل جيد حقًا ، يكون تقسيم الأسهم دائمًا أمرًا حتميًا مع نمو القيمة الدفترية والأرباح. إذا رأى الشخص أو سمع عن هذا النمط بشكل متكرر بدرجة كافية ، فقد يصبح الاثنان مرتبطين.

لا تؤدي جميع عمليات تقسيم الأسهم إلى زيادة سعر السهم

تحدث بعض عمليات تجزئة الأسهم عندما تكون الشركة في خطر شطب أسهمها. يُعرف هذا باسم تقسيم الأسهم العكسي. في حين قد يرى المستثمرون أن سعر السهم يرتفع بعد الانقسام العكسي ، فقد لا تنمو قيمة السهم بعد الانقسام ، أو قد يستغرق بعض الوقت حتى يتعافى. المستثمرون المبتدئون الذين لا يعرفون الفرق قد ينتهي بهم الأمر بخسارة أموال في السوق.

ما هي الانقسامات العكسية للأسهم؟

يشار أحيانًا إلى الانقسامات التي تحصل فيها على أسهم أكثر مما كان لديك سابقًا ولكن بسعر أقل لكل سهم ، بالتقسيم الآجل. نقيضهما – عندما تحصل على عدد أقل من الأسهم مما كان عليه في السابق بسعر أعلى للسهم – يسمى الانقسام العكسي.

عادةً ما تقوم الشركة بتنفيذ تجزئة عكسية للأسهم عندما يكون سعر السهم الخاص بها في خطر الانخفاض الشديد بحيث يتم شطب السهم ، مما يعني أنه لن يكون قادرًا على التداول في البورصة.

تحذير: قد يكون من الحكمة تجنب الأسهم التي أعلنت أو خضعت مؤخرًا لتقسيم عكسي ما لم يكن لديك سبب للاعتقاد بأن الشركة لديها خطة قابلة للتطبيق لتغيير نفسها.

من الأمثلة الجيدة على تقسيم الأسهم العكسي هو صندوق النفط الأمريكي ETF (USO). في أبريل 2020 ، كان لديها تقسيم عكسي للمخزون من 1 مقابل 8. كان سعر السهم قبل التقسيم يتراوح بين دولارين وثلاثة دولارات. في الأسبوع التالي لتقسيم السهم العكسي ، كان السعر يتراوح من 18 إلى 20 دولارًا للسهم. لذلك انتهى المستثمرون الذين استثمروا ، على سبيل المثال ، 40 دولارًا في 16 سهمًا من USO بسعر 2.50 دولارًا لكل سهم ، بسهمين فقط بقيمة 20 دولارًا لكل سهم بعد الانقسام العكسي.

الماخذ الرئيسية

• يتم تقسيم الأسهم عندما تخفض الشركة سعر سهمها عن طريق تقسيم كل سهم موجود إلى أكثر من سهم واحد.
• تجزئة الأسهم الشائعة هي 2 مقابل 1 ، حيث يحصل المستثمرون على سهمين مقابل كل سهم كانوا يمتلكونه مسبقًا قبل الانقسام.
• غالبًا ما تقوم الشركات الكبيرة بتقسيم الأسهم لجعلها في متناول المستثمرين.
• قامت كل من Apple و Tesla بتقسيم أسهمهما في 31 أغسطس 2020 ، بينما لم تقم Berkshire Hathaway مطلقًا بتقسيم أسهم الفئة A.
• في حين أن التقسيمات الآجلة والتقسيمات العكسية ليس لها أي تأثير على المبلغ الإجمالي الذي استثمره المستثمر في السهم أو الصندوق ، فإن الأول يعتبر خطوة إيجابية ونموًا من قبل الشركة ، في حين أن الأخير يساعد في منع إلغاء إدراج الأسهم في تبادل.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

تعتبر رسملة سوق الأوراق المالية للشركة مفهومًا مهمًا يجب على كل مستثمر فهمه. على الرغم من مناقشة رسملة السوق غالبًا في الأخبار الليلية واستخدامها في الكتب المدرسية المالية ، فقد لا تعرف كيفية حساب رسملة سوق الأسهم. قد تكون مرتبكًا أيضًا بشأن كيفية اختلافها عن الأرقام التي تظهر في مناقشات عمليات الاندماج والاستحواذ. لحسن الحظ ، فإن المفهوم واضح ومباشر إلى حد ما وسهل التعلم.

تعريف رسملة سوق الأوراق المالية

ببساطة ، رسملة سوق الأوراق المالية هي مقدار المال الذي سيكلفك شراء كل سهم من الأسهم أصدرته شركة بسعر السوق الحالي. 

كيفية حساب رسملة سوق الأوراق المالية

معادلة حساب رسملة سوق الأوراق المالية بسيطة كما تبدو. على عكس نقاط البيانات المالية الأخرى ، لا توجد حيل خفية أو مراوغات غريبة أو مفاهيم اصطلاحية يجب مراعاتها. ما عليك سوى قطعتين من البيانات ، عدد الأسهم القائمة وسعر السهم الحالي. بمجرد حصولك على البيانات ، يكون الأمر واضحًا:

رسملة سوق الأوراق المالية هي الأسهم الحالية القائمة مضروبة في سعر سوق الأسهم الحالي . 

مثال على كيفية حساب رسملة سوق الأسهم

اعتبارًا من 25 أكتوبر 2019 ، تمتلك شركة Coca-Cola [NYSE: KO] ما يقرب من 4.28 مليار سهم من الأسهم القائمة ، وتم تداول السهم بسعر 53.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. إذا كنت ترغب في شراء كل سهم واحد من أسهم Coca-Cola في العالم ، فستكلفك 4.280.000.000 سهم × 53.75 دولارًا ، أو 230.050.000.000 دولار. هذا هو أكثر من 230 مليار دولار. في وول ستريت ، سيشير الناس إلى القيمة السوقية لشركة Coca-Cola بحوالي 230 مليار دولار.  

نقاط القوة والضعف في رسملة سوق الأوراق المالية

يمكن أن تكون أسعار الأسهم مضللة في بعض الأحيان عند مقارنة شركة بأخرى. من ناحية أخرى ، تتجاهل رسملة سوق الأوراق المالية تفاصيل هيكل رأس المال التي يمكن أن تتسبب في ارتفاع سعر سهم إحدى الشركات عن أخرى. يتيح ذلك للمستثمرين فهم الأحجام النسبية للشركتين. على سبيل المثال ، قارن Coca-Cola بسعر 53.75 دولارًا لكل مشاركة مع خدمة البث المباشر Netflix بسعر 276.82 دولارًا لكل سهم. على الرغم من امتلاكه لسعر سهم أكبر بشكل كبير ، إلا أن القيمة السوقية لهذا الأخير تبلغ حوالي 121 مليار دولار ، أي أقل من 100 مليار دولار من Coke. 

يوضح هذا بعض التعقيدات التي تأتي مع كيفية التفكير في سعر السهم. في بعض الأحيان ، قد يكون سهم 300 دولار أرخص من سهم بقيمة 10 دولارات.

على الجانب الآخر ، فإن رسملة سوق الأسهم محدودة فيما يمكن أن تخبرك به. أكبر انخفاض في هذا المقياس المعين هو أنه لا يأخذ في الاعتبار ديون الشركة. فكر في الكوكا كولا مرة أخرى. في نهاية عام 2018 ، كان لدى الشركة حوالي 29.2 مليار دولار من الخصوم المتداولة (الديون والضرائب وما إلى ذلك). إذا كنت ستشتري الشركة بالكامل ، فستكون مسؤولاً عن خدمة وسداد جميع هذه الالتزامات. هذا يعني أنه في حين أن القيمة السوقية لأسهم كوكاكولا تبلغ 230 مليار دولار ، فإن قيمة الشركة تبلغ 259.2 مليار دولار.

مع تساوي كل شيء آخر ، فإن الرقم الأخير هو ما ستحتاج إليه ليس فقط لشراء كل الأسهم العادية – ولكن لسداد جميع ديون الشركة أيضًا. قيمة المؤسسة هي مؤشر أكثر دقة لتحديد قيمة الاستحواذ على الشركة.

نقطة ضعف رئيسية أخرى في استخدام رسملة سوق الأوراق المالية كبديل لأداء الشركة هو أنها لا تأخذ في الاعتبار التوزيعات مثل التوزيعات المنبثقة ، أو الانقسام ، أو الأرباح ، والتي تعتبر مهمة للغاية في حساب المفهوم المعروف باسم “إجمالي العائد . ” يبدو الأمر غريبًا للعديد من المستثمرين الجدد ، لكن العائد الإجمالي يمكن أن يؤدي إلى جني المستثمر للأموال ، حتى لو أفلست الشركة نفسها. لأحد ، ربما تكون قد جمعت أرباحًا على مر السنين. يمكن أيضًا شراء الشركة ، ويمكن شراء أسهمك مباشرة أو تحويلها إلى أسهم في الشركة الأم الجديدة.

استخدام القيمة السوقية لبناء محفظة

يقسم العديد من المستثمرين المحترفين محفظتهم حسب حجم رأس المال السوقي. يقوم هؤلاء المستثمرون بهذا لأنهم يعتقدون أنه يسمح لهم بالاستفادة من حقيقة أن الشركات الأصغر قد نمت بشكل أسرع تاريخياً ، لكن الشركات الأكبر تتمتع بقدر أكبر من الاستقرار وتدفع المزيد من الأرباح.

فيما يلي تفصيل لأنواع فئات القيمة السوقية التي من المحتمل أن تراها مُشار إليها عند بدء الاستثمار. تميل التعريفات الدقيقة إلى أن تكون غامضة بعض الشيء حول الحواف ، ولكن هذا دليل جيد جدًا.

• Micro cap : يشير مصطلح micro cap إلى شركة يبلغ رأس مالها السوقي أقل من 250 مليون دولار.
• قبعة صغيرة : مصطلح يشير قبعة صغيرة إلى شركة بقيمة سوقية الأسهم من مليار 250 مليون $ إلى 2 $.
• رأس المال المتوسط: يشير مصطلح “رأس المال المتوسط” إلى شركة يبلغ رأس مالها السوقي 2 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار.
• رأس المال الكبير : يشير مصطلح “رأس المال الكبير” إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار إلى 100 مليار دولار.
• غطاء ميجا : مصطلح ميجا كأب أو قبعة كبيرة جدا يشير إلى شركة بقيمة سوقية الأسهم أكثر من 100 مليار $.

مرة أخرى ، تأكد من التحقق من التفاصيل عند استخدام هذه التعريفات. على سبيل المثال ، قد يشير المحلل إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية 5 مليارات دولار على أنها شركة كبيرة الحجم ، اعتمادًا على الظروف.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

الأسهم هي استثمار يسمح لك بامتلاك جزء من شركة عامة.

تعرف على المزيد حول الأسهم وكيفية عملها وكيف يمكن أن تساعد في المساهمة في ثروتك.

ما هي الأسهم؟

تمثل الأسهم ملكية في شركة مساهمة عامة. عندما تشتري أسهم شركة ما ، فإنك تصبح مالكًا جزئيًا لتلك الشركة. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تمتلك 100،000 سهم وقمت بشراء 1،000 منها ، فأنت تمتلك 1٪ منها. يتيح لك امتلاك الأسهم كسب المزيد من نمو الشركة ويمنحك حقوق تصويت المساهمين.

• الاسم البديل : الأسهم ، حقوق الملكية

كيف تعمل الأسهم

تبيع الشركات الأسهم لكسب أموال إضافية لتنمية أعمالها أو إطلاق منتجات جديدة أو سداد الديون. تسمى المرة الأولى التي تصدر فيها الشركة الأسهم للجمهور الاكتتاب العام الأولي (IPO). بعد الاكتتاب العام ، يمكن للمساهمين إعادة بيع أسهمهم في سوق الأسهم – حيث يتحرك العرض والطلب في الأسعار.

كلما زاد عدد الأشخاص الذين يبيعون الأسهم ، انخفض السعر ؛ فكلما زاد عدد الأشخاص الذين يشترون الأسهم ، ارتفع السعر. بشكل عام ، يشتري الناس أو يبيعون الأسهم بناءً على توقعات أرباح الشركات أو أرباحها. إذا اعتقد المتداولون أن أرباح الشركة مرتفعة أو سترتفع أكثر ، فإنهم يعرضون سعر السهم.

إحدى الطرق التي يحقق بها المساهمون عائدًا على استثماراتهم هي بيع الأسهم بسعر أعلى مما تم شراؤه. إذا لم تعمل الشركة بشكل جيد ، وانخفضت قيمة أسهمها ، فقد يخسر مساهموها جزءًا أو حتى كل استثماراتهم عند البيع.

ملاحظة: يُعرف الربح المحقق من بيع الأسهم بأرباح رأس المال.

الطريقة الأخرى هي أرباح المساهمين من خلال توزيعات الأرباح ، وهي عبارة عن مدفوعات ربع سنوية يتم توزيعها على أساس كل سهم من أرباح الشركة. إنها طريقة لمكافأة وتحفيز المساهمين – الملاك الفعليين للشركة – للاستثمار. إنه مهم بشكل خاص للشركات المربحة ولكنها قد لا تنمو بسرعة.

الطريقة الثالثة الأكثر خطورة للربح من الأسهم هي المشتقات ، التي تستمد قيمتها من الأصول الأساسية ، مثل الأسهم والسندات. تمنحك خيارات الأسهم خيار شراء أو بيع سهم بسعر معين في تاريخ متفق عليه. 

خيار الشراء هو حق الشراء بسعر محدد. عندما يرتفع سعر السهم ، فإنك تكسب المال عن طريق شرائه بسعر أقل ثابت وبيعه بسعر اليوم. خيار البيع هو حق البيع بسعر محدد. يمكنك كسب المال عندما ينخفض ​​سعر السهم. في هذه الحالة ، تشتريها بسعر الغد الأدنى وتبيعها بالسعر الأعلى المتفق عليه.

هام: ينصح معظم المخططين الماليين المستثمرين الأفراد بالالتزام بشراء الأسهم والاحتفاظ بها على المدى الطويل ضمن محفظة متنوعة لتحقيق أعلى عائد لأقل المخاطر.

أنواع الأسهم

هناك نوعان رئيسيان من الأسهم: مشترك ومفضل. الأسهم التي يتم تتبعها على مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500 شائعة ؛ تعتمد قيمها على وقت تداولها. يمكن لمالكي الأسهم العادية التصويت على شؤون الشركة ، مثل مجلس الإدارة وعمليات الدمج والاستحواذ والاستحواذ.

ومع ذلك ، إذا أفلست شركة ما وقامت بتسييل أصولها ، فإن مالكي الأسهم العادية يكونون في آخر الصف للحصول على تعويض ، بعد حملة سندات الشركة وحملة الأسهم المفضل.

بالإضافة إلى هذين النوعين من الأسهم ، هناك طرق أخرى لتصنيف الأسهم ، وفقًا لخصائص الشركات التي أصدرتها. تلبي هذه المجموعات المختلفة الاحتياجات المتنوعة للمساهمين. يمكن تجميع الأسهم حسب قطاع الصناعة ، بما في ذلك:

• المواد الأساسية : الشركات التي تستخرج الموارد الطبيعية
• التكتلات : شركات عالمية في صناعات مختلفة
• السلع الاستهلاكية : الشركات التي تقدم سلعًا للبيع بالتجزئة لعامة الناس
• المالية:  البنوك وشركات التأمين والعقارات
• الرعاية الصحية : مقدمو الرعاية الصحية والتأمين الصحي وموردو المعدات الطبية وشركات الأدوية
• السلع الصناعية : شركات التصنيع
• الخدمات : الشركات التي توصل المنتجات للمستهلكين
• التكنولوجيا : الكمبيوتر والبرمجيات والاتصالات
• المرافق : شركات الكهرباء والغاز والمياه

يمكن أيضًا تجميعها بناءً على الإمكانات والقيمة. من المتوقع أن تشهد أسهم النمو نموًا سريعًا ، لكنها عادةً لا تدفع أرباحًا. في بعض الأحيان ، قد لا تحقق الشركات ربحًا حتى الآن ، لكن المستثمرين يعتقدون أن سعر السهم سيرتفع. هذه عادةً شركات أصغر سناً لديها مجال كبير لنمو الأعمال والإضافات إلى نموذج أعمالها.

تدفع الأسهم القيمة أرباح الأسهم حيث لا يُتوقع أن يرتفع سعر السهم نفسه كثيرًا. تميل هذه الشركات إلى أن تكون كبيرة وليست مثيرة ، لذلك تجاهلها السوق. يرى المستثمرون الأذكياء أن السعر مقوم بأقل من قيمته الحقيقية لما تقدمه الشركة.

يتم تقييم الأسهم الممتازة إلى حد ما وقد لا تنمو بسرعة ، لكنها أثبتت أنها شركات موثوقة في صناعات مستقرة على مر السنين. إنهم يدفعون أرباحًا ويعتبرون استثمارًا أكثر أمانًا من أسهم النمو أو القيمة. وتسمى أيضًا مخزون الدخل.

الماخذ الرئيسية

• تمثل الأسهم ملكية في شركة.
• الطريقة الأساسية لكسب المال من الأسهم هي زيادة سعر السهم وتوزيعات الأرباح.
• يمكن تجميع الأسهم حسب القطاع أو التقييم أو القيمة.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم طريقة فعالة لبناء الثروة بمرور الوقت. تعلم كيفية الاستثمار بحكمة وصبر على مدى العمر يمكن أن يحقق عوائد تفوق بكثير الدخل الأكثر تواضعًا. ما يقرب من كل عضو في قائمة فوربس 400 من أغنى الأمريكيين في القائمة في عام 2019 لأنهم يمتلكون مجموعة كبيرة من الأسهم في شركة عامة أو خاصة.

يبدأ كل شيء بفهم كيفية عمل سوق الأوراق المالية ، وما هي أهدافك الاستثمارية ، وما إذا كان بإمكانك التعامل مع الكثير أو القليل من المخاطر.

ما هي الأسهم؟

الأسهم هي استثمارات حقوق الملكية التي تمثل الملكية القانونية في الشركة. تصبح مالكًا جزئيًا للشركة عند شراء الأسهم.

تصدر الشركات الأسهم لجمع الأموال ، ويأتي ذلك في شكلين: مشترك أو مفضل. تخول الأسهم العادية حامل الأسهم لحصة متناسبة من أرباح الشركة أو خسائرها ، بينما تأتي الأسهم المفضلة مع مدفوعات أرباح محددة مسبقًا.

ملاحظة: يتحدث الناس عمومًا عن الأسهم العادية عندما يتحدثون عن شراء الأسهم.

الاستثمار في الأسهم

يمكنك الربح من امتلاك الأسهم عندما يرتفع سعر السهم ، أو من توزيعات الأرباح ربع السنوية. تتراكم الاستثمارات بمرور الوقت ويمكن أن تحقق عائدًا قويًا بسبب الفائدة المركبة ، مما يسمح لاهتمامك بالبدء في جني الفوائد.

على سبيل المثال ، قد تقوم باستثمار أولي قدره 1000 دولار وتخطط لإضافة 100 دولار شهريًا لمدة 20 عامًا. سينتهي بك الأمر بمبلغ 75457.50 دولارًا بعد 20 عامًا ، على الرغم من أنك ساهمت بمبلغ 25000 دولار فقط بمرور الوقت ، إذا رأيت عائدًا سنويًا بنسبة 10٪ من الفائدة.

يُعرف بنجامين جراهام بأنه أب الاستثمار ذي القيمة ، وقد بشر بأن المال الحقيقي في الاستثمار يجب أن يتم – كما كان معظمه في الماضي – ليس عن طريق الشراء والبيع ، ولكن من امتلاك وحيازة الأوراق المالية ، وتلقي الفوائد والأرباح ، والاستفادة من زيادة قيمتها على المدى الطويل.

لماذا تتقلب أسعار الأسهم

يعمل سوق الأوراق المالية مثل المزاد. يمكن أن يكون المشترون والبائعون أفرادًا أو شركات أو حكومات. سينخفض ​​سعر السهم عندما يكون عدد البائعين أكثر من المشترين. سيرتفع السعر عندما يكون هناك مشترين أكثر من البائعين.

لا يؤثر أداء الشركة بشكل مباشر على سعر سهمها. تحدد ردود أفعال المستثمرين تجاه الأداء كيفية تقلب سعر السهم. سيرغب المزيد من الأشخاص في امتلاك الأسهم إذا كانت الشركة تعمل بشكل جيد ، وبالتالي رفع السعر. والعكس صحيح عندما يكون أداء الشركة ضعيفًا.

رسملة سوق الأسهم

القيمة السوقية للسهم (الحد الأقصى) هي مجموع إجمالي الأسهم القائمة مضروبة في سعر السهم. على سبيل المثال ، ستكون القيمة السوقية للشركة 50 مليون دولار إذا كان لديها مليون سهم معلق بسعر 50 دولارًا لكل سهم.

القيمة السوقية لها معنى أكبر من سعر السهم لأنها تتيح لك تقييم شركة في سياق الشركات ذات الحجم المماثل في صناعتها. لا ينبغي مقارنة شركة صغيرة برأسمال 500 مليون دولار بشركة كبيرة تبلغ قيمتها 10 مليارات دولار. يتم تجميع الشركات بشكل عام حسب القيمة السوقية:

• رأس المال الصغير : 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار
• متوسط ​​رأس المال : بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار
• رأس مال كبير : 10 مليارات دولار أو أكثر

تقسيم الأسهم

يحدث تقسيم الأسهم عندما تزيد الشركة من إجمالي أسهمها عن طريق تقسيم الأسهم التي لديها حاليًا. يتم ذلك عادةً على نسبة 2 إلى 1.

على سبيل المثال ، قد تمتلك 100 سهم من الأسهم بسعر 80 دولارًا لكل سهم. سيكون لديك 200 سهم بسعر 40 دولارًا لكل سهم إذا كان هناك تقسيم للأسهم. يتغير عدد المشاركات ، لكن القيمة الإجمالية التي تمتلكها تظل كما هي.

يحدث تجزئة الأسهم عندما ترتفع الأسعار بطريقة تردع المستثمرين الصغار وتضر بهم. يمكنهم أيضًا الحفاظ على حجم التداول مرتفعًا عن طريق إنشاء مجموعة شراء أكبر.

ملاحظة: توقع تجربة تجزئة الأسهم في مرحلة ما إذا كنت تستثمر.

قيمة المخزون مقابل السعر

سعر سهم الشركة ليس له علاقة بقيمته. يمكن أن يكون السهم بقيمة 50 دولارًا أكثر قيمة من سهم قيمته 800 دولار لأن سعر السهم لا يعني شيئًا بمفرده.

العلاقة بين السعر والأرباح وصافي الأصول هي ما يحدد ما إذا كان السهم مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو بأقل من قيمته. يمكن للشركات الحفاظ على ارتفاع الأسعار بشكل مصطنع من خلال عدم إجراء تجزئة للأسهم مطلقًا ، ولكن ليس لديها الدعم الأساسي الأساسي. لا تضع أي افتراضات على أساس السعر وحده.

ما هي أرباح الأسهم؟

توزيعات الأرباح عبارة عن مدفوعات ربع سنوية ترسلها الشركات إلى مساهميها. يشير استثمار توزيعات الأرباح إلى المحافظ التي تحتوي على أسهم تصدر باستمرار مدفوعات أرباح على مدار السنوات. تنتج هذه المخزونات تدفق دخل سلبي موثوق يمكن أن يكون مفيدًا في التقاعد.

ومع ذلك ، لا يمكنك الحكم على السهم من خلال سعر توزيعات الأرباح وحده. في بعض الأحيان ، ستزيد الشركات من أرباحها كوسيلة لجذب المستثمرين عندما تكون الشركة الأساسية في مأزق.

نصيحة: اسأل نفسك لماذا لا تعيد الإدارة استثمار بعض هذه الأموال في الشركة للنمو إذا كانت الشركة تقدم أرباحًا عالية.

الأسهم الزرقاء رقاقة

الأسهم الممتازة – التي تحصل على أسمائها من البوكر حيث يكون لون الرقائق الأكثر قيمة هو الأزرق – هي شركات معروفة وراسخة لديها تاريخ في دفع أرباح ثابتة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

المستثمرون يحبونهم لأنهم يميلون إلى زيادة معدلات الأرباح بشكل أسرع من معدل التضخم. يزيد المالك الدخل دون الحاجة إلى شراء سهم آخر. الأسهم الممتازة ليست بالضرورة مبهرجة ، لكنها عادة ما يكون لها ميزانيات قوية وعوائد ثابتة.

الاسهم المفضلة

تختلف الأسهم الممتازة اختلافًا كبيرًا عن الأسهم العادية التي يمتلكها معظم المستثمرين. دائمًا ما يكون مالكو الأسهم المفضلة هم أول من يحصل على أرباح الأسهم ، وسيكونون أول من يحصل على رواتبهم في حالات الإفلاس. لا يتقلب سعر السهم بالطريقة التي تتقلب بها الأسهم العادية ، لذلك يمكن تفويت بعض المكاسب على الشركات ذات النمو المفرط.

لا يحصل المساهمون المفضلون أيضًا على حقوق التصويت في انتخابات الشركات. هذه الأسهم هي مزيج من الأسهم العادية والسندات.

البحث عن مخزون لمحفظتك

يمكن أن تأتي أفكار الاستثمار من عدة أماكن. يمكنك اللجوء إلى شركات مثل Standard & Poor’s (S&P) أو غيرها من الموارد عبر الإنترنت التي قد تخبرك عن الشركات الناشئة إذا كنت ترغب في الحصول على إرشادات من خدمات البحث المهنية. يمكنك إلقاء نظرة على محيطك ومعرفة ما يهتم الناس بشرائه إذا كان قضاء وقتك في تصفح مواقع الاستثمار لا يبدو جذابًا.

ابحث عن الاتجاهات والشركات التي هي في وضع يمكنها من الاستفادة منها. تجول في ممرات متجر البقالة الخاص بك مع التركيز على ما هو ناشئ. اسأل أفراد عائلتك عن المنتجات والخدمات التي يهتمون بها أكثر ولماذا.

ملاحظة: قد تجد فرصًا للاستثمار في الأسهم عبر مجموعة واسعة من الصناعات ، من التكنولوجيا إلى الرعاية الصحية.

من المهم أيضًا التفكير في تنويع الأسهم التي تستثمر فيها. ضع في اعتبارك الأسهم لشركات مختلفة في صناعات مختلفة ، أو حتى مجموعة متنوعة من الأسهم للمؤسسات ذات الحدود السوقية المختلفة. ستحتوي المحفظة الأكثر تنوعًا على أوراق مالية أخرى أيضًا ، مثل السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو السلع.

كيفية شراء الأسهم

يمكنك شراء الأسهم مباشرة باستخدام حساب الوساطة أو أحد تطبيقات الاستثمار العديدة المتاحة. تمنحك هذه المنصات خيار شراء وبيع وتخزين الأسهم المشتراة على جهاز الكمبيوتر المنزلي أو الهاتف الذكي. الاختلافات الوحيدة بينهما هي في الغالب في الرسوم والموارد المتاحة.

تقدم كل من شركات الوساطة التقليدية مثل Fidelity أو TD Ameritrade والتطبيقات الأحدث مثل Robinhood أو Webull عمليات تداول بدون عمولة من وقت لآخر. هذا يجعل شراء الأسهم أسهل كثيرًا دون القلق من تناول العمولات لعائداتك.

نصيحة: يمكنك أيضًا الانضمام إلى نادي الاستثمار إذا كنت لا ترغب في الذهاب إليه بمفردك. يمكن أن يمنحك الانضمام إلى أحدهم مزيدًا من المعلومات بتكلفة معقولة ، لكن الأمر يستغرق الكثير من الوقت للقاء أعضاء النادي الآخرين ، وجميعهم قد يتمتعون بمستويات مختلفة من الخبرة. قد يُطلب منك أيضًا تجميع بعض أموالك في حساب النادي قبل الاستثمار.

اختيار سمسار البورصة

هناك نوعان من سماسرة البورصة: الخدمة الكاملة والخصم.

• يقوم وسطاء الخدمة الكاملة بتخصيص التوصيات وفرض رسوم أعلى ورسوم الخدمة والعمولات. معظم المستثمرين على استعداد لدفع هذه الرسوم المرتفعة بسبب الأبحاث والموارد التي توفرها هذه الشركات.
• تقع غالبية مسؤولية البحث على عاتق المستثمر الذي لديه وسيط خصم. يوفر الوسيط فقط منصة لأداء التداولات ودعم العملاء عند الحاجة.

يمكن للمستثمرين الجدد الاستفادة من الموارد التي يوفرها وسطاء الخدمات الكاملة ، في حين أن المتداولين المتكررين والمستثمرين ذوي الخبرة الذين يقومون بإجراء أبحاثهم الخاصة قد يميلون إلى المنصات بدون رسوم عمولة.

قد يكون مدير الأموال أيضًا خيارًا. يختار مديرو الأموال الأسهم ويشترونها نيابة عنك ، وتدفع لهم رسومًا ضخمة – عادة ما تكون نسبة مئوية من إجمالي محفظتك. يستغرق هذا الترتيب أقل قدر من الوقت لأنه يمكنك مقابلتهما مرة أو مرتين في العام إذا كان المدير يعمل بشكل جيد.

قد تضطر إلى قضاء المزيد من الوقت في إدارة استثماراتك إذا كنت تريد رسومًا منخفضة. من المحتمل أن تضطر إلى دفع رسوم أعلى إذا كنت تريد التفوق في الأداء على السوق ، أو إذا كنت تريد أو تحتاج إلى الكثير من النصائح.

بيع الأسهم

معرفة وقت البيع لا يقل أهمية عن شراء الأسهم. يشتري معظم المستثمرين عندما يرتفع سوق الأسهم ويبيعون عندما ينخفض ​​، لكن المستثمر الحكيم يتبع إستراتيجية بناءً على احتياجاته المالية.

راقب مؤشرات السوق الرئيسية. أكبر ثلاثة مؤشرات أمريكية هي:

• متوسط ​​داو جونز الصناعي
• مؤشر S&P 500
• ناسداك

لا داعي للذعر إذا دخلوا في تصحيح أو تحطم. لا تميل هذه الأحداث إلى الاستمرار طويلاً ، وقد أظهر التاريخ أن السوق سوف يرتفع مرة أخرى. إن خسارة المال ليس أمرًا ممتعًا أبدًا ، ولكن من الذكاء أن تتغلب على عاصفة السوق الهابطة وتحتفظ باستثماراتك لأنها قد ترتفع مرة أخرى.

الخط السفلي

قد يستغرق تعلم كيفية الاستثمار في الأسهم بعض الوقت ، ولكنك ستكون في طريقك لبناء ثروتك عندما تتعطل. اقرأ مواقع الاستثمار المختلفة واختبر مختلف الوسطاء وتطبيقات تداول الأسهم ونوّع محفظتك للتحوط من المخاطر. ضع في اعتبارك مدى تحمل المخاطر والأهداف المالية ، وستتمكن من تسمية نفسك بمساهم قبل أن تعرف ذلك.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

الصناديق البديلة هي الصناديق المشتركة ، أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، التي تستثمر في الأوراق المالية غير التقليدية ، مثل العقارات والسلع والقروض ذات الرافعة المالية. هذه الأموال ليست مناسبة بشكل عام لمعظم المستثمرين ولكن يمكن استخدامها كأدوات تنويع إذا تم استخدامها بشكل صحيح.

يمكن أن تكون الصناديق المشتركة البديلة طريقة ذكية للوصول إلى الأوراق المالية الاستثمارية غير التقليدية. ومع ذلك ، قبل الاستثمار في الصناديق البديلة ، يجب على المستثمرين إجراء بحث مكثف لتحديد ما إذا كانت أنواع الاستثمار هذه مناسبة لهم.

تعريف الصناديق البديلة

يشير مصطلح “الصناديق البديلة” بشكل عام إلى الصناديق المشتركة أو صناديق التحوط أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستثمر في الأوراق المالية الاستثمارية غير التقليدية ، والتي يمكن تصنيفها على نطاق واسع على أنها أوراق مالية بخلاف الأسهم والسندات والنقد. قد تستثمر الصناديق البديلة في العقارات والقروض والسلع والأوراق المالية غير المدرجة ، مثل الفن أو المجوهرات.

استراتيجيات استثمار الصناديق البديلة

تستخدم الصناديق البديلة بشكل شائع لاستراتيجيات تنويع المحفظة لأن أداء الاستثمارات البديلة عادة ما يكون له علاقة منخفضة بمؤشرات السوق العريضة ، مثل مؤشر S&P 500. قد يكون لبعض الصناديق البديلة استراتيجيات استثمار مركزة ، مما يعني أنها تستثمر في مجال واحد ، مثل السلع. قد تستثمر الصناديق البديلة الأخرى في مجموعة من الاستثمارات البديلة.

ملاحظة: تميل الإستراتيجيات البديلة لصناديق الاستثمار المشتركة إلى أن تكون أكثر تعقيدًا من استراتيجيات الصناديق المشتركة التقليدية.

على سبيل المثال ، قد تستثمر الصناديق البديلة في الأوراق المالية التي يسهل فهمها ، مثل المشتقات أو العملات أو السندات المتعثرة. قد تسعى الصناديق البديلة أيضًا إلى تحقيق عوائد أعلى من متوسطات السوق أو قد تسعى إلى تحقيق “محايدة في السوق” أو “عوائد مطلقة” باستخدام مزيج من الاستراتيجيات الطويلة والقصيرة.

قبل أن تستثمر في الصناديق البديلة

فيما يلي بعض الأشياء التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار في الصناديق البديلة:

مخاطر السوق

نظرًا لأن الصناديق البديلة تستثمر في الأوراق المالية غير التقليدية ، يجب أن يدرك المستثمرون أن تقلبات الأسعار يمكن أن تكون أكبر من الأوراق المالية التقليدية ، مثل الأسهم والسندات.

نفقات

بسبب طبيعتها ، تميل الصناديق البديلة إلى تحمل نفقات أعلى من تلك الخاصة بمعظم الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون تكاليف الإدارة مرتفعة (أعلى من نسبة المصروفات 1.50٪) بالنسبة للصناديق البديلة بسبب البحث المكثف والمستويات العالية من التداول (معدل الدوران) مقارنة بمتوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك المدار بنشاط.

بناء

نظرًا لأن الصناديق البديلة لا تتمتع عادةً بهيكل قانوني واضح ، فقد لا تكون محتويات محافظها واضحة دائمًا للمستثمر. بذل قصارى جهدك لمعرفة هدف الصندوق ومقتنياته. يجب أن تفهم أيضًا ما هي الممتلكات وكيف تعمل في أسواق رأس المال. 

مدير صندوق

نظرًا لأن معظم الصناديق البديلة تدار بشكل نشط ، فمن المهم معرفة من يدير الصندوق. تأكد من أن المدير لديه سنوات من الخبرة ولديه سجل أداء مرتبط بالصندوق الذي تفكر فيه.

تاريخ الأداء

الأداء السابق ليس ضمانًا للنتائج المستقبلية ولكنه يمكن أن يمنحك فكرة عما يمكن توقعه من الصندوق. ابحث عن عوائد طويلة الأجل لا تقل عن خمس سنوات وتجنب الأموال ذات التاريخ الأقصر. كن حذرًا أيضًا بشأن الاستثمار في الصناديق البديلة ذات التقلبات الواسعة في الأداء (الارتفاعات والانخفاضات الشديدة).

الحد الأدنى للاستثمار

العديد من الصناديق البديلة لديها حد أدنى من الاستثمارات الأولية ، مثل 10000 دولار أو أكثر ، أو قد تتطلب من المستثمر أن يكون صافي ثروته لا يقل عن مليون دولار قبل الاستثمار.

الخلاصة على الاستثمار في الصناديق البديلة

الصناديق البديلة ليست لكل مستثمر. عادةً ما يكون لديهم مخاطر سوقية أعلى ، ونفقات أعلى ، وحد أدنى من الاستثمارات الأولية أعلى من متوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك أو ETF. يمكن للمستثمرين الراغبين في التنويع تحقيق نتائج مماثلة من خلال بناء محفظة بأموال في فئات مختلفة ، ورسملة ، وأصول. ويمكنهم أيضًا التنويع في مجالات مركزة ، مثل القطاعات الصناعية.

يمكن للمستثمرين أيضًا اختيار الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تدمج الأوراق المالية أو الاستراتيجيات البديلة في محافظهم الاستثمارية. على الرغم من أن الأموال البديلة ليست ضرورية للتنويع وليست ضرورية لتحقيق عوائد تتجاوز متوسطات السوق الواسعة ، إلا أنه يمكن استخدامها بشكل صحيح إذا توخي المستثمر الحذر وأجرى أبحاثه قبل الاستثمار.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.